Para sa Matapang ngunit Tamad, Pinapasimple ng Bagong DeFi Product ang Leveraged ETH Bets

Ang unang bagay na dapat maunawaan tungkol sa leveraged na pamumuhunan ay ito: Mas mabilis itong nawalan ng pera.

Mas mabilis din itong kumikita. Iyon ang pangalawang bagay na dapat intindihin.

Isang bagong desentralisadong Finance (DeFi) produkto ay dapat magdala ng puntong ito sa bahay, para sa mas mabuti o para sa mas masahol pa. Ang utak ng Index Coop, na naglalayong gawin para sa DeFi kung ano ang ginawa ng S&P at Dow Jones para sa mga stock, pinapayagan nito ang isang mamumuhunan na madaling kumuha ng leveraged na posisyon sa ether (ETH) na may ONE transaksyon lamang.

Ang kooperatiba ay naglalabas ng kanilang unang produkto gamit ang nito Flexible Leverage Index (FLI), isang token na tinatawag na ETH2x-FLI. Magta-target ito ng halaga na tataas nang dalawang beses nang mas mabilis kaysa sa pangalawang pinakamalaking Cryptocurrency (at bababa sa parehong paraan).

Ang leverage ay naging isang nakamamatay na kaso ng paggamit para sa desentralisadong Finance, simula noon pa man ang Money market Compound. Ngunit bihira ang paggawa ng ganoong malalaking taya na nangangailangan ng napakaliit na trabaho.

"T talagang ganito sa mga tuntunin ng pagkuha ng DeFi leverage sa isang token," isang miyembro ng Index Coop na napupunta sa hawakan. Lemonade Alpha Sinabi sa CoinDesk sa isang tawag sa telepono.

Ang presyo ng ETH ay tumaas mula $400 noong huling bahagi ng Nobyembre hanggang umabot sa $2,000 sa mga nakaraang araw. Para sa mga user na naniniwalang may kailangan pa itong gawin, ang FLI ay isang paraan para doblehin ang mga ganoong pakinabang.

Blockchain accelerant

Dati, para magtagal pa sa ETH, kailangang gawin ng user ang sumusunod: Magdeposito ng grupo ng ETH sa Compound. Humiram ng isang grupo ng USDC, isang stablecoin na inengineered upang panatilihin ang halaga nito sa US dollar, at ipagpalit ang lahat ng iyon para sa higit pang ETH.

Para mas malayo pa, maaari niyang ideposito ang sariwang ETH at gawin muli ang parehong loop. Marami kaming nakita niyan sa pinakamasayang bahagi ng “DeFi summer” ng 2020.

Hindi lamang iyon nangangailangan ng maraming manu-manong pagsusumikap at nangangailangan ng maraming transaksyon, inilalagay din nito ang gumagamit sa posisyon ng pangangasiwa ng utang upang matiyak na T ito mahuhulog sa mga kinakailangan sa collateral (kung kailangan pa nito, mas maraming transaksyon iyon).

Sa ETH2x-FLI, ang isang user ay makakakuha ng halos parehong exposure sa isang transaksyon, sabi ng Lemonade. Ang leveraged na posisyon ay simpleng tokenized at kinakalakal tulad ng ibang ERC-20 token na tumatakbo sa ibabaw ng Ethereum blockchain.

Bilang resulta, ang downside na panganib ng isang mamumuhunan ay madaling matukoy: T siya maaaring mawalan ng higit sa presyo na binili niya – ngunit maaari niyang mawala ito nang mas mabilis.

"Maraming tao, kapag iniisip nila ang tungkol sa leverage, iniisip nila ito BitMEX uri ng casino, 25 beses na posisyon sa margin," sabi ni Lemonade. "Sa tingin namin tungkol dito ay ganap na kabaligtaran."

ETH2x-FLI mga target dalawang beses na leverage, na nangangahulugan na ang may hawak ay dapat makakuha ng dalawang beses ang mga nadagdag kapag tumaas ang ETH at dalawang beses ang pagkalugi kapag bumaba ito, ngunit hindi palaging.

"Minsan ang leverage mismo ay [mababawasan] dahil sinusubukan ng token na maging pananggalang Para sa ‘Yo," sabi ni Lemonade.

Mga pananggalang

Sa FLI, nasa likod mo ang mga robot.

Sa likurang bahagi, ginawa ng ETH2x-FLI ang lahat ng parehong transaksyong inilatag sa mga halimbawa sa itaas, na nangangahulugang mayroong isang grupo ng collateral na sumusuporta sa isang grupo ng mga pautang. Kung ang mga pautang ay naging undercollateralized, ang collateral ay laslas, at iyon ay masakit sa lahat ng may hawak ng ETH2x-FLI. Kaya't inuulit na ang 2X ay isang target.

Gumagamit ang FLI ng algorithm para protektahan ang collateral. Kung kinakailangan, tataas ng algorithm ang collateral na posisyon nito, na magpapababa sa leverage. Sa pamamagitan ng pag-iiwan ng flexibility sa paligid ng halaga ng leverage, maaaring pamahalaan ng FLI ang panganib.

Sobrang mahal sa DeFi para sa isang loan na mas mababa sa collateral na kinakailangan nito, na maaaring mangyari nang mabilis kapag ang isang collateral asset ay pabagu-bago ng isip (tulad ng ETH). Kapag nangyari iyon, ibebenta ang collateral para isara ang utang. Ibabalik ng nanghihiram ang kanyang collateral ngunit pagkatapos lamang na mailabas ang isang mabigat na bayad sa pagpuksa.

Malinaw na kung nangyari ito sa FLI, maaabot nito ang maraming user, kaya naman ito ay binuo para sa flexibility sa mga tuntunin ng collateralization buffer nito.

Bagama't T maabot ng mga liquidation ang napakaraming user sa simula. Ang FLI ay nilayon na maglagay ng limitasyon sa mga asset nito sa ilalim ng pamamahala sa simula sa $5 milyon. Habang nagpapatunay na ligtas ang system, maaari nitong itaas ang takip.

Ang pagbili ng ETH2x-FLI sa bukas na merkado ay T ang tanging paraan upang makuha ito. Maaaring direktang i-mint ito ng mga user, ngunit malamang na magiging mas angkop iyon para sa mga advanced na user na may mas malalim na bulsa. Pinakamahusay itong gagana kapag may dislokasyon sa pagitan ng presyo sa merkado ng token at ng Index ng presyo kung saan magmimina ang Coop, paliwanag ng Lemonade Alpha.

Marami pang darating

T titigil ang Index Coop sa ETH, ngunit inaasahan nitong ang produktong ito ang magiging flagship leveraged na alok nito.

"Ang FLI ay isang pangkalahatang istraktura ng index. Maaari itong iakma para sa iba pang mga token sa labas ng ETH," paliwanag ng Lemonade Alpha.

Walang agarang plano tungkol sa kung alin o kailan. INDEX token ang mga may hawak ay magpapasya kung ano pa ang gagawin at kailan.Index Coop na dati nang ginawa ang DeFi Pulse Index (DPI), na gumagamit ng Itakda ang Protocol sa ilalim ng talukbong tulad ng ginagawa ng FLI. Pinagsasama-sama ng DPI ang mga nangungunang token ng pamamahala sa DeFi sa ONE token.