Bakit Nahaharap ang Bitcoin sa Pataas na Labanan sa Remittance Market

Ang ONE sa pinakakaraniwang binabanggit na mga kaso ng paggamit para sa Bitcoin ay nasa pandaigdigang remittance market - ang sektor ng pananalapi ay nagkakahalaga ng higit$500bn sa isang taon na dalubhasa sa pagpapadali ng mga transaksyon sa mga hangganan sa isang markup na nagpapababa sa kabuuang pera na ipinadala ng 9% sa karaniwan.

Dahil sa mataas na halaga ng mga serbisyo ng remittance, hindi nakakagulat na marami sa industriya ng Bitcoin ang nagpapabaya sa potensyal nito sa espasyo. Pagkatapos ng lahat, ang pinagbabatayan nitong Technology ay nag-aalok sa sinuman ng kakayahang magsagawa ng mababang halaga, peer-to-peer na mga pagbabayad nang walang paghihigpit.

Dahil sa lakas ng Technology, maaari itong tunog tulad ng tradisyonal na merkado ng remittance ay patay na sa tubig. Gayunpaman, ang hindi madalas na isinasaalang-alang ay ang Technology ay maaaring hindi pinapayagang maabot ang buong potensyal nito.

Ayon kay Andrew Brown, pinuno ng pagsunod sa cross-border payments specialist Earthport, ang kasalukuyang mataas na bayarin sa tradisyonal na remittance market ay T lamang ipinapataw ng mga sakim na service provider.

Naniniwala si Brown na karamihan sa mga singil na ito ay nagmumula sa mga karagdagang gastos sa pagsunod at regulasyon, mga gastos na T basta-basta mawawala kapag pumasok ang mga negosyong Bitcoin sa merkado. Ang kanyang hula sa liwanag ng pagtatantya na ito ay malungkot:

"Sa oras na ang lahat ng mga obligasyong iyon ay nailapat, sa palagay ko ay T maiiwan ang anumang maliwanag na kalamangan [para sa Bitcoin]."

Bagama't T dalubhasa si Brown sa digital currency, ang mga testimonial mula sa mga negosyanteng Bitcoin sa larangan ay nagmumungkahi ng mga katulad na paghihirap, kung hindi gaanong katakut-takot, mga konklusyon.

Tomas Alvarez, CEO ng Bitcoin remittance startup Coincove, halimbawa, ay pinilit na bumalik sa drawing board sa kanyang Bitcoin remittance plan matapos na i-regulate sa labas ng US market.

Paliwanag ni Alvarez:

"Kami ay nagbabangko sa Bitcoin na hindi kinokontrol, na nagpapahintulot sa amin na bumuo, magsubok at mag-validate bago maipatupad ang mga regulasyon sa aming mga target na bansa. Sa kasamaang palad, ang US ay natalo kami sa loob ng ilang buwan at epektibong idineklara ang Bitcoin bilang pera, na ginagawa itong humahadlang para sa isang startup na makakuha ng mga lisensya."

Tulad ng ipinapakita ng kwento ni Alvarez, ang mga negosyong Bitcoin ay posibleng humarap sa isang mahaba, mabigat na labanan sa harap ng remittance.

Ang mataas na halaga ng kabiguan

Marahil ang pinaka-kapansin-pansin sa mga alalahanin ni Brown ay ang kasalukuyang regulasyon ay nagdudulot ng isang mabigat na hadlang kahit na sa mga bagong tradisyunal na negosyo sa pagpapadala. Halimbawa, binanggit ni Brown na ang mga network ng pagbabangko na nagseserbisyo sa mga tagapagbigay ng remittance ay lalong nagpapasiya na huwag maghatid ng mga nagnanais na makapasok.

Nagbabala si Brown na ang Bitcoin ay T makikita bilang ang "mahinang pagtagas" pagdating sa money laundering, isang kritisismo na naging laganap sa Bitcoin sa mga opisyal ng pagpapatupad ng batas:

"Napakaraming namuhunan ng mga pamahalaan, internasyonal na katawan at mga ahensyang nagpapatupad ng batas sa balangkas ng regulasyon sa paligid ng pagsisikap na pigilan ang organisadong krimen [...] Walang gobyerno ang biglang mag-iiwan ng bukas na pinto sa likod upang pasukin ang ilang madilim na tubig."

Tinalakay din ni Brown kung paano humihinto ang mga bangko mula sa pagseserbisyo sa mga account para sa mga cash remittance dahil sa mabibigat na multa, partikular na nabanggit niya na ang serbisyo ng UK hanggang Somalia ay may masamang epekto sa mga komunidad ng Somalia.

Ang catch-22 na likas sa kasalukuyang sistema ay maaaring summed up sa pamamagitan ng Forbes, nang isulat nito:

"Essentially, we can have a banking system with the current rules and regulations about money laundering or we can have a banking system that can handle remittance into Somalia. But what we cannot have is both: for the regulations are too expensive to allow the sending of small remittance into Somalia."

Halimbawa, ang Mexico, ONE sa mga Markets kung saan nagtatrabaho ang Coincove, ay may napakahigpit na mga alituntunin ng AML dahil sa lokal na kalakalan ng droga, at mataas na parusa para sa hindi pagsunod. Ngunit, sinabi ni Alvarez na naniniwala siyang makakaangkop ang Coincove sa hamon na ito, na nagsasabi:

"Naniniwala kami na hangga't nagsisimula kaming bumuo ng aming sariling AML at KYC framework mula sa maagang yugtong ito, magiging handa kami kung at kapag nagpasya ang gobyerno ng Mexico na ayusin ang Bitcoin."

Ang Coincove ay hindi itinuturing na isang negosyo ng pera sa Mexico, ngunit sumusunod ito sa mga alituntunin bilang isang preemptive measure, sabi ni Alvarez. Dahil sa mga hakbang na ito, sinabi niya na ang kanyang grupo ay nagtatrabaho na ngayon sa mga domestic payment processor at mga bangko.

Juan Llanos

, isang eksperto sa panganib at pagsunod na naglilingkod sa Bitcoin FoundationGayunpaman, ang komite ng regulasyon sa mga gawain, ay nagsasaad na ang pagsunod ay iba sa panganib ng money laundering.

Sinabi niya sa CoinDesk: "Maaari kang maging hindi sumusunod at mayroon pa ring mababang panganib sa money-laundering dahil sa likas at laki ng iyong negosyo."

Kawalang-katiyakan sa regulasyon

Ang pangunahing dahilan kung bakit iminumungkahi ni Brown na maghihirap ang mga negosyo sa pagpapadala ng Bitcoin ay dahil sa iba't ibang paraan ng paglapit ng mga digital na pera ng mga regulator. Nabanggit niya na sa China ang paggamit nito ay mahigpit na pinaghihigpitan, habang nasa Norway ito itinuturing bilang isang asset.

Dahil sa mga pagkakaibang ito, sabi ni Brown, ang mga regulator ay hindi magbibigay sa mga negosyo ng Bitcoin remittance ng libreng paghahari na maaaring kailanganin nilang magbago.

Inulit ni Alvarez ang panganib na ito. Ang Coincove ay tumatakbo na ngayon sa Latin America, dahil sa mabagal na pagtugon nito sa regulasyon ng digital currency, na nagbibigay ng eksaktong lugar na ito sa pagsubok.

"Dahil sa mga kawalan ng katiyakan sa paligid ng estado ng Bitcoin sa karamihan ng mga bansa sa puntong ito, malamang na matalino na magsimula sa mga hurisdiksyon na pamilyar sa iyo."

Gayunpaman, bilang isang maagang pumasok sa merkado, nakikita niya ang isang pagkakataon na maimpluwensyahan ang regulasyon sa pamamagitan ng pag-uusap sa mga bansang ito.

Kinilala ni Brown na ang mga kumpanyang nagpapadali sa pagpapadala sa pagitan ng ilang partikular na kumikitang mga Markets ay maaaring ang pinaka-malamang na humawak, sa kondisyon na ang balangkas ng pambatasan ay komplementaryo, at sa ngayon ay nagbibigay ang Coincove ng ebidensya sa paghahabol na ito.

Gayunpaman, tulad ng ipinahihiwatig ni Alvarez, nakikita pa rin nito ang sarili nitong naka-lock sa labas ng US, ang pinakamalaking nagpadala ng mga remittance, kaya ang mga naturang pagsasaayos ay likas na nililimitahan sa pagpapalawak ng kanyang negosyo.

'diskriminasyon' ng bangko

Si Llanos ay mas optimistiko kaysa kay Brown, na binabanggit na ang Technology ay palaging lumalampas sa regulasyon at na, kahit na may mga hamon sa hinaharap, ang Bitcoin ay makakahanap ng paraan upang madaig ang mga ito.

Gayunpaman, binanggit niya ang mga katulad na hamon sa mga binanggit ni Brown, na nagpapahiwatig na parehong Western Union at isang bagong Bitcoin remittance startup na walang mga customer at walang volume, ay inaasahan pa rin na matugunan ang parehong mga kinakailangan sa paglilisensya at anti-money laundering.

Sinabi ni Llanos:

"Sa totoo lang, dapat na iba ang pagtrato sa bawat isa sa pamamagitan ng pangunahing at lubos na tinuturing na 'diskarte na nakabatay sa panganib', ngunit T iyon mangyayari. Ang katotohanan ay ang mga regulator at banker ay mas madalas kaysa sa hindi inaasahan ang 100% na pagsunod nang hindi isinasaalang-alang ang posibilidad at epekto ng mga panganib, ang laki ng mga negosyo o ang abot ng isang produkto."

Sa pamamagitan ng tamang kaalaman at mapagkukunan, aniya, ang paglilisensya ay maaaring makamit, ngunit ang kawalan ng kakayahang makakuha ng mga serbisyo sa pagbabangko ay isa pang hadlang. Gayunpaman, iminungkahi ni Llanos na ang buong industriya ng pananalapi – mula sa remittance hanggang sa mga prepaid card provider, ay nahaharap sa mga hamong ito:

"Mayroong napakakaunting, masyadong kakaunti, ang mga bangko na handang isaalang-alang ang pagbubukas ng isang account [sa mga kasong ito]. Ang mga panggigipit sa regulasyon na sila mismo ay nasa ilalim at ang kaso ng negosyo ay hindi palaging nagbibigay-katwiran sa pagkuha ng panganib sa pagbabangko sa klase ng negosyong ito. Talagang hindi kapani-paniwala, ngunit ang isang buong klase ng industriya ay nadidiskrimina, dahil lamang sa likas na katangian ng negosyo."

Higit pa rito, kahit na nakasakay na ang mga bangko, ang pagkatubig ay isa pang balakid – dahil sa katangian ng mga Markets kung saan tumatakbo ang mga negosyong remittance. Ipinaliwanag ni Llanos:

"Dahil kakaunti ang mga bumibili ng digital currency sa pinakamalaking hurisdiksyon ng payout – Mexico, India, Pilipinas, Africa – ito ay tiyak na patuloy na magiging malaking hadlang sa loob ng ilang panahon."

Kung ano ang nasa unahan

Siyempre, dahil ang Bitcoin ay maaaring malayang maipadala ng mga gumagamit nang walang mga hangganan, nananatiling hindi malinaw kung ano mismo ang function na ibibigay ng mga negosyong Bitcoin remittance sa mga mamimili.

Gayunpaman, hindi sumasang-ayon si Alvarez sa paniwala na ito. Naniniwala siya na ang mga kumpanya ng Bitcoin remittance ay magiging mahalaga, lalo na sa mga unang yugto, dahil napakakaunting overlap sa pagitan ng kanyang target na market at kasalukuyang mga gumagamit ng Bitcoin .

"Mula sa mga insight na nakalap namin tungkol sa mga nagpadala at tagatanggap ng remittance, maaari naming mahulaan na ang Bitcoin ay maaaring hindi isang Technology na direktang nais nilang makipag-ugnayan sa loob ng maraming taon na darating – marami sa kanila ang T man lang kumportable sa mga tradisyonal na sistema ng pagbabangko o mga serbisyo ng credit/debit card."

Nagtapos si Alvarez:

"Sa ganitong kahulugan, naniniwala ako na ang pangunahing halaga na idinagdag ng mga negosyo sa pagpapadala ng pera ay ang empatiya: pagbuo ng isang produkto na may malalim na pag-unawa sa mga natatanging pangangailangan at kagustuhan ng partikular na merkado na mga nagpadala ng remittance."

Tulad ng kung kailan maaaring maabot ni Alvarez ang gayong layunin sa isang cost-effective na paraan, sinabi ni Llanos na isang bagay ang mga tagapagtaguyod ng bitcoin sa huli ay magpapasya.

"Ang industriya ay kailangang BAND sama, magsalita at mamuhunan sa pormal at impormal na pagsisikap na maimpluwensyahan ang mga gumagawa ng patakaran, mambabatas at regulator na talagang bigyang pansin ang mga isyu at maapektuhan ang mga kinakailangang pagbabago. [...] Ang Bitcoin Foundation ay mayroon ding mga komite na nagtatrabaho sa mga isyung ito at marami pang ibang grupo ang bumubuo sa buong mundo na may parehong mga layunin."

Kahit na sinusuportahan niya ang umuusbong na industriyang ito, nagtatanong si Llanos kung mas maraming tradisyonal na mga negosyong remittance batay sa Bitcoin ang kakailanganin dahil sa kakayahan ng teknolohiya:

"Nakikita ko ang ebolusyon ng mga remittance mula sa mga regulated na tagapamagitan ngayon hanggang sa tunay na peer-to-peer na mga remittances na nangyayari sa lalong madaling panahon."

Remittance larawan sa pamamagitan ng Shutterstock