Bakit Mahalaga ang Mabuting Index sa Kinabukasan ng Crypto

Ang mga index ay mahalaga sa mga asset Markets bilang pundasyon ng paglago ng financial market at isang mahalagang tool para sa mga mamumuhunan. Sa Crypto, gayunpaman, ang nascent state of index availability at adoption ay isang malaking hadlang para sa mga mamumuhunan. Sa kasalukuyan, ang katumbas na payo sa "bumili ng index" ay bumili ng Bitcoin (BTC) o Ethereum's ether (ETH) sa isang sentralisadong account, na hindi sapat upang makaakit ng bagong kapital mula sa mga sopistikadong mamumuhunan. Nagbibigay-daan ang mga index para sa mahusay na paglalaan ng asset, pamamahala sa panganib, pagbuo ng produkto at pagsukat ng pagganap. Kung walang mga index, ang Crypto ay hindi maaaring umunlad sa isang institusyonal na merkado sa pananalapi.

Marami sa mga kinakailangang bahagi para sa isang matagumpay na index ang umiiral ngayon: mga sumusunod na pagpapalitan ng institusyon, matatag na data at mga sopistikadong metodologo, bukod sa iba pa. Gayunpaman, ang nawawala sa US ay suporta sa regulasyon at pag-aampon ng index na kumukuha ng higit na nuanced at pagkakaiba-iba ng mga aspeto ng mga Crypto Markets, tulad ng proof-of-stake mga rate ng gantimpala. Sa kabila ng kawalan ng patnubay sa regulasyon, ang industriya ay dapat na magpatuloy sa pagsulong sa pagbuo ng mga index.

Nagbabasa ka Crypto Mahaba at Maikli, ang aming lingguhang newsletter na nagtatampok ng mga insight, balita at pagsusuri para sa propesyonal na mamumuhunan. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Miyerkules.

Binubuod namin ang epekto ng pag-aampon ng index sa sumusunod na anim na seksyon:

Discovery ng presyo at kredibilidad: Pinapadali ng mga index ang Discovery ng presyo sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng data mula sa maraming pinagmumulan at pagkalkula ng kinatawang halaga. Ang mga mamumuhunan ay nagpupumilit na matukoy ang mga patas na halaga nang walang maaasahang mga index, na humahadlang sa pakikilahok sa merkado. Ang mga index na pinamamahalaan ng propesyonal ay nagtataglay ng kredibilidad, na nagpapalakas ng kumpiyansa sa mga retail at institutional na mamumuhunan.

Mga produkto ng benchmarking at pamumuhunan: Nagbibigay ang mga index ng mga benchmark kung saan masusukat ang performance ng asset. Ang mga mamumuhunan ay nagpupumilit na mapagkakatiwalaang ihambing ang iba't ibang mga produkto ng pamumuhunan o mga tagapamahala nang walang itinatag na mga index. Ang kakulangan ng benchmarking na ito ay humahadlang sa paglikha ng mga sasakyan sa pamumuhunan tulad ng mga derivatives (isang mahalagang bahagi sa sopistikadong pamamahala ng portfolio) at mga Cryptocurrency na ETF (na maaaring makaakit ng makabuluhang retail at institutional na kapital).

Pamamahala ng peligro at transparency: Tinutulungan ng mga index ang mga mamumuhunan na masuri ang panganib at pagkasumpungin na nauugnay sa isang asset. Ang kawalan ng maaasahang sukatan ng panganib ay humahadlang sa kakayahan ng mga mamumuhunan na pamahalaan ang kanilang pagkakalantad at ilipat ang panganib nang epektibo. Kahit na higit pa sa kanilang mga nauna, ang mga Web3 index ay ganap na transparent dahil ang lahat ng data ay makikita on-chain. Ang mga ganap na transparent na index ay nagpapahusay sa pagtatasa ng panganib sa pamamagitan ng pagpapabuti ng mga modelo ng paglalaan ng asset at nag-aambag sa katatagan ng merkado at isang mas matalinong proseso ng pamumuhunan.

Pananaliksik at pagsusuri sa merkado: Ang mga index ay nag-aalok ng mahalagang data para sa mga akademya at analyst upang pag-aralan ang mga uso sa merkado, ugnayan at pag-uugali. Ang pananaliksik na ito ay nagbibigay-alam sa mga diskarte at nag-aambag sa isang mas malalim na pag-unawa sa klase ng asset, sa huli ay tumutulong sa pag-unlad nito.

Standardisasyon at wika: Ang mga index ay nagtataguyod ng standardisasyon sa pagsukat at pagsusuri sa pagganap ng merkado. Ang kakulangan ng mga naitatag na index sa Crypto market ay humahadlang sa paglikha ng isang karaniwang wika at unibersal na pamantayan sa mga kalahok sa merkado. Kung walang mga index upang magtatag ng mga rate ng sanggunian, hindi maabot ng mga Markets ang lalim na kinakailangan upang makaakit ng malaking kapital.

Institusyonal na paglahok: Ang mga index na pinamamahalaan ng propesyonal ay umaakit sa pakikilahok ng institusyonal sa pamamagitan ng pagbibigay ng maaasahang pundasyon para sa mga desisyon sa pamumuhunan. Ang paglahok sa institusyon ay nagpapahusay sa pagkatubig at katatagan ng merkado, na nagpapabilis sa pangkalahatang paglago ng klase ng asset.

Ang pag-index ay mahalaga para sa pagsulong ng mga bagong klase ng asset tulad ng Crypto. Bagama't kasalukuyang hinahadlangan ng kapaligiran ng regulasyon sa US, ang mga index na mahusay at pinamamahalaan ng propesyonal ay magpapahusay sa kaligtasan at katatagan ng mga Markets. Habang patuloy na umuunlad ang industriya ng Cryptocurrency , ang pagbuo at pag-ampon ng mga kagalang-galang na index ay nakatulong sa pag-akit ng mga institusyonal na mamumuhunan, pagpapataas ng pagkatubig at pagsulong sa pangkalahatang kapanahunan ng klase ng asset.