DTCC na Gumamit ng Digital Asset Tech para sa Blockchain Post-Trade Trial

Ang Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), isang kumpanya na nangangasiwa sa pag-clear at pag-aayos ng $1.6 quadrillion sa US securities taun-taon, ay nag-anunsyo na susubukan nito ang isang distributed ledger solution para sa pamamahala ng mga kasunduan sa repurchase (repo).

Ang pagsubok, isang pakikipagtulungan sa startup ng industriya na Digital Asset Holdings, ay natagpuan na ang DTCC ay nagsisimula sa una nitong pagsubok ng blockchain Technology, isang hakbang na kasunod ng paglahok nito sa Enero sa kumpanya $60m na ​​round ng pagpopondo at kasabay ng a Kaganapang nakabase sa New York nakatutok sa mga ipinamahagi na ledger at kanilang mga aplikasyon.

Sa panayam, ipinaliwanag ng managing director ng IT architecture ng DTCC na si Rob Palatnick na ang pagsisikap ay idinisenyo upang parehong "patunayan ang Technology" at matiyak na maaari itong isama sa mga kasalukuyang proseso ng kumpanya. Tinantya ni Palatnick ang pagsubok, na sinabi ng kumpanya na magsisimula kaagad, ay aabutin ng hindi kilalang bilang ng mga buwan upang makumpleto.

Sinabi ni Palatnick sa CoinDesk:

"Ang unang yugto nito ay makikipagtulungan kami sa Digital Asset sa panloob na patunay-ng-konsepto na tinitiyak na ang Technology ay maaaring lumabas sa maraming node, makipag-ugnayan o isama sa aming mga panloob na sistema ng pagproseso at gagana sa tabi nito."

Ang DTCC, sabi ni Palatnick, ay hindi gagamit ng mga distributed ledger para ilipat ang mga digital asset o digital currency na kumakatawan sa repo trades.

Sa halip, ito ay tututuon sa pagtulong sa mga kasangkot sa naturang mga proseso na magbahagi ng impormasyon sa ilang uri ng mga kasunduan sa muling pagbili na ipinagpalit sa pamamagitan ng Fixed Income Clearing Corporation (FICC), ONE sa tatlong pangunahing subsidiary na operasyon nito.

"Ito ay hindi magkakaroon ng isang Digital Asset chain o ledger at T mo na kailangang magbayad ng isang toll upang makuha ang ledger. Ito ay magiging isang DTCC repo ledger, ito ay magiging isang permissioned ledger," paliwanag ni Palatnick.

Sinabi ni Palatnick na ang DTCC ay, kahanay, ay maghahangad na makipag-ugnayan sa iba't ibang kalahok sa repo market na handang magtrabaho sa "mga susunod na hakbang" na maaaring magpatuloy sa pagsubok. Sa turn, ang Digital Asset, aniya, ay magsasagawa ng trabaho nito bilang isang provider ng Technology .

Ang pagsubok ay kapansin-pansin dahil nalaman nitong ang DTCC ay naghahangad na agresibong lumipat upang mag-eksperimento sa isang bagong Technology nagmamasid sa industriya na inilarawan bilang isang banta sa ilan sa mga CORE serbisyo nito. Halimbawa, startup Domus Tower ay nag-anunsyo ng mga planong salakayin ang mga bahagi ng merkado nito.

Ang DTCC ay nagbibigay ng malawak na hanay ng mga serbisyo sa clearing at settlement, na singilin ang kabuuang halaga pataas ng $1.4bn isang taon para sa trabaho, ayon sa taunang ulat ng kompanya.

'Ideal' na pagsubok

Tulad ng iba pang mga kumpanya sa pananalapi, ang pagsubok ng DTCC ay pangunahing tututuon sa paggamit ng distributed ledger tech upang dalhin ang maraming partido sa isang digital na kapaligiran kung saan maaari silang magbahagi ng impormasyon sa mga transaksyon, nang hindi kinakailangang makipagtransaksyon sa mga digital asset o digital na pera.

Halimbawa, ipinagmamalaki ng mga kumpanyang tulad ng Symbiont ang Technology na maaaring muling likhain ang mga kasunduang ito gamit ang mga matalinong kontrata sa blockchain. Gayunpaman, sinabi ni Palatnick na hindi iyon ang nasa isip ng DTCC para sa paglilitis nito, kahit man lang sa yugtong ito.

"Ito ay pagbabahagi ng impormasyon," sabi ni Palatnick. "Ang kalakalan ay nangyayari, ang kalakalan ay naitugma. Sila ay sumasang-ayon sa kalakalan sa mga umiiral na sistema, ito ay inilalagay sa ledger, ito ay handa na upang maging hindi nababago."

Sinabi ni Palatnick na ang kaso ng paggamit ng repo market ay isang mahusay na unang kandidato para sa Technology dahil ang mga pangangalakal ay kinasasangkutan ng "maraming partido at mga kumplikado" na kailangang mag-coordinate at mag-coordinate para sa napapanahong paghahatid ng mga pondo.

Tinatantya ng Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA). $2.3tn sa mga kasunduan sa repo ay kinakalakal araw-araw sa sistema ng pananalapi ng US, na ang mga kasunduan sa pananalapi ay kadalasang nagbibigay ng pang-araw-araw na pagpopondo sa negosyo na itinuturing nitong mahalaga sa merkado.

Ang pagsubok ng DTCC ay partikular na tututuon sa US Treasury, ahensya, at ahensyang mortgage-backed repo transaksyon.

Ayon sa mga pagtatantya ng SIFMA, ang US Treasury Securities ay naroroon sa 34.7% ng mga repo agreement, habang ang agency mortgage-backed securities at agency securities ay nagkakaloob ng 44.8% at 5.9% ng repo agreement, ayon sa pagkakabanggit.

Mga sistematikong pagpapabuti

Ipinahiwatig ng DTCC na ang pagsubok ay mas partikular na maghahangad na dalhin ang kumpanya sa proseso ng "simulang paa" ng parehong araw na mga pangangalakal.

Ngayon, ito ay nangyayari sa labas ng DTCC, sabi ni Palatnick, dahil sa katotohanan na ang anumang mga isyu sa proseso ng pagbabayad ay maaaring humantong sa mga bayad sa overdraft para sa mga kasangkot.

"Sa FedWire, ang mga securities at cash ay gumagalaw, kaya mas mabuti itong tama," paliwanag ni Palatnick.

Ang distributed ledger environment ay hindi rin mababago, sabi ni Palatnick, ngunit kapag nakumpirma na, payagan ang mga buy-and-sell-side firm na kumikilos sa impormasyong ito na mas agad na magbigay ng kapital na may higit na kahusayan at seguridad habang pinapanatili ang mababang gastos.

"Sa maraming iba't ibang partido na lahat ay nangangailangan ng access sa parehong impormasyon, ito ay alinman sa lahat ay nagbabahagi ng impormasyon o kailangan nilang makipag-ugnayan gamit ang iba't ibang mga teknolohiya," sabi niya.

Kabilang sa mga kalahok sa repo market ang mga sentral na bangko, mga corporate at retail na bangko, mga kompanya ng seguro, mga kumpanyang pang-industriya at mga pondo ng pensiyon at hedge, bukod sa iba pa.

Mga susunod na hakbang

Bukod sa trabaho nito sa Digital Asset, sinabi ni Palatnick na ang DTCC ay nakikipag-usap sa ibang mga kumpanyang dalubhasa sa iba't ibang klase ng asset.

Halimbawa, sinabi niya na ang DTCC ay naghahangad na pahusayin ang pagsisimula ng proseso ng repo nito sa loob ng ilang panahon, ngunit napatunayan ng Digital Asset na iyon ang tamang kasosyo dahil sa pagtuon nito sa kaso ng paggamit na ito.

Dahil dito, sinabi niya na ang hakbang ay hindi dapat gawin bilang isang senyales na naniniwala ang DTCC na ang Technology ng Digital Asset ay mas pinipili kaysa sa mga alternatibo, o na ito ang magiging tanging blockchain na solusyon para sa merkado.

"Sa tingin ko nagawa namin ang punto na inaasahan namin ang maraming iba't ibang mga ledger at pakikipagsosyo na makakatulong sa paglutas ng mga hamon ng industriya ng pananalapi," sabi ni Palatnick.

Tungkol sa inaasahang resulta ng paglilitis, sinabi ni Palatnick na mayroong isang tiyak na pamantayan para sa tagumpay na itinakda, kahit na hindi niya isinasantabi ang posibilidad na ang pagsubok ay maaaring mabigo na maghatid ng mga inaasahang resulta.

Nagtapos si Palatnick:

"Kung mabibigo ito, mabilis itong mabibigo."

Larawan ng digital na negosyo sa pamamagitan ng Shutterstock