Kung saan Nagiging Interesante ang Pagsunod sa Crypto ng FATF: Africa

Ang Africa ay T pa kasama sa virtual asset regulatory map.

Ngunit ang mga negosyong Crypto na nakakakita ng malakas na paglago sa buong kontinente ng 54 na bansa ay nagsusumikap nang husto sa mga tuntunin ng know-your-customer (KYC) upang matugunan ang mga eksaktong pamantayan na itinakda ng Financial Action Task Force (FATF).

Ang isang malawak na hanay ng mga entity na tumatakbo sa Africa, mula sa mga palitan ng Crypto hanggang sa mga tagapagbigay ng remittance hanggang sa mga peer-to-peer na marketplace, ay nag-e-explore ng mga opsyon sa KYC, na maaaring mangahulugan ng pagkuha ng mga lisensya mula sa ibang mga hurisdiksyon o kahit na paglikha ng mga bagong regulatory framework sa ilang mga kaso.

Ang FATF ay tumutukoy sa mga hurisdiksyon na may "mahina o hindi umiiral" na mga kontrol sa anti-money laundering (AML) at counter-terrorist financing (CTF) sa kamakailang nai-publish na ulat ng plenaryo ng tag-init.

Read More: Plano ng FATF na Palakasin ang Global Supervisory Framework para sa Crypto Exchanges

Kung ang isang tinatawag na provider ng stablecoin ay matatagpuan sa isang hurisdiksyon na may mahinang kontrol sa AML/CTF, maaaring ilapat ng ibang mga hurisdiksyon ang kanilang mas matibay na batas ng AML/CTF sa mga provider na ito, sabi ng ulat ng FATF.

Ngunit ang pagpapatupad ng anumang mga panuntunan ay maaaring maging mahirap kung ang home supervisor ng virtual asset services provider (VASP) ay hindi nagpatupad ng mga binagong pamantayan ng FATF upang tumugon sa mga kahilingan sa pakikipagtulungan sa internasyonal, ang ulat ay nagpapatuloy.

Gayunpaman, ginagawa ng mga makabagong manlalaro ng Crypto sa Africa at iba pang bahagi ng unregulated na mundo ang kanilang makakaya upang maging sumusunod sa AML na may layuning matugunan ang mga kinakailangan ng Travel Rule. Ang Panuntunan sa Paglalakbay ay nag-uutos na ang mga nagpadala at tumatanggap ng mga transaksyong Crypto na higit sa $1,000 sa mga regulated exchange ay dapat kilalanin.

Namimili ng mga reg

"Sa mga lugar kung saan T pa talagang e-regulatory rules, ang mga kumpanya ay gumagawa ng KYC at gumagamit ng blockchain analytics para sa AML," sabi ng dating residente ng Kenya na si Pelle Braendgaard, CEO ng Crypto identity startup Notabene. "Ang mga tao ay namimili sa paligid para sa regulasyon, tumitingin sa mga lisensya ng remittance upang makitungo sa mga dayuhang kasosyo upang magkaroon sila ng kahit ilang antas ng kalinawan."

Ito ang diskarte na kinuha ng BitPesa, na inilunsad sa Kenya noong 2013. Ang mga pagbabayad ng Cryptocurrency at platform ng pagkatubig, na muling binansagan bilang AZA noong nakaraang taon, ay nakakuha ng lisensya mula sa Financial Conduct Authority (FCA) ng UK noong 2015, pagkatapos ay nakuha ang kumpanya ng paglilipat ng pera na TransferZero noong 2018, na nakakuha ng lisensya mula sa Spanish central bank.

Read More: Inilunsad ng Identity Startup Notabene ang Exchange Tool para sa Pagsunod ng FATF Travel Rule

Nang lumawak ang AZA sa Nigeria, nakatulong ito sa Nigerian central bank na tugunan ang kakulangan ng regulasyon ng Crypto , na nakikibahagi sa isang task force ng DLT ng gobyerno, sabi ni Stephany Zoo, pinuno ng marketing ng AZA.

"Ang aming AML at KYC ay nasa mga pamantayan ng U.K. at European, na nangangahulugang humihingi kami ng mga bagay na hindi hinihiling ng sinuman sa kontinente ng Africa," sabi ng Zoo, idinagdag:

"Mayroon kaming ilang mga automated na AML at KYC platform na isinama sa amin, ngunit kapag T kang parehong uri ng access sa mga database ng gobyerno, magiging mas mahirap na patakbuhin ang mga pagsusuring ito. Kaya, sa kasamaang-palad, kailangan nating gumamit ng kumbinasyon ng mga automated at manual system."

Kamakailan ding naging unang kumpanya ang AZA na kumuha ng lisensya sa digital remittances sa Uganda, na nagsasangkot ng ilang hands-on na pagsisikap.

Read More: Bakit Tumaya ang Binance at Akon sa Africa para sa Crypto Adoption

"Kami ay karaniwang nag-lobbi sa sentral na bangko sa loob ng tatlong taon at sa wakas ay lumikha sila ng isang lisensya para sa amin," sabi ni Zoo. "Sa Africa, iyon ang dapat mong gawin, kailangan mong makipagtulungan sa gobyerno nang napakalapit dahil ang mga regulasyong ito ay T umiiral, kaya kailangan mong likhain ang mga ito."

Ang pagkolekta ng mga lisensya sa pagpapadala ay ONE paraan; iba ang pagbabalangkas ng isang buong balangkas ng regulasyon. Iyan ang sinusubukang gawin ng CEO ng Cryptobaraza na si Michael Kimani sa Blockchain Association of Kenya.

Ibinibilang ni Kimani ang South African Crypto exchange na si Luno sa mga tagasuporta ng asosasyon, at sinabing gusto ng mga miyembro na isulong ang proseso ng regulasyon sa sarili nilang singaw, sa halip na hintayin na lumabas ang pangangasiwa ng estado.

Inaasahan din niya ang gabay sa proyektong ito mula sa mga tulad ng FATF at International Monetary Fund (IMF).

"Gumagawa kami ng sarili naming mga alituntunin sa virtual currency at umaasa kaming magsumite ng mga 15 regulasyon," sabi ni Kimani. “ONE sa mga dahilan kung bakit sinusubukan kong itulak ito, bilang chairman ng asosasyon, ay dahil sa palagay ko ay mahalaga na matugunan natin ang mga lokal na kakaibang katangian at T na lang magpatibay ng ilang batas na maaaring na-customize para sa isang ganap na naiibang merkado.”

Ang Africa ay isang kumplikado at sari-saring pamilihan. Ang maraming mga lokal na nuances nito ay nangangahulugan na ang mga kumpanya sa Kanluran ay maaaring makaranas ng mga epikong pagkabigo, tulad ng BebaPay, ang pagtatangka ng Google na sinusuportahan ng bangko sa mga travel card.

Maging ang M-Pesa, ang Vodafone-nakatalikod pera sa mobile phone na may monopolyo sa Kenya, nabigo nang husto sa South Africa, kung saan mga 75% ng populasyon ay may mga bank account.

Mayroon ding aral dito para sa Facebook at ang iminungkahing Cryptocurrency libra, sabi ni Kimani: "Sa tingin ko ang hamon ay, ONE gustong makakita ng dayuhang kumpanya na pumasok dito at dominahin lang ang eksena sa pagbabayad."

Read More: Ang Vodafone ay ang Pinakabagong Malaking Kumpanya na Umalis sa Facebook-Founded Libra Association

P2P pump

Ang mga bansa sa Africa na may mas advanced na banking at imprastraktura sa pananalapi tulad ng Nigeria ay nagsisimula nang makakita ng kahanga-hangang paglago sa Crypto, hindi lamang sa mga remittance ngunit sa paligid ng pamumuhunan at pangangalakal, sabi ni Ruth Iselema, CEO at co-founder ng Crypto exchange Bitmama.

"Walang gaanong nakakasagabal sa mga patakaran ng pamahalaan," sabi ni Iselema, "ngunit maaari tayong mga gumagamit ng KYC na may BVN [numero sa pag-verify ng bangko] ng Nigeria]. Ito ay tulad ng isang numero ng social security, ngunit hindi lahat ay may ONE. O maaari kang gumamit ng isang internasyonal na pasaporte kapag mayroon kang mas mataas na mga limitasyon sa transaksyon."

Ngunit ang exchange-based na kalakalan sa Africa ay bahagi lamang ng larawan, gaya ng itinuturo ng Kimani ni Cryptobaraza. Mabilis na lumalaki ang mga marketplace ng peer-to-peer (P2P) sa buong kontinente. Ang ganitong uri ng Crypto adoption sa pagitan ng tinatawag na “unhosted wallet” ay sumasakop sa kabilang dulo ng regulatory spectrum mula sa VASP na rehimen ng FATF.

“Ang pinakamahusay na paraan upang mapagaan ang ML/TF [money laundering/terrorist financing] na mga panganib na dulot ng naturang disintermediated na mga transaksyon ay nananatiling isang lugar na pinagtutuunan ng pansin at isasaalang-alang nang mas detalyado ng FATF bilang bahagi ng patuloy na gawain nito sa mga virtual na asset,” sabi ng FATF plenary report.

Read More: Inilunsad ang Binance-Backed Crypto Payments App habang Umiinit ang Race for Africa

Mayroong, sa katunayan, dalawang uri ng P2P Markets sa Africa, sabi ni Kimani. Kasama sa una ang mga tulad ng LocalBitcoins at Paxful. Ngunit may isa pang buong sistema ng mga impormal na network batay sa tiwala at reputasyon. Ang mga bulsa ng pangangalakal gamit ang Telegram at WhatsApp ay napakapopular din, sabi ni Kimani, na kumilos bilang isang escrow agent sa naturang mga trust network.

"Nangyari ito bago ang Crypto sa PayPal, Skrill at Neteller," sabi ni Kimani. "Kumportable ang mga tao na malaman na nakikipag-ugnayan sila sa isang taong pinagkakatiwalaan nila. Maraming mga pag-uusap sa Crypto ang nakatutok sa AML, ngunit sa palagay ko maraming Learn ang Crypto mula sa kung paano gumagana ang mga trust network na ito."

Ang hamon ng Paxful

Samantala, ang P2P marketplace na Paxful, na ngayon ay nakakaranas ng sumasabog na paglaki sa Africa, ay humarap sa isang napakalaking hamon ng KYC sa buong rehiyon.

(Learn pa tungkol sa LocalBitcoins at aktibidad ng Paxful sa buong mundo gamit ang Interactive na mapa ng CoinDesk.)

Ipinaliwanag ng CEO ng Paxful na RAY Youssef na ang kanyang kumpanya ay gumagawa ng isang localized na "switchboard" ng KYC, sa halip sa parehong paraan na ang Paxful mismo ay nagbago sa isang unibersal na switchboard para sa pera.

"Ito ay isang malaking trabaho, maniwala ka sa akin; ito ay tulad ng isang buong iba pang mga startup," sabi ni Youssef. "Halimbawa, ang Nigeria ay may limang iba't ibang uri ng pambansang ID, karamihan sa mga ito ay T expiry date. Sa Kenya, walang patunay ng address. Kung ang isang tao ay may ID mula sa isang maliit na bansa tulad ng Malawi, halimbawa, niruruta namin ang mga kahilingan ng KYC sa ONE sa napakakaunting naaangkop na provider ng KYC. Nakalulungkot, karamihan sa mga provider ng KYC ay umalis sa Africa."

Ang isang malaking bahagi ng negosyo ng Paxful sa mga lugar tulad ng Nigeria ay nagsasangkot ng pangangalakal ng mga gift card (Amazon, Apple, ETC.) para sa Bitcoin. Ang mga gift card na ito ay ibinebenta para sa Bitcoin sa pagitan ng 60 cents at 80 cents sa dolyar, na pinapakita ng mga kritiko bilang likas na scammy.

Ang ilan sa negosyo ay mapanlinlang, gaya ng aaminin ni Paxful.

"Ginawa naming ligtas ang 99.5% ng mga transaksyon sa gift card, na isang napakalaking tagumpay," sabi ni Youssef. “LocalBitcoins naghulog ng mga gift card dahil T silang kakayahan na suportahan ito. Ngunit T namin inabandona ang mga gift card, at ang mga ito ay pinaka-mapaghamong. Bakit? Dahil sila ay isang pangunahing ruta sa onboarding sa umuusbong na mundo."

Read More: Charlie Shrem TLDL: RAY Youssef at ang Papel ni Crypto sa Africa

Mukhang may masiglang sistema ng pagpapadala ng gift card (maraming gift card ang binibili ng mga expat na Nigerian sa US, na agad na nagpapadala ng mga larawan ng mga card, kasama ang mga resibo pabalik sa mga kamag-anak na pagkatapos ay ipinagpalit ng Bitcoin). Sa katunayan, ang mga gift card ay inilarawan bilang isang uri ng "stablecoin" sa Paxful ecosystem; ito ay hindi gaanong naiiba sa hack kung saan nagsimula ang mga Kenyans na magbenta ng mga minuto ng mobile-phone, na sa huli ay humantong sa M-Pesa.

Sinabi ni Youssef na ang pangangalakal ng gift card, kasama ang paglikha ng ruta ng kalakalan ng Bitcoin sa pagitan ng Nigeria at China, ay nagbigay daan para sa isang Crypto gold rush sa Africa. Iniisip din niya na ang P2P ay magiging harap at sentro.

"Ang P2P ay kung paano gumagana ang mundo," sabi ni Youssef. "Dare I say it - and I do - in two years time, P2P volume will flippen exchange volume, which is astly inflated. They have some surprises coming from the people of Africa."