Sa loob ng Bagong Microsoft-Powered Blockchain Project ng Bank of America

Ang Microsoft ay malalim na naghuhukay sa data na nilikha ng $120bn treasury unit nito sa paghahanap ng mga real-world na kaso ng paggamit kung saan maaaring mabawasan ng blockchain ang mga gastos.

Sa pamamagitan ng impormasyong ito, ang bagong itinalagang principal program manager at lead blockchain engineer na si Marley Gray, ay naghanap ng mga punto ng sakit at mga prosesong masipag sa paggawa na nagdaragdag ng kumplikado at error sa mga operasyon ng kanyang kumpanya.

Ngunit ang katotohanan na ang isang ehekutibo tulad ni Gray ay maglalaan ng oras sa naturang gawain ay marahil ay hindi nakakagulat. Mula nang tumulong sa pagtatatag ng platform ng blockchain-as-a-service ng Microsoft Azure sa Nobyembre 2015, Nakikipagtulungan si Grey sa mga kasosyo ng kanyang kumpanya upang humanap ng mga bagong paraan para magamit ang distributed ledger tech upang malutas ang mga problema sa totoong mundo.

Ngunit, sa kasong ito, hinahanap din ni Gray ang isang problemang mabilis niyang malulutas.

Sinabi ni Gray sa CoinDesk:

"Nais naming pumili ng isang bagay na sapat na malaki upang mahalaga, ngunit sapat na maliit upang gawin nang mabilis. Tulad ng, isang buwan."

Ang blockchain engineer ay nagsasalita mula sa Sibos financial conference sa Geneva, kung saan kaka-demo lang niya ng prototype na resulta ng kanyang paghahanap: isang stand-by letter of credit solution na binuo sa Ethereum blockchain kasama ang Bank of America Merrill Lynch.

Ang prototype

Ang mga liham ng kredito ay ang ibinibigay ng mga bangko sa mga kliyente kapag nakikipag-ugnayan sila sa mga bagong customer na maaaring hindi lubos na kilala ang kanilang kliyente. Ito ay isang pagbabayad ng huling paraan kung saan ang bangko ay sumang-ayon na bayaran ang tab kung sakaling hindi ito magawa ng kliyente.

Sa karaniwan, sinasabi ng Microsoft na gumagamit ito ng humigit-kumulang dalawang titik ng kredito bawat linggo, ngunit ang bilang na iyon ay tumataas nang malaki sa isang pana-panahong batayan, ayon kay Gray.

Upang mabuo ang prototype, unang nagtrabaho si Gray at ang kanyang mga inhinyero ng blockchain kasama ang ilang miyembro ng koponan ng Bank of America upang kalkulahin ang bilang ng mga hakbang na kailangang gawin ng mga katapat sa isang standby na liham ng transaksyon sa kredito, mula sa sulat-kamay na mga tala hanggang sa mga tawag sa telepono at mga fax.

Sa kabuuan, kinakalkula ng dalawang team ang 15 hakbang na kakailanganing isagawa ng apat na counterparty, kabilang ang isang customer, isang benepisyaryo at bawat isa sa mga counterparty na bangko.

Mula sa simula hanggang sa katapusan, ang proseso ng aplikasyon ay tumatagal ng humigit-kumulang limang araw ng negosyo, at natukoy ng team ang isang rate ng error na kasing taas ng 50% dahil sa mga salik tulad ng hindi magandang pagpasok ng data at hindi mabasang sulat-kamay.

Ang resultang gastos sa bawat sulat ng kredito ay nasa pagitan ng $2,500 at $15,000 depende sa bilang ng mga error.

Binuod ni Gray ang kasalukuyang mga pagkaantala sa transaksyon:

"Ang mga bagay na iyon ay T malulutas maliban sa pagkuha ng telepono at sa pagkakaiba ng time-zone ay T ka makakarinig ng pabalik mula sa kanila hanggang sa susunod na araw. Kapag nakikitungo ka sa internasyonal na kalakalan ito ay nagiging napakasakit."

Pagbabangko sa blockchain

Ang $120bn treasury ng Microsoft ay nagkalat 1,000 bank accounthawak ng maraming provider — ONE na rito ay ang Bank of America Merrill Lynch, at si Gray ay kumunsulta sa bangko upang KEEP itong masuri ng blockchain roadmap ng kanyang kumpanya sa mga buwan bago ang proyekto.

Sa pakikipag-usap sa CoinDesk, ang pinuno ng Bank of America ng North America na pandaigdigang kalakalan at supply chain Finance, si Chris Bozek, ay nagsabi na ang kanyang koponan ay naghahanap ng isang paraan upang Learn nang higit pa tungkol sa kung paano makakatulong ang blockchain tech sa kanyang sariling kumpanya at mga kliyente nito.

Upang makatulong na matiyak ang patunay-ng-konsepto na isinama sa kasalukuyang sistema ng Bank of America, nag-deploy si Bozek ng mga miyembro ng CORE pangkat ng produkto, pangkat ng Technology at pangkat ng pagpapatakbo ng Microsoft upang patunayan ang bawat isa sa mga naka-encode na proseso.

"Ang bawat hakbang ng paraan ay mahalaga kapag gumagawa kami ng isang patunay-ng-konsepto," sabi ni Bozek, "na makikita natin ang mga punto ng koneksyon sa mas malawak na negosyo."

Itinayo sa isang multi-node, pribadong pag-install ng Ethereum blockchain, pinapasimple ng prototype ang standby letter para sa proseso ng credit mula 15 hanggang apat na hakbang. At sa isang 0% na rate ng error, binabawasan nito ang oras mula sa limang araw hanggang sa pagitan ng lima at 10 minuto, ayon sa mga numero ni Gray.

Kasama sa mga benepisyo ng naturang streamlining ang hindi lamang pagtulong sa Microsoft at Bank of America na makatipid ng oras sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga error, ngunit pagtaas ng transparency, na nagreresulta sa isang mas mahusay na paraan upang pamahalaan ang cash FLOW at working capital, ayon kay Bozek.

Habang ang prototype na na-demo sa CoinDesk mas maaga sa linggong ito ay nagpapakita na "ang pagtutubero ay gumagana," gaya ng sinabi ni Bozek, idinagdag niya na ito ay "mga gasgas sa ibabaw" lamang kung paano ito magagamit.

Siya ay nagtapos:

"Ngayong hindi na namin iyon, lumipat kami sa ilan sa mga mas kumplikadong produkto."

Higit pa sa pagtutubero

Ang susunod na hakbang ay ang pagbuo ng isang pilot na tumatakbo parallel sa umiiral na analog application, kasama ang iba pang mga counterparty at mga bagong partner na kalahok.

Sa kasalukuyan, ang modelo ng negosyo ay hindi pa matukoy.

Ngunit sinabi ni Marley sa CoinDesk na ang Microsoft ay malamang na hindi humingi ng pagmamay-ari ng tech. "Marahil ay ibabalik natin ito sa isang umiiral na consortia at sabihing 'Here you go,'" sabi niya.

Sa paglipas ng panahon, inaasahan ni Gray na magdagdag ng mga bagong feature mula sa Microsoft's Project Bletchley, kabilang ang pamamahala ng pagkakakilanlan, pagsasama sa Azure Active Directory, isang serbisyo ng pagkakakilanlan ng blockchain, pamamahala ng pangunahing at mga serbisyo ng data tulad ng mga dashboard ng data analytics.

Kabilang sa iba pang mga application na maaaring maihatid ng standby letter of credit na "pagtutubero" ay ang mga komersyal na sulat ng kredito, at iba pang mas kumplikadong mga produkto ng trade financing na kinasasangkutan ng maraming counterparty.

"Ngunit ang halaga o pangako ng mga blockchain ay ang halaga ng network mismo ay tumataas ng bawat counterparty na idaragdag mo," sabi ni Gray.

Sa panahon ng magkatabing pagsubok, nagdagdag ang kanyang koponan ng mga karagdagang katapat sa proseso ng aplikasyon ng kredito upang makita kung ano ang nangyari sa kahusayan ng system.

Habang ang bilang ng mga hakbang sa analog na proseso ay tumaas sa higit sa 15, "ang blockchain line ay nanatiling flat," aniya.

Nagtapos si Grey:

"Iyon ang uri ng pagpapatunay sa aming punto, ang NEAR exponential na halaga ng network na may kaugnayan sa bilang ng mga katapat. Ito ay isang magandang eksperimento para malaman namin, totoo ba ang pangako?"

Larawan sa pamamagitan ng Michael del Castillo para sa CoinDesk