Upang Makita ang Potensyal ng Libra, Tingnan ang Pilipinas, Hindi ang US

Si Leah Callon-Butler, isang kolumnista ng CoinDesk , ay ang direktor ng Emfarsis, isang consulting firm na nakatuon sa papel ng Technology sa pagsulong ng pag-unlad ng ekonomiya sa Asya.

Ang kamakailang pag-update sa puting papel ng Libra ay muling nagpasiklab ng debate tungkol sa mga ambisyon ng digital currency ng Facebook, kahit na hindi sa mga temperatura ng tag-init-2019. Ang "T pa nababasa" o "hindi nasusubaybayan ng ilang sandali" ay karaniwang mga sagot kapag tinanong ko ang aking mga kasamahan kung ano ang kanilang nararamdaman tungkol sa mga pinakabagong pag-unlad. Dahil sa kung gaano karami sa kanila ang naniniwala na ang orihinal na mga ambisyon ng Facebook ay nabigo sa ilalim ng poot ng gobyerno at presyon ng regulasyon, ang pagbaba ng interes mula sa komunidad ng blockchain ay marahil hindi nakakagulat. Ngunit para sa mga natitira kung sino mayroon basahin mo ito, naging cool sa mga Crypto circle na i-slag off ang proyekto bilang “isa pang PayPal.” Ang isang tamad na paghahambing, talaga, na nagpapahiwatig na si David Marcus ay T kaya ng arkitekto ng higit pa sa kung ano ang nagawa na niya.

Ngunit dahil sa sinasabing pagtuon ng Libra sa paghahatid ng pagsasama sa pananalapi para sa mga umuusbong na ekonomiya, at ngayon ay isang bagong pangako na magbigay ng isang hanay ng mga fiat-backed na stablecoin tulad ng mga pseudo-Central Bank Digital Currencies (CBDCs), sasabihin ko na hindi ngayon ang oras upang iwasan ang Libra. Sa 1.7 bilyong taong hindi naka-banko sa buong mundo, at isang pandaigdigang merkado ng pagpapadala buckling sa ilalim ng presyon ng isang pandemya, sinasabi ng Facebook at mga kaibigan na maghahatid sila ng mga paraan sa pagbabayad sa buong mundo na sa wakas ay malulutas ang hamon ng pag-onboard sa masa - nabangko man o hindi - sa digital na ekonomiya. Kahit na may natitira pang mga hadlang sa regulasyon, maaaring ito ay isang nakakaakit na panukala para sa mga sentral na bangko na walang paraan upang bumuo ng kanilang sariling CBDC, o sa mga naghahanap na protektahan ang kanilang mga CBDC na taya habang naghihintay sila upang makita kung paano gumagalaw ang iba pang bahagi ng mundo upang i-navigate ang bagong hangganang ito.

Tingnan din ang: Liham mula sa Pilipinas: Buhay sa Panahon ng Coronavirus

Kunin ang Pilipinas bilang halimbawa. Nanirahan ako dito mula pa noong 2018 at hindi mahirap isipin kung gaano kabilis ang libra ay maaaring maging mas gusto ng mga Pilipino sa lahat ng dako. Para magpinta ka ng larawan: Habang kakaunti lang ang naka-banked – lang 22.6 porsyento ng mga nasa hustong gulang ay may pormal na account – ang bilang ng mga subscription sa mobile phone ay mas malaki kaysa sa bilang ng mga aktwal na tao na nakatira dito. Gayundin, ayon sa taunang ulat ng Hootsuite at We Are Social, kung ang isang Pilipino ay may access sa internet (that's two-thirds ng 109 million population), ang taong iyon ay nasa Facebook. Sa katunayan, ang mga Pilipino ang pinaka-aktibong gumagamit ng social media sa buong mundo sa loob ng limang taon. Sa halos apat na oras araw-araw, naglalaan sila ng mas maraming oras sa social media kaysa sa iba, kahit saan. Ang pandaigdigang pang-araw-araw na average ay dalawang oras 24 minuto lamang.

Ngayon, i-overlay itong mobile-first, tech-savvy culture sa katotohanan na ang Pilipinas ay isang cash-based na lipunan pa rin na nagpupumilit na isama ang karamihan ng mga mamamayan nito sa mainstream financial system. Noong 2018, ang mga digital na pagbabayad ay nagkakahalaga lamang 10 porsiyento ng kabuuang dami ng mga pagbabayad sa Pilipinas. The Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) aimed to increase this to 30 porsyento sa 2020, pero wala pa tayo. Kahit na sa mabilis na pagtaas ng e-commerce, 83 porsiyento ng mga Pilipino ay kilala na naghahanap ng kung ano ang gusto nila online, para lamang pumunta sa tindahan upang bumili gamit ang cash. Maaaring pilitin ng COVID-19 na baguhin ang mga gawi sa loob ng tindahan na tulad nito ngunit gayon pa man, kung saan ang mga item ay inihatid sa bahay, 93 porsyento ng mga Pilipino ay magbabayad ng Cash on Delivery.

Malapit na nagtrabaho si Amanda Dominguez sa BSP noong panahon niya bilang senior consultant sa Philippines office para sa Ethereum design studio, ConsenSys. Sa pakikipag-chat sa akin mula sa kanyang bagong tahanan sa New York, sinabi niya na ang isang libra-peso ay maaaring mabilis na malutas ang mga inefficiencies dahil sa utility ng Facebook at pagkakahawig ng libra sa cash bilang laban sa credit. "Ang Libra ay may potensyal na maging mainstream dahil sa malaking user base ng Facebook, na maaaring positibong makaapekto sa mas malawak na blockchain space," sabi niya, at idinagdag na ang BSP ay crypto-forward mula pa noong unang panahon, na nakatuon sa pag-abot sa mga kulang sa pananalapi sa pamamagitan ng digital innovation.

Sa isang mahirap na bansa kung saan ang Facebook ang internet, maaaring pera ang Libra.

"Talagang ang pinaka responsableng diskarte ay para sa Libra na pumasok at direktang makipagtulungan sa sentral na bangko, dahil may mga tao doon na ginawa nilang mandato na tiyaking mayroong mas ligtas, mas mura at mas maaasahang mga paraan ng pagbabayad at paglilipat para sa ating populasyon," sabi niya, sa pamamagitan ng Zoom.

Bilang isang mag-aaral sa kolehiyo ng agham pampulitika at arkeolohiya, isinulat ni Dominguez ang kanyang thesis tungkol sa unang siglong Pompeian graffiti bilang sinaunang social media. Noong mga panahong iyon, gustong-gusto ng mga tao na i-scrawl ang kanilang mga lagda at gumuhit ng mga simbolo sa labas ng mga dingding ng mga piling Romanong villa. Kaya kapag bumisita ka sa bahay o opisina ng isang tao, maaari kang gumawa ng pagtatasa tungkol sa kanilang katayuan sa lipunan sa pamamagitan ng pagsuri kung sino pa ang nag-ukit ng sketch sa dingding.

Kinikilala ni Dominguez ang mga pagkakatulad nito at ang paraan ng pag-publish ng mga tao ng kanilang mga koneksyon sa Facebook at LinkedIn para makita ang kanilang mga social network ngayon. Nakapasok siya sa blockchain nang makita niya kung paano nakahanay ang kanyang pananaliksik sa mga peer-to-peer marketplace na nakabatay sa reputasyon sa pag-iisip ng komunidad ng Crypto tungkol sa mga panlipunang aspeto ng digital identity at desentralisadong commerce.

Lumaki sa Maynila, nakaranas si Dominguez ng maraming natatangi at detalyadong lokal na mga workaround upang tulay ang online at offline na mundo. Halimbawa, ang over-the-counter na opsyon na nagbibigay-daan sa iyong magpareserba ng flight booking o bumili ng mga tiket sa konsyerto sa pamamagitan ng internet, bago magbayad ng cash sa lokal na 7-11. Sinabi niya na ang pagkaantala sa pagkuha ng mga online na pagbabayad ay hindi dahil sa T digital literacy o teknikal na kakayahan ang mga Pilipino na dumaan dito. Ito ay higit pa tungkol sa likas na katangian ng pera. Mabilis itong gumagalaw at ang mga tao ay nabubuhay sa suweldo sa suweldo. Kaya kung hindi ka naka-banked at ginagastos mo ang karamihan ng iyong pay packet sa cash, bakit mo gagawin ang dagdag na pagsisikap sa paglalakbay hanggang sa bangko, para lang pumila at i-deposito ang iyong pera at pagkatapos ay masunog sa mga bayarin sa account at transaksyon?

Tingnan din ang: Ang Mahabang Daan ng Libra Mula sa Facebook Lab hanggang sa Global Stage: Isang Timeline

Ngunit para sa maraming tao - tulad ng milyun-milyong mahihinang sambahayan na umaasa sa pera na pinauwi ng mga miyembro ng pamilya na nagtatrabaho sa ibang bansa - ang proseso ng pag-cash in at out ay hindi maiiwasan. Binubuo ang halos 10% ng GDP ng Pilipinas, ang mga remittance ay isang napakabagal, malikot at magastos na negosyo, na naka-lock sa isang papel na panahon ng mga brick-and-mortar inefficiencies.

Kaya't dito talaga tumutunog ang pananaw ng CEO ng Facebook na si Mark Zuckerberg: Kung kasing dali lang magpadala ng pera sa Pilipinas gaya ng magpadala ng larawan sa pamamagitan ng Facebook Messenger, at kung mababayaran ng mga tatanggap ang lahat ng kailangan nila sa loob ng app, hindi na nila kailangang mag-cash out muli. Ito ang tunay na pagkakataon para sa Libra. Ang pag-aalis ng pangangailangang mag-cash in at out ay maaaring mag-alis ng pera magpakailanman.

Sabihin na ang BSP ay pumunta at nag-airdrop ng "libreng pera" na libra-pesos sa mga gumagamit ng Facebook, kung paano Binayaran ng PayPal ang mga customer nito para mag-sign up noong taong 2000. Ang diskarte ay mahal ngunit matagumpay at ang isang bagay na tulad nito ay magiging ONE helluva incentive program sa isang bansa kung saan ang average na kita ng pamilya ay nasa paligid. 22,000 pesos kada buwan ($433). Maaari kang makakuha ng milyun-milyong pagpaparehistro ng user sa isang araw.

Ang susunod na hakbang ay kumbinsihin ang mga user na huminto sa pag-cash out at sa halip ay magsimulang magbayad nang digital. Ito ay kung saan ang mga maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo (SME) na kumakatawan 98 porsyento ng mga lokal na kumpanya sa Pilipinas, ay maaaring magdala ng tunay na momentum sa mobile-first movement. Hindi pantasya ang isipin ang pag-scan sa akin jeepney QR code ng driver para magbayad ng 9 pesos na biyahe. O pagtapik sa telepono ng nagbebenta ng pagkain sa kalye para magbayad ng tuhog ng baboy. O kaya'y pag-scan sa mobile point of sale sa sari-sari store para makabili ng San Miguel Liwanag. Baka may promo sila kung saan pwede akong kumita ng libra-peso para sa susunod kung mag-post ako ng selfie gamit ang beer ko at gumamit ng tamang hashtag.

Mula sa pananaw sa pagsasama sa pananalapi, maaaring malaki ang daloy-sa epekto nito. Pagkatapos tumanggap ng mga pagbabayad sa libra nang ilang sandali at pagbabayad sa kanilang mga supplier ng in-app, ang isang dating paper-based na SME ay may simula ng isang nabe-verify na kasaysayan ng pananalapi. Pagsamahin ito sa mga check-in at review ng customer sa kanilang mga Facebook page at bigla kaming may data na ipapakain sa isang alternatibong credit scoring modelo upang masuri ang pagiging karapat-dapat para sa isang microloan. At kung isasaalang-alang ang pagtitipid sa gastos ng paggawa ng lahat ng ito nang digital, at sa sukat, maaari nating ipagpalagay na ang utang ay darating sa isang mas mapagkumpitensyang rate kaysa sa mga sanglaan at ang mga loan shark ay itinutulak ang kalakalan sa loob ng maraming siglo.

Kung ang lahat ng ito ay hindi maiiwasan, at ang mga potensyal na benepisyo ay napakalaki, bakit T pa naihatid ng lokal na komunidad ng fintech sa pipe dream? Theoretically, magagawa nila ito. Ang mga kumpanya sa Pilipinas tulad ng GCash (Chinese titan, ANT Financial, nagmamay-ari ng stake) at blockchain-based Coins.ph ay bumuo ng mahusay na teknolohiya at nagpakita ng traksyon, lalo na sa pagpayag sa mga user na magpadala at tumanggap ng pera, bumili ng mobile data at magbayad ng mga bill online. Ngunit sa totoo lang, mahirap hikayatin ang mga bagong user na mag-download at Learn ng isang ganap na bagong app, at ang mga user ay may kaunting insentibo na manatili sa isang bagay kung ang kritikal na masa ay T pa. Darating ang tunay na pagbabago kapag may dahilan ang mga tao na gamitin ang kanilang mga telepono kahit sa pinakamaliit na pang-araw-araw na pagbabayad.

Ang ideyang ito ng digital domination ng libra ay nangangailangan ng kaunting suspensyon ng kawalang-paniwala kapag alam mo kung paano nakuha ng Facebook ang malaking break nito sa merkado ng Pilipinas noong 2013. Sa nakikitang misyon nito na maghatid ng digital inclusion sa milyun-milyong mahihirap na tao na nagmamay-ari ng mobile phone ngunit T kayang magbayad ng data top-up, nakipagsosyo ang Facebook sa mga lokal na telcos upang mag-alok ng libreng access sa app para sa mga user ng smartphone. Ang Internet.org, gaya ng pagkakaalam nito, ay naging matagumpay na noong 2015 ay pinalawig ng Facebook ang inisyatiba upang isama ang isang na-curate na seleksyon ng 24 na mga website na naghahatid ng mga pangunahing serbisyo sa internet na may kaugnayan sa edukasyon, kalusugan, trabaho, komunikasyon, impormasyon at balita. Inilunsad din nila ito sa iba pang umuunlad na bansa, kabilang ang Colombia, Ghana, Tanzania, Kenya, India at Zambia. Para sa marami, ang Internet.org ang tanging internet na alam nila.

Tingnan din ang: Bangko ng Filipino Pawnshops sa Crypto Remittances sa Panahon ng Krisis

Sa isang mahirap na bansa kung saan ang Facebook ay sa internet, kaya ng libra maging pera. Na nagdudulot ng ilang seryosong tanong tungkol sa magandang linya na umiiral sa pagitan ng empowerment at pagsasamantala. Walang libreng tanghalian at inilarawan ito ni Dominguez bilang "nakakaiba" na isipin ang lahat ng mga tao na malayang nag-alis ng kanilang mga karapatan sa Privacy upang makakuha ng libreng data mula sa Facebook.

Ngunit hindi siya gaanong nag-aalala tungkol sa libra kung ang BSP ang namumuno. Sinabi ni Dominguez na nagtitiwala siya sa mga regulator, nagtitiwala siya sa bangko sentral at mapagkakatiwalaan ng mga Pilipino ang libra kung kasangkot ang bangko sentral. Ito ay maaaring mahirap para sa ilang mga mambabasa ng CoinDesk na sikmurain ngunit ang BSP ay karaniwang itinuturing na mabuti sa mga Pilipino. Para sa ilan, ito ay ang pinaka mataas ang rating at pinagkakatiwalaang institusyon sa lahat ng ahensya ng gobyerno.

“Trust, in a broader blockchain sense, wo T even be considered,” dagdag ni Dominguez, ang pagkilala sa tunay na selling point ng libra sa Pilipinas ay ang kakayahan nitong magbigay ng mabilis, mura at madaling serbisyong pinansyal sa kasalukuyang kulang sa serbisyo sa paraang wala pang nagawa (pa).

Gamit ang uri ng pag-abot at pamamahagi ng consumer na pinapangarap lamang ng ibang mga fintech, maaaring i-flip ng libra ang switch na sa wakas ay makikitang maging digital ang Pilipinas. Kaya, ang paggigiit sa paghahambing ng libra sa superyor na desentralisasyon at mga katangian ng Privacy ng iba pang mga cryptocurrencies, ay isang uri ng nawawalang punto. Ang Libra ay tumatama sa ilang malalim, malalim na mga punto ng pasakit para sa mas mahihirap na ekonomiya at, sa totoo lang, ang pagkakataong makasakay sa isang mabigat na bahagi ng mga hindi naka-banko ay maaaring magsalita nang mas malakas sa mga tumatawag sa mga shot. At iyon mismo ang dahilan kung bakit hindi dapat maliitin ng mga nakakaunawa sa mga trade-off ang libra.