DCG, Nag-renew ng Push ang Mga Nangungunang Executive para Matanggal ang Civil Fraud Suit ng New York AG

• Naghain ng mga tugon ang Lawyers for Digital Currency Group, Barry Silbert at Michael Moro sa pinakabagong pagsisikap ni New York Attorney General Letitia James na suportahan ang isang demanda laban sa kumpanya ng Crypto at mga executive.
• Kinasuhan ng opisina ng NYAG ang DCG at ang mga kaakibat na executive noong nakaraang taon.

Ang mga abogado para sa Cryptocurrency firm na Digital Currency Group (DCG) at dalawa sa mga nangungunang executive nito – ang CEO at founder na sina Barry Silbert at Soichiro “Michael” Moro, ang dating CEO ng buong pag-aari ng trading arm ng DCG na Genesis – ay gumawa ng pangwakas na pagsisikap para kumbinsihin ang isang hukom na itapon ang New York Attorney General (NYAG) Letitia James sa kasong sibil sa panloloko sa kanila.

Ang mga dokumento ng korte na inihain noong Biyernes ay ang pinakabagong volley sa legal na pabalik-balik sa pagitan ng NYAG at ng mga respondent, na – kasama ang Crypto exchange na si Gemini at ang bankrupt na ngayon na Genesis – ay inakusahan ng panloloko sa mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pagtutulungan upang takpan ang nakanganga na $1 bilyon na butas sa balanse ng Genesis na dulot ng pag-wipe-out ng Singapore-based na Crypto hedge fund na Three Arrows Capital (3AC).

Sa kanyang demanda, inakusahan ni James na gumawa ng "false assurances" ang Genesis at DCG sa Twitter na natanggap ng DCG ang mga pagkalugi ni Genesis mula sa pagsabog ng 3AC, na ginawa upang mapatahimik ang mga mamumuhunan at pigilan silang tumawag sa kanilang bukas na mga pautang. Ngunit, sa halip na aktwal na punan ang bilyong dolyar na butas ng isang iniksyon ng pera, ang DCG ay diumano'y nagtagpi-tagpi lamang ito ng isang promissory note, nangako na babayaran ang Genesis ng $1.1 bilyon sa loob ng sampung taon sa 1% na interes. Ayon kay James, ang DCG ay "hindi kailanman nakagawa ng isang solong pagbabayad sa ilalim ng Tala."

Nakipag-ayos na sina Genesis at Gemini sa NYAG, ngunit nilabanan nina DCG, Silbert at Moro ang mga akusasyon ng pandaraya, na tinawag ang demanda na "walang kabuluhan." Ang bawat isa ay nagsampa ng a motion to dismiss ang kaso noong Marso, mahigpit na itinatanggi na ang promissory note ay isang pakunwari, na nangangatwiran na ang tala ay ganap na nasuri at legal na may bisa at na, bilang karagdagan sa tala, inilipat ng DCG ang daan-daang milyong dolyar at mga ari-arian sa Genesis upang punan ang butas sa balanse nito.

Ang mga post sa social media tungkol sa "malakas" na balanse ng Genesis ay T kasinungalingan na sinadya upang manlinlang, ang argumento ng mga abogado, ngunit simpleng "corporate puffery."

Sa kanyang tugon, Napaatras si James, na nangangatwiran na ang mga tweet ay T "corporate puffery" ngunit sa halip ay isang "misrepresentasyon ng mga umiiral na katotohanan" na sadyang ginawa upang iligaw ang mga mamumuhunan - isang paglabag sa mahigpit na batas laban sa pandaraya ng New York, ang Martin Act.

Ang kanyang tugon sa mga mosyon na i-dismiss ay nakalakip ng isang transcript ng mga mensahe na ipinadala nina Silbert, Moro at iba pang empleyado sa isang pagpupulong ng diskarte sa gabi pagkatapos ng pagbagsak ng 3AC noong Hunyo 2022.

Mga pagsisikap na may mabuting pananampalataya?

Sa pinakahuling hanay ng mga dokumento ng korte, sumang-ayon ang mga abogado para sa DCG na naganap ang pagpupulong ng diskarte sa gabing-gabi, ngunit pinagtatalunan na hindi ito katibayan ng anumang pagsasabwatan: sa halip, sabi nila, ang mga komunikasyong iyon ay katibayan ng "naaayon sa batas, mabuting pananampalataya na pagsisikap...upang suportahan ang isang subsidiary."

"Ginawa ng DCG ang dapat gawin ng isang responsableng kumpanya ng magulang, nag-aalok ng payo, nagbibigay ng suportang pinansyal, at, sa ilang partikular na pagkakataon, nagre-review at nagkomento sa mga komunikasyon ni Genesis," isinulat ng mga abogado ng DCG.

Sa isang email noong Hunyo 28, 2022 na naka-attach sa pag-file ni Silbert, sumulat si Silbert kay Moro at sa iba pang empleyado:

"Tiyak na ang aming pag-asa at intensyon na tulungan ang Genesis na matugunan ang butas ng equity — sana sa 6/30. Para sa layuning iyon, ang pangkat ng Genesis ay dapat na nagtatrabaho 24/7 kasama ang mga koponan ng DCG at DCGI upang malaman ang lahat ng posibleng paraan upang gawin ito...Malamang na maraming iba't ibang paraan upang gawin ito, bawat isa ay may kani-kanilang mga epekto na kailangan lang nating maunawaan ng lahat bago tayo magsimulang lumipat."

Ang email, ang argumento ng mga abogado ni Silbert, ay nagpapakita na ang mga pagsisikap na punan ang bilyong dolyar na butas ay tunay.

Ibinalik ng mga abogado ng DCG ang kanilang claim na ang promissory note sa gitna ng kaso ay isang “ganap na wastong transaksyon sa pananalapi…[at] ONE sa pinakamahalagang asset sa ari-arian ng Genesis, ONE na magbibigay ng napakalaking benepisyo sa mga nagpautang ng Genesis na higit pa sa kung ano ang matanggap nila kung hindi kumilos ang DCG nang may suporta nang walang anumang obligasyon na gawin iyon.”

Ang promissory note, sabi ng mga abogado ng DCG, ay nagbigay-daan sa Genesis na makayanan ang bagyo na dulot ng pagbagsak ng 3AC – T sa pumutok ang FTX ay napilitan si Genesis na ihinto ang mga withdrawal.

Ang mga abogado para kay Silbert ay sumang-ayon din na siya ay "tinalakay ang mga paraan upang suportahan ang Genesis sa kalagayan ng 3AC default, at sa huli ay nilagdaan ang Promissory Note upang magawa ito" ngunit itinanggi na mayroong anumang mapanlinlang tungkol sa kanyang mga aksyon.

Ang katotohanan na si Silbert sa huli ay pumirma sa promissory note, sabi ng kanyang mga abogado, ay katibayan ng kanyang mabuting pananampalataya at patuloy na paniniwala sa pagiging mabubuhay ng Genesis sa kabila ng mga problemang pinansyal nito.