May Problema sa Panganib ang DeFi at Oras Na Para Malutas Ito

Sa pagtatapos ng 2023, muling sinusuri ng decentralized Finance (DeFi) market ang pinsala mula sa mga hack at pagsasamantala. Ayon sa isang kamakailang ulat mula sa IntoTheBlock, hindi ito gaanong kalubha sa taong ito tulad ng dati, na may mga pagkalugi mula sa napakalaki na $53.5 bilyon noong 2022 hanggang $1 bilyon lamang sa taong ito.

Ngunit ang "lamang" $1 bilyon ay talagang isang katanggap-tanggap na taunang pagkawala para sa isang umuusbong na industriya na nagpupumilit na lumabas sa mainstream?

Ang post na ito ay bahagi ng CoinDesk's "Crypto 2024" pakete ng mga hula. Si Jeff Owens ay ang co-founder ng Haven1.

Ang sagot, walang alinlangan, ay hindi. Ang taunang pagkalugi ng $1 bilyon ay magiging isang alalahanin kahit para sa isang tradisyunal na sektor ng pananalapi. Para sa DeFi, na nagsisimula pa lamang bumawi pagkatapos ng isang annus horribilis sa 2022, ito ay kumakatawan sa isang hindi katanggap-tanggap na antas ng panganib para sa lahat maliban sa pinakamakapal ang balat na mamumuhunan.

Tingnan din ang: Ang Alam Namin Tungkol sa Massive Ledger Hack | Opinyon

Ang DeFi ay T isang multi-trillion-dollar na industriya. Ang kabuuang halaga na naka-lock (TVL) nito ay halos hindi naalis ang $50 bilyong marka — higit pa sa 70% mas mababa sa all-time high na $180 bilyon sa taas ng bull market noong Nobyembre 2021. Sa taong iyon, iniulat ng IntoTheBlock ang kabuuang pagkalugi mula sa mga pagsasamantala ng DeFi humigit-kumulang $4 bilyon.

Lumilitaw na ang DeFi ay nagiging anak ng problema ng industriya ng Crypto pagdating sa panganib ng pandaraya.

Sa kontekstong ito, ang pagbagsak sa $1 bilyon ay hindi na masyadong positibo. Bilang isang porsyento ng TVL, ang mga hack na naganap ngayong taon ay kumakatawan sa isang maliit na pagbaba mula 2.2% noong 2021 hanggang sa humigit-kumulang 2% noong 2023.

Kung titingnan natin ang data mula sa iba pang mga mapagkukunan, ang trend ay higit na nakakabahala. Natuklasan ng pananaliksik mula sa Immunefi ang isang 59.9% quarter-on-quarter na pagtaas sa mga pagkalugi sa Crypto noong Q3 2023, kung saan ang DeFi ay nagkakahalaga ng 96.7% ng kabuuang $685.5 milyon. Ito ay tumaas mula sa 80.5% ng kabuuang pagkalugi sa Crypto na iniugnay ng Immunefi sa DeFi noong 2022.

Kaya, malayo sa pagiging mas secure, ang DeFi ay lumilitaw na nagiging problemang anak ng industriya ng Crypto pagdating sa panganib ng pandaraya.

Tingnan din ang: Ang pagtawag sa isang Hack na isang Exploit ay nagpapaliit ng Human Error | Opinyon

Hindi lamang ang panganib ay hindi lumiliit, ngunit ang mga pag-atake ay nagiging mas sopistikado. Kunin ang kamakailang KyberSwap hack, halimbawa, na nagresulta sa pagkalugi ng $54.7 milyon. Noong panahong iyon, tinawag ng protocol ang pagsasamantala na "ONE sa pinaka-sopistikadong kasaysayan ng DeFi", na nangangailangan ng "tumpak na pagkakasunud-sunod ng mga on-chain na pagkilos". Katulad nito, ang kamakailang Ledger hack, na nakakita ng $484,000 na naubos mula sa mga wallet, ay masalimuot at multi-layered, na nagpapahintulot sa mga hacker na palihim na siphon ang mga asset mula sa mga wallet ng mga hindi pinaghihinalaang gumagamit.

Ang katotohanan ay ang karamihan sa mga gumagamit ay kulang sa kaalaman at karanasan upang protektahan ang kanilang sarili mula sa mga naturang panganib. Maging ang mga batikang DeFi investor ay regular na nahuhuli ng mas masalimuot na cyberattack. At ito mismo ang dahilan kung bakit nahihirapan ang DeFi na akitin ang mga pangunahing mamumuhunan, na karamihan sa kanila ay itinuturing na ang mga panganib ay napakalaki. Ang isang survey na isinagawa kamakailan ng Haven1, ang kumpanyang aking itinatag, ay natagpuan na higit sa 50% ng mga gumagamit ng DeFi ang umiiwas sa aktibong pangangalakal dahil sa kakulangan ng kaalaman at takot sa mga pagsasamantala.

At mga institusyon? Kalimutan mo na yan. Ang isang pension fund o asset manager ay hindi kailanman makakapag-invest ng mga asset ng kliyente sa isang industriya na nawawalan ng katumbas ng 2% ng market cap nito bawat taon sa cyberattacks. Ang ratio ng risk-to-reward ay hindi katanggap-tanggap. Ngunit kung walang kapital na institusyonal, ang DeFi ecosystem ay patuloy na manghihina bilang nerdy sidekick ng Crypto market.

Tingnan din ang: Ipinakita ng POLY Heist na Kailangan ng DeFi ang mga Hacker upang Maging Hindi Ma-hack | Opinyon

Dapat tayong makahanap ng balanse sa pagitan ng desentralisasyon at proteksyon ng consumer para mabago ang pang-unawa sa DeFi bilang walang batas na "Wild West"

Kung talagang gusto nating magdala ng trilyong dolyar ng retail at institutional na pera sa DeFi space, kailangan natin ng pagbabago sa focus. Ang seguridad at proteksyon ng customer ay dapat maging CORE mga lugar para sa pag-unlad upang dalhin sa zero ang $1 bilyong pagkalugi ngayong taon. Saka lamang makikita ng publiko ang DeFi bilang isang lehitimong ekosistema sa pananalapi na maaaring makipagkumpitensya sa mga kasalukuyang tradisyonal na manlalaro.

Nakapagpapalakas ng loob, nakakakita na tayo ng ilang kapana-panabik na inobasyon sa lugar na ito, kabilang ang mga NFT para sa digital identity verification, mga feature para i-pause ang mga smart contract bilang mabilis na pagtugon sa mga pagsasamantala at pagbuo ng pinahusay na imprastraktura ng seguridad. Ngunit kailangan nating makita ang higit pa nito sa 2024. Dapat isama ang mga security guardrail sa mga DeFi protocol sa antas ng network upang mabigyan ang mga user ng kinakailangang kapayapaan ng isip.

Habang mabilis ang pagbawi ng merkado ng Crypto sa 2024, dapat tayong makahanap ng balanse sa pagitan ng desentralisasyon at proteksyon ng consumer para mabago ang pananaw sa DeFi bilang ang walang batas na “Wild West” Pagdating sa personal na pananalapi, ang pagtitiwala ang pinakamahalagang salik, kahit na sa isang walang tiwala sa kapaligiran. Kung gusto nating maging mainstream ang DeFi, ang mga nasa desentralisadong ekosistema ay dapat magsikap na makuha ang tiwala na iyon sa pamamagitan ng paglipat ng risk-to-reward ratio na iyon patungo sa mga katanggap-tanggap na antas. Sa sandaling malutas namin ang problema sa panganib, darating ang mga gumagamit.