Si Justin SAT ng Tron ay nag-bail ng TUSD dahil ang $456M Reserves ng Stablecoin ay Na-stuck sa Limbo, Filings Show

Ini-piyansa ni Justin SAT ang TrueUSD stablecoin ng Techteryx matapos ang halos kalahating bilyong dolyar ng mga reserba nito ay gawing illiquid, nakumpirma ng mga taong malapit sa usapin, at ang tagapagbigay ng stablecoin sinabi sa mga dokumento ng korte ng Hong Kong.

Matapos makuha ang TrueUSD mula sa TrueCoin noong Disyembre 2020, itinalaga ng Techteryx ang First Digital Trust (FDT), isang fiduciary na nakabase sa Hong Kong, upang pamahalaan ang mga reserbang stablecoin nito.

Ayon sa mga dokumentong inihanda ng US law firm na si Cahill Gordon & Reindel, inutusan ang FDT na i-invest ang mga reserba sa Aria Commodity Finance Fund (Aria CFF), isang sasakyang nakarehistro sa Cayman Islands. Gayunpaman, ang mga paghaharap ng korte ay nagsasaad na humigit-kumulang $456 milyon ay sa halip ay hindi wastong inilihis sa Aria Commodities DMCC, isang hiwalay, hindi awtorisadong entity na nakabase sa Dubai.

Tinutukoy ng mga dokumento ng korte si Matthew Brittain bilang kumokontrol sa Aria Commodity Finance Fund (Aria CFF) sa pamamagitan ng Aria Capital Management Ltd at Cecilia Brittain bilang nag-iisang shareholder ng hiwalay na pagmamay-ari na entity na nakabase sa Dubai na Aria Commodities DMCC.

Gayunpaman, ang mga email mula kay Matthew Brittan ni Aria ay nilagdaan gamit ang isang address sa Dubai.

Ang mga dokumento ng korte ay nagsasabi na si Cecilia ay asawa ni Matthew.

Ang ARIA DMCC ay nakikibahagi sa trade Finance, asset development, at commodity trading, habang ang ARIA CFF ay pinondohan ang mga commodity traders, kabilang ang ARIA DMCC at mga third party, ayon kay Matthew Brittain, na inilarawan ang relasyon sa pagitan ng dalawang kumpanya sa isang email sa CoinDesk.

Mga pagpapatunay na ginawa ng Moore CPA Limited na palabas, unang inilathala ni Protos, na pinangasiwaan ng FDT ang $501 milyon ng mga reserba ng TrueUSD sa Nobyembre 2024.

Sinasabi rin sa mga paghaharap ng korte sa Hong Kong na si Vincent Chok, ang CEO ng First Digital, ay di-umano'y nagdirekta ng humigit-kumulang $15.5 milyon sa hindi isiniwalat na mga komisyon sa isang entity na tinatawag na "Glass Door" at hiwalay na nagbalangkas ng humigit-kumulang $456 milyon sa hindi awtorisadong mga pautang sa trade Finance mula sa FDT hanggang Aria DMCC, sa kalaunan ay muling naglalarawan sa kanila bilang isang lehitimong pandaraya na pamumuhunan at inilalarawan ang mga ito bilang lehitimong pandaraya na pamumuhunan. maling paggamit.

"Ang mga remittances sa Aria DMCC ay tahasang misappropriation at money-laundering," isang pahayag ng paghahabol ang nabasa. "Ginawa ang mga ito nang walang kaalaman, awtorisasyon o pag-apruba ng Nagsasakdal."

Ang mga pahayag na ito ay hindi pa nalilitis sa korte sa oras ng pag-uulat.

Si Aria DMCC ay namuhunan ng mga pondo sa mga pandaigdigang proyekto na kanilang inilarawan bilang medyo illiquid, tulad ng mga manufacturing plant, mining operations, maritime vessels, port infrastructure, at renewable energy ventures.

Nang sinubukan ng Techteryx na i-redeem ang mga pamumuhunan nito mula sa Aria CFF sa pagitan ng kalagitnaan ng 2022 at unang bahagi ng 2023 nakatanggap ito ng kaunti o walang mga pondo pabalik, kung saan ang mga entity ng Aria ay di-umano'y nag-default sa mga pagbabayad at hindi natupad ang mga kahilingan sa pagtubos, sabi ng mga dokumento ng korte.

Techteryx noon kinuha ang ganap na kontrol sa pagpapatakbo ng TUSD noong Hulyo 2023, pagkatapos na wakasan ng TrueCoin ang paglahok nito. Bilang bahagi ng transitional period kasunod ng pagbebenta noong Disyembre 2020, ipinagpatuloy ng TrueCoin ang pang-araw-araw na operasyon ng TUSD.

Ayon sa reklamong inihanda ni Cahill para sa US DOJ, pumasok ang SAT sa panahong ito upang magbigay ng emergency liquidity support, na nakabalangkas bilang isang loan.

Ang koponan ng Techteryx ay nag-quarantine ng 400 milyong TUSD upang magpatuloy ang mga retail redemption at T maapektuhan ang mga may hawak ng token, sa kabila ng walang laman na kaban ng stablecoin issuer, sinabi ng mga paghaharap ng korte.

Sinabi ng First Digital na sinunod nito ang mga tagubilin ng Techteryx

Bilang tugon sa isang Request para sa komento mula sa CoinDesk, First Digital's Chok, tiyak na tinanggihan ang anumang maling gawain o pakikilahok sa mga mapanlinlang na pamamaraan.

Sinabi ni Chok sa CoinDesk na ang First Digital Trust ay mahigpit na kumilos bilang isang tagapamagitan ng katiwala, nagsasagawa ng mga transaksyon nang tumpak ayon sa mga tagubiling ibinigay ng Techteryx at ng mga kinatawan nito. Iginiit niya na ang kanyang kumpanya ay hindi mananagot para sa independiyenteng pagsusuri o pagpapayo sa mga desisyon sa pamumuhunan na ito.

"Ito ay aming pang-unawa na ang ONE sa mga pangunahing blocker na ipinahayag ng ARIA para sa maagang pagkuha ng mga pondo (tulad ng hiniling ng Techteryx) ay ang kanilang mga alalahanin sa AML/KYC tungkol sa deal sa pagitan ng TrueCoin at Techteryx at ang tunay na pagkakakilanlan ng tunay na kapaki-pakinabang na may-ari ng Techteryx," sabi ni Chok sa isang email sa CoinDesk, idinagdag na naniniwala siyang walang sinumang pinangalanan sa kaso na isinasaalang-alang.

"Hindi pa kami nagkaroon ng pagkakataon na ganap na ipagtanggol ang aming sarili," sabi ni Chok sa isang email sa CoinDesk. "Kami ay ganap na nakatuon sa paglilinaw sa mga usaping ito sa takdang panahon habang ang legal at proseso ng arbitrasyon ay nagpapatuloy."

Sinabi ni Matthew Brittain ng Aria Group sa CoinDesk na "ganap niyang tinatanggihan ang mga paghahabol ng Techteryx laban sa ARIA DMCC at anumang mga kaugnay na entity," idinagdag na "isang bilang ng mga maling alegasyon ang ginawa sa mga paglilitis sa korte."

Ganap na alam ng Techteryx ang mga term commitment, sabi ni Brittain, at ang mga ito ay nakabalangkas sa mga kontrata na sinang-ayunan ng mga subscriber kapag namumuhunan sa ARIA CFF, na malinaw na nakasaad sa Memorandum ng Pag-aalok.

Sinabi rin ni Brittain ang mga alalahanin ni Chok tungkol sa kapaki-pakinabang na pagmamay-ari ng Techteryx, na itinuro ang Wall Street Journal saklaw ng paksa.

Ang Hong Kong writ ay kinikilala si Li Jinmei bilang ang tunay na kapaki-pakinabang na may-ari ng Techteryx. Kinumpirma ng isang tagapagsalita para sa Techteryx na hindi ito ang parehong tao bilang Jennifer Yiyang — ang dating ultimate beneficial owner ng kumpanya — sa kabila ng ilang pag-uulat ng media sa kabaligtaran.

"Hindi nalutas ng subscriber ang mga isyung ito," patuloy ni Brittain, na tumutukoy sa mga alalahanin sa kapaki-pakinabang na pagmamay-ari.

Ang pagbagsak ng PRIME Trust at ang pag-aayos ng SEC ay nagsasama ng mga hamon

Habang nangyayari ito, nagpatuloy ang mga hamon ng TUSD sa anyo ng isang bumabagsak na kasosyo sa pagbabangko at pagsusuri sa regulasyon sa U.S.

Noong kalagitnaan ng 2023, ang PRIME Trust, isang independiyenteng Crypto custodian na nakabase sa Nevada na hindi konektado sa kasong ito, ngunit ginamit ng TrueUSD para sa mga fiat ramp nito, ay inilagay sa receivership ng mga regulator ng estado.

Sinasabi ng mga regulator ng estado na ang PRIME Trust ay ginamit nang hindi wasto ang mga pondo ng customer upang masakop ang mga kahilingan sa pag-withdraw, na nagpapataas ng mga seryosong alalahanin tungkol sa katatagan ng pananalapi nito.

Ang mga paghahain ng korte mula sa Nevada ay nagpakita na ang PRIME Trust ay may utang ng humigit-kumulang $85 milyon sa mga obligasyon sa fiat na halos $3 milyon lamang ang magagamit.

T ito ang huling sakit ng ulo para sa issuer ng stablecoin.

Noong Setyembre 2024, ang TrueCoin at TrustToken (ang mga may-ari ng stablecoin bago ang Techteryx) ay nakipagkasundo sa SEC dahil sa mga alegasyon na mali nilang ibinebenta ang TrueUSD bilang ganap na suportado ng dolyar habang palihim na namumuhunan ng mga reserba sa mga peligrosong pondo sa labas ng pampang.

Nang walang pag-amin ng maling gawain, o pagdedetalye ng uri ng kanilang mga pamumuhunan sa malayo sa pampang sa mga kumpanya ng Aria, ang TrueCoin at TrustToken ay sumang-ayon na magbayad ng mga parusang sibil at mag-disgorge ng mga kita sa halagang mahigit $500,000 lamang upang malutas ang mga singil ng pandaraya at hindi rehistradong mga alok ng seguridad.

Sa kanyang bahagi, sinabi ng Brittain ni Aria na ang pamumuhunan sa Aria ay T ang tamang hakbang upang magsimula para sa mga reserba ng stablecoin.

"Ang ARIA CFF ay hindi kailanman nagpapahayag ng [nitong] diskarte bilang lubos na likido, o naaangkop para sa mga reserba ng isang stablecoin," sabi niya sa isang email.

PAGWAWASTO (Abril 2, 2025, 16:09 UTC): Nagtatama ng sanggunian sa paghahain ng hukuman kumpara sa paghahain ng Department of Justice.
PAGWAWASTO (Abril 2, 2025 16:09 UTC): Itinutuwid ang halaga ng mga pautang na ginawa sa pagitan ng Glass Door at FDT.