Gumamit ang Celsius ng Bagong Pondo ng Customer para Magbayad para sa mga Pag-withdraw: Independent Examiner

Ang Celsius Network ay nilinlang ang mga namumuhunan nito – at minsan ay gumamit ng mga bagong pondo ng customer upang bayaran ang mga withdrawal ng ibang mga customer, ang karaniwang kahulugan ng isang Ponzi scheme, isang independiyenteng tagasuri para sa korte ng bangkarota ng U.S. sa New York na sinabi sa isang paghaharap noong Martes.

Noong Setyembre, si Shoba Pillay ay hiniling ng korte na mag-alok ng panlabas na pagtingin sa mga nangyayari sa nagpapahiram ng Crypto , ay nag-publish na ngayon ng isang account ng mga operasyon ng kumpanya sa runup sa bangkarota na idineklara noong Hulyo.

"Sa lahat ng pangunahing paggalang - mula sa kung paano inilarawan Celsius ang kontrata nito sa mga customer nito hanggang sa mga panganib na kinuha nito sa kanilang mga Crypto asset - kung paano pinatakbo Celsius ang negosyo nito ay malaki ang pagkakaiba sa sinabi Celsius sa mga customer nito," isinulat ni Pillay, pagkatapos makapanayam ang mga tauhan, kabilang ang dating Chief Executive Officer na si Alex Mashinsky, gayundin ang mga customer ng at vendor sa kumpanya.

Ang mga pangako ng isang sistema ng pagpapahiram na pinamumunuan ng komunidad na nag-aalok ng mayayamang pagbabalik at kalayaan sa pananalapi ay sumalungat sa isang katotohanan kung saan ang kumpanya mismo ay higit na gumagawa ng merkado sa katutubong token CEL, at T bukas sa mga customer tungkol sa mga panganib na kanilang kinakaharap, sabi ni Pillay.

Noong Abril 2022, inilarawan ni Celsius' Coin Deployment Specialist Dean Tappen ang mga gawi ni Celsius bilang "napaka Ponzi," sabi ni Pillay, at idinagdag na alam ng mga kawani ang pagkakaiba sa pagitan ng mga panloob na mekaniko ng CEL at mga pampublikong pahayag.

Noong Hunyo 12, na-pause Celsius ang mga withdrawal ng customer at kung hindi ito ginawa, "hindi maiiwasang ang mga bagong deposito ng customer ay magiging tanging likidong mapagkukunan ng mga barya para sa Celsius upang pondohan ang mga withdrawal," sabi ni Pillay.

“Sa ilang pagkakataon, gayunpaman, sa pagitan ng Hunyo 9 at Hunyo 12, ang Celsius ay direktang gumamit ng mga bagong deposito ng customer upang pondohan ang mga kahilingan sa pag-withdraw ng customer,” sabi ni Pillay – ang karaniwang kahulugan ng isang Ponzi scheme, kung saan ang mga ipinangakong pagbabalik ay T maaaring mapanatili mula sa tunay na pagganap ng merkado.

Sa ibang mga kaso, ang pag-aayos ay hindi gaanong direkta, tulad ng sa pagitan ng Mayo at Hunyo 2022 kung kailan kinailangan ng kumpanya na i-unwind ang paghiram pagkatapos na hindi sapat ang pagbabalik ng Crypto upang pondohan ang mga buyback ng CEL nito.

"Kinilala Celsius na hindi ito dapat gumamit ng mga asset ng customer para bilhin ang mga coin na kailangan para mabayaran ang mga pananagutan sa ibang mga customer," sabi ni Pillay. "Nabigyang-katwiran nito ang paggamit nito ng mga deposito ng customer upang punan ang butas na ito sa balanse nito sa batayan na hindi ito nagbebenta ng mga deposito ng customer ngunit sa halip ay pino-post ang mga ito bilang collateral upang humiram ng mga kinakailangang barya."

Gayunpaman, idinagdag ni Pillay, "Ang mga problema sa Celsius ay hindi nagsimula noong 2022. Sa halip, ang mga seryosong problema ay nagsimula noong hindi bababa sa 2020, pagkatapos na simulan Celsius ang paggamit ng mga asset ng customer upang pondohan ang mga gastos sa pagpapatakbo at mga gantimpala."

Ang isa pang hindi pinangalanang tagapamahala ng Celsius ay sinipi na nagsasabing "ginastos namin ang lahat ng aming mga cash na nagbabayad ng mga executive at sinusubukang itaguyod si alexs [Mashinsky, sic] netong halaga sa CEL token."

Sa kabila ng paulit-ulit na pagsasabi na hindi siya nagbebenta ng CEL, at sa kabila ng panloob na pagsasabi ng mga empleyado na ang tunay na halaga ng token ay zero, nagbenta si Mashinsky ng 25 milyong token sa halagang hindi bababa sa $68.7 milyon sa pagitan ng 2018 at pagkabangkarote, sabi ni Pillay. Ang mga co-founder na sina Nuke Goldstein at S. Daniel Leon ay binanggit na gumagawa ng mga benta ng CEL na nagkakahalaga ng $2.8 milyon at $9.74 milyon ayon sa pagkakabanggit.

Sinabi ni Pillay na ang pag-angkin ni Mashinsky sa media at sa social media na "laging may 200% collateral" ay "malayo sa marka," na may 14% ng Celsius' institutional loan na ganap na hindi secure noong Disyembre 2020. Ang bilang na iyon ay tumaas sa halos 36% noong kalagitnaan ng 2021 – at kahit na ang ilan sa collateral ay sinabi sa FTT na mga asset ng FTT .

"Ang hindi kailanman ginawa Celsius at Mr. Mashinsky ay iwasto ang rekord pagkatapos ng katotohanan para sa libu-libong live na miyembro ng madla na nakarinig ng mga maling pahayag na ito o para sa mga nanood ng mga nai-record na video sa YouTube bago sila na-edit," sabi ni Pillay.

Natuklasan din ni Pillay ang "makabuluhang mga kakulangan sa pagsunod sa buwis" sa kumpanya, na nagsasabi na ang mining arm nito ay maaaring may utang ng higit sa $23.1 milyon sa mga buwis sa paggamit, at nagreserba ng $3.7 milyon na pananagutan sa value-added tax ng U.K.

Ang code sa pagkabangkarote ng U.S. ay nagpapahintulot sa appointment ng isang independiyenteng tagasuri upang suriin ang mga paratang ng pandaraya o maling pamamahala ng isang bangkarota na kumpanya o mga executive nito. Si Pillay ay isang dating federal prosecutor at kasosyo sa law firm na Jenner & Block.

Read More: Iminumungkahi Celsius ang Muling Pagbubuo upang Mag-alok ng Isang-Beses na 'Makahulugang Pagbawi' na Payout para sa Karamihan sa Mga Pinagkakautangan

I-UPDATE (Ene. 31, 10:30 UTC): Nagdaragdag ng quote mula kay Pillay tungkol sa "mga seryosong problema" at nagdaragdag ng detalye sa mga benta ng CEL ng mga executive, hindi secure na antas ng pagpapautang at pagsunod sa buwis.