Ang Bitcoin Technical Indicator ay Nagsenyas ng Malaking Paggalaw Sa Ilang Mangangalakal na Naghahanda na 'Magbenta ng Volatility'

Malapit nang makuha ng mga mangangalakal ng Bitcoin (BTC) ang ONE bagay na pinakagusto nila: volatility ng merkado. Iyan ang signal mula sa isang teknikal na tagapagpahiwatig na tinatawag na Bollinger bandwidth, na ginagamit upang masukat ang mga panahon ng mataas at mababang pagkasumpungin at mga pagbabago sa mga trend ng pagkasumpungin.

Ang indicator ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng spread sa pagitan ng Bollinger Bands sa 20-araw na average ng presyo ng cryptocurrency. Ang Bollinger Bands ay mga linya ng volatility na inilagay sa dalawang standard deviations sa itaas at ibaba ng 20-araw na average ng presyo.

Bumababa ang bandwidth, na nagpapahiwatig ng mababang pagkasumpungin kapag nagkontrata ang mga standard deviation band. Sa kabilang banda, tumataas ang bandwidth, na nagpapahiwatig ng pagtaas ng pagkasumpungin kapag lumawak ang mga banda.

Sinasabing ang volatility ay mean-reverting, na nangangahulugang ang mga panahon ng mataas na volatility ay madalas na sinusundan ng masamang pagkilos ng presyo, habang ang isang mababang volatility na kapaligiran ay karaniwang nagtatapos sa pagtaas ng turbulence ng presyo.

Mula noong katapusan ng Hunyo, ang Bitcoin market ay nakakita ng volatility meltdown, na ang bandwidth indicator ay bumaba mula 0.76 hanggang 0.08, ang pinakamababa mula noong Oktubre 2020.

Samakatuwid, ang isang malaking paglipat sa alinmang direksyon ay lumilitaw na overdue - higit pa, bilang ayon sa kasaysayan, mas mababa sa 0.10 na pagbabasa sa bandwidth ay minarkahan ng isang pagsabog sa pagkasumpungin ng presyo.

Ang Bitcoin ay nakikipagkalakalan sa makitid na hanay ng 18,500 hanggang $20,500 sa loob ng halos isang buwan, ipinapakita ng data ng CoinDesk .

Magandang oras upang bumili ng pagkasumpungin (o mga pagpipilian)?

Ayon sa ilang mga mangangalakal, malamang na huli na upang tumaya sa isang mas mataas na pagkasumpungin, dahil ang mga opsyon, o mga derivative na kontrata na nag-aalok ng proteksyon laban sa mabilis na paggalaw ng presyo sa alinmang direksyon, ay naging mahal.

Kapag inaasahan ang isang malaking paglipat sa alinmang direksyon, ang mga sopistikadong mangangalakal ay bumuo ng isang "net long volatility" na portfolio upang ang halaga ng kanilang pamumuhunan ay tumaas kapag ang mga paggalaw ng presyo ay naging mabilis. ONE karaniwang diskarte na ginagamit ng mga batikang mangangalakal ay ang bumili ng mga opsyon - alinman sa isang tawag o ilagay o pareho. Iyon ay dahil ang pag-pickup sa turbulence ng presyo ay nag-aagawan ang mga mamumuhunan para sa mga hedge. Pinapataas nito ang pangangailangan para sa mga opsyon, na ginagawang mas mahal ang mga ito.

Gayunpaman, ginagawa ito ng karamihan sa mga mangangalakal kapag mukhang mura ang mga opsyon – isang sitwasyon kung saan ang inaasahan o ipinahiwatig na volatility na napresyuhan na sa market ng mga opsyon ay mas mababa kaysa sa makasaysayang o natanto na pagkasumpungin. Samantala, ang mga mangangalakal ay nagbebenta ng mga opsyon kapag mukhang mahal – isang sitwasyon kung saan ang ipinahiwatig na pagkasumpungin ay mas malaki kaysa sa makasaysayang pagkasumpungin.

Sa oras ng press, lumilitaw na mas mahal ang mga pagpipilian sa maikling tagal, na ang pitong araw na ipinahiwatig na pagkasumpungin ay mas malaki kaysa sa natanto na pagkasumpungin. Higit sa lahat, ang agwat sa pagitan ng dalawa, na kilala bilang variance risk premium, ay lumawak kamakailan.

"Ito ay magiging isang mas mahusay na oras upang magbenta ng pagkasumpungin [mga pagpipilian sa pagbebenta] kaysa sa pagtaya sa isang mas mataas na pagsabog ng pagkasumpungin," sinabi ni Gregoire Magadini, CEO ng mga pagpipilian sa analytics platform na Genesis Volatility, sa CoinDesk. "Ang variance risk premium ay lumaki nang mas malaki, at kaya ang mga opsyon ay mas mahal pa rin sa kabila ng pangkalahatang pagkasumpungin na mas mababa."

Sinabi ni Markus Thielen, pinuno ng pananaliksik at diskarte sa provider ng serbisyo ng Crypto na Matrixport, na labis na tinatantya ng mga Markets ang pagtaas ng pagkasumpungin sa merkado ng Crypto kasunod ng paglabas ng US ulat ng inflation noong Huwebes.

"Sa taong ito, ang ether [ETH] ay bumaba ng 1.5% sa average sa linggo pagkatapos ng paglabas ng inflation. Ang mga opsyon sa merkado ay kasalukuyang nagpepresyo ng post-inflation move na +5/-5% sa ether," sabi ni Thielen. "Ako ay magtaltalan na ang merkado ay overpricing inaasahang pagkasumpungin at kaya ako ay magiging isang pagkasumpungin nagbebenta dito."

"Ang aking paboritong kalakalan ay ibenta ang eter $1,200 Oct 21 expiry put at ibenta ang ether $1,400 Oct 21 expiry call," dagdag ni Thielen. Nagbebenta ang mga mangangalakal ng mga opsyon sa pagtawag at paglalagay kapag umaasa sa market-bound market.

Basahin din: Mga Trader ng Mga Opsyon sa Bitcoin , Nasunog ng Ulat ng CPI Noong nakaraang Buwan, Humingi Ngayon ng Proteksyon sa Downside