Crypto para sa Mga Tagapayo: Opinyon: Ang Direktang Pagmamay-ari ng Crypto ay Pinakamahusay

Sinimulan ng Bitcoin ang linggo sa $35,000, na nagpapakita ng humigit-kumulang 62% na mga nadagdag noong 2023.

Christopher King, tagapagtatag at CEO ng Mga Tagapayo ng Eaglebrook, ay nagbabahagi ng kanyang Opinyon kung bakit ang direktang pagmamay-ari ng Crypto ay ang pinakamahusay na landas pasulong.

Ang aming survey sa Bitcoin ETF ay nagsara ngayong linggo. Ang mga resulta ay katulad ng kamakailang nai-publish NASDAQ survey na nag-highlight na higit sa 70% ng mga tagapayo ang may hawak ng Crypto sa kasalukuyan at mamumuhunan ng higit pa para sa kanilang sarili sa pag-apruba ng isang Bitcoin spot ETF; gayunpaman, wala pang 10% ang kumportable sa pagpapayo sa kanilang mga kliyente sa klase ng asset na ito. Tingnan ang buod ng mga resulta sa ibaba.

Maligayang pagbabasa.

– S.M.

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

Bakit Hindi Dapat Maghintay ng Mga Tagapayo para sa Spot Bitcoin ETF

Habang ang pag-access sa isang pamumuhunan sa Bitcoin ay maaaring maging mas madali sa isang spot Bitcoin ETF, maaaring makaligtaan ng mga Advisors ang isang makabuluhang pagkakataon kung maghihintay sila ng pag-apruba. Ang mga tagapayo na may access sa mga sasakyan sa pamumuhunan sa ngayon (Crypto SMAs) ay may natatanging kakayahan na "patakbo" sa mas malalaking institusyon sa unang pagkakataon sa kasaysayan, na nagpoposisyon sa mga kliyente upang makinabang mula sa makasaysayang apat na taong ikot ng presyo ng bitcoin sa isang humihigpit na kapaligiran sa supply ng Bitcoin .

Paikot na Pagkilos sa Presyo sa loob ng Trajectory ng Sekular na Paglago

Ang Bitcoin ay sumunod sa isang apat na taong cycle, na may presyo na sumasalamin sa waxing at humihinang damdamin ng isang umuusbong na innovation/asset class. Ang mga makabuluhang drawdown ay sinundan ng parabolic na taon ng paglago. Nagpakita ang mga cycle na ito ng pagkakatulad sa sentimento, pagkilos sa presyo at regularidad.

Gaya ng nakikita sa ibaba, ang kasaysayan ng Bitcoin ay sumunod sa isang pattern ng tatlong taon ng kahanga-hangang mga nadagdag na sinusundan ng isang makabuluhang drawdown sa presyo. Ang cycle na ito ay hinihimok ng natural na pagbabago ng sentimyento ng isang umuusbong na asset at pinatibay ng pinagbabatayan na mekanika ng kilalang code ng bitcoin.

Tuwing apat na taon, ang bagong supply ng Bitcoin na pumapasok sa merkado ay pinuputol sa kalahati sa isang kaganapan na kilala bilang Bitcoin Halving. Lahat ng iba ay pantay-pantay, ang incremental na pagbawas na ito sa bilis ng paglago ng supply ng Bitcoin ay naglalagay ng pataas na presyon sa presyo ng Bitcoin mula sa pananaw ng balanse ng demand/supply at bubuo ng salaysay sa paligid ng apat na taong cycle na may pansin ng media na nagha-highlight sa kritikal na katangian ng nakapirming Policy sa pananalapi ng bitcoin . Bumaba ng 65% ang Bitcoin noong nakaraang taon at higit sa 100% YTD sa unang taon ng isang potensyal na bagong cycle, na ang susunod na paghahati ay nakatakda sa Abril 2024.

Strike Before the Iron is HOT

Sa Bitcoin sa isang paborableng presyo na may kaugnayan sa kanyang makasaysayang apat na taon na cycle at nagbabantang positibong mga katalista, ang mga tagapayo na may access sa Bitcoin ay dapat maglaan ng oras na ito upang mag-strike bago pa HOT ang bakal , upang makalabas sa harap ng mga institusyonal na pag-agos at bago mapababa ang mga hadlang sa isang pamumuhunan sa Bitcoin .

Ang pag-apruba at pag-unlad ng spot Bitcoin ETF tungo sa mas malawak na kalinawan ng regulasyon sa paligid ng Crypto ay maaaring magtulak sa susunod na bull market, na nagpapahintulot sa nakatagong demand na makapasok sa merkado. Sa pamamagitan ng paggamit ng mga available na tool ngayon, gaya ng Crypto SMAs, maaaring samantalahin ng mga tagapayo ang pagkakadiskonekta sa merkado sa pagitan ng pinagbabatayan na demand at aktwal na daloy ng pamumuhunan.

Dagdag pa, ang supply ng bitcoin sa mga palitan ay mababa ayon sa makasaysayang mga pamantayan dahil ang mga mamumuhunan sa Bitcoin ay humahawak ng kanilang Bitcoin nang mas matagal at mas matagal (41% ng supply ng Bitcoin ay hawak sa loob ng tatlong taon kumpara sa 27% noong 2017), nililimitahan ang aktwal na supply na magagamit sa kalakalan at pagtaas ng epekto sa presyo ng anumang pag-akyat sa demand ng Bitcoin .

Sa teknikal at pangunahing mga katalista na pumipila para sa susunod na Bitcoin bull run, ang mga tagapayo na naghihintay para sa isang spot sa US Bitcoin ETF ay maaaring makaligtaan ang bangka. Bagama't ang isang spot Bitcoin ETF ay maaaring makatulong na gawing lehitimo ang isang alokasyon sa Bitcoin sa mata ng mas malawak na pamumuhunan ng publiko, mayroong mas mahusay na mga sasakyan sa pamumuhunan na nagmamay-ari ng Bitcoin.

Direktang Pagmamay-ari ang Daan

Ang direktang pagmamay-ari ay ang pinakamahusay na istraktura mula sa pananaw ng sasakyan sa pamumuhunan at magagamit na ngayon. May kaunting error sa pagsubaybay kumpara sa iba pang mga produkto, tulad ng isang OTC pampublikong tiwala, na maaaring magkaroon ng makabuluhang mga premium at diskwento at, sa gayon, error sa pagsubaybay. Dagdag pa, mayroong 24/7 na pagkatubig para sa mga Crypto SMA, na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan at tagapayo na magbenta o bumili anumang oras.

Ang pangalawa at masasabing mas mahalagang dahilan ay ang direktang pagmamay-ari ay nasa pinakamahusay na interes ng mga kliyente sa mahabang panahon. Ang isang tagapayo na naglalaan ng oras upang iposisyon ang kanilang mga kliyente sa isang kanais-nais na sasakyan sa pamumuhunan para sa isang partikular na klase ng asset, kahit na nangangailangan ito ng karagdagang pagsisikap, ay bubuo ng isang reputasyon para sa pag-uuna sa mga pangangailangan ng mga kliyente. Dagdag pa, ipapakita nito ang kadalubhasaan sa domain na nauugnay sa mga tagapayo na walang kaalaman tungkol sa merkado ng Crypto . Ang isang bagong klase ng asset ay nangangailangan ng makabagong imprastraktura at edukasyon. Pahahalagahan ng kliyente ang paunang gawain ng mga tagapayo na gumagamit ng Crypto SMA, na nagpapataas ng tiwala sa relasyon.

Dahan-dahan, Tapos Biglaan

Ang Bitcoin ay magpapatuloy sa mga pagtaas at pagbaba ng isang umuusbong na asset at haharapin ang mga hadlang sa anyo ng mga masasamang aktor, mga hadlang sa regulasyon, maling akala, at ang pagkasumpungin ng isang umuusbong na pagbabago. Para makasigurado, magkakaroon ng higit pang mga bumps sa hinaharap na may pabagu-bagong paggalaw ng presyo at potensyal na mga drawdown ng presyo. Dagdag pa, ang pag-apruba ng Bitcoin ETF ay maaaring isang kaganapang "bumili ng tsismis, ibenta ang balita".

Itinuturing namin ang Bitcoin bilang hindi isang kalakalan ngunit isang henerasyong pagkakataon na ang pagtaas ay nangyayari sa isang pangmatagalang abot-tanaw ng pamumuhunan sa loob ng tatlo, lima o 10 taon. Ngunit iyon ay T nangangahulugan na ang mga tagapayo ay may karangyaan na maghintay para sa isang spot Bitcoin ETF. Sa mga magagamit na malamang na mas mahusay na mga sasakyan sa pamumuhunan, isang linya ng paborableng tailwind para sa presyo ng Bitcoin , isang potensyal na delubyo ng bagong kapital na dumadaloy sa Bitcoin, at isang humihigpit na supply ng Bitcoin, ngayon ang oras para sa mga tagapayo na gumawa ng maingat na laki ng alokasyon sa Bitcoin, bago ang mga institusyon nang minsanan.

– Christopher King, Founder at CEO, Eaglebrook Advisors

Survey ng Bitcoin ETF

Sa nakalipas na dalawang linggo, hiniling namin sa mga tagapayo na makibahagi sa isang survey na nakatuon sa kanilang mga interes sa pamumuhunan para sa mga Bitcoin spot ETF. Ang mga resulta ay nasa.

Bahagyang higit sa 50% ng mga respondent ang nagpahayag ng OO, sila ay mamumuhunan sa isang Bitcoin spot ETF kapag naaprubahan sa US. 15% ang nagsabing HINDI; ang natitira sa mga sumasagot ay nakabase sa labas ng US Kapansin-pansing 82% ang nagsabing sila ay personal na mamumuhunan sa isang Bitcoin spot ETF kasama ang iba pang 18% na nagsasabing hindi nila gagawin.

Kapag tinanong, "Ano ang magiging dahilan kung bakit hindi ka maglalaan ng mga kliyente sa isang Bitcoin spot ETF? (lagyan ng tsek ang lahat ng naaangkop)," 32% ng mga respondent ang napiling "kakulangan ng pang-unawa at edukasyon," 28% ang napiling "hindi naaangkop na profile ng panganib para sa iyong mga kliyente," 17% ang napiling "availability sa istante ng produkto ng iyong kumpanya" at 28% ang napiling "iba pa" na may "hindi naaangkop na mga sagot sa 6 para sa mga kliyente," kasama ang "hindi nababagay na mga sagot sa mga kliyente," 17% ang napili mga asset na gumagawa ng kita," "hindi naaayon sa mandato ng pamumuhunan" at " T nag-aalok ang BTC ng komersyal na utility ng iba pang alt coins."

Habang 32% ng mga respondent ang napili, "kakulangan ng pag-unawa at edukasyon," pakitandaan na mayroong ilang mga kurso at pagtatalaga na idinisenyo upang tulungan kang Learn at gumamit ng mga digital asset. Ang CDAA at DACFP ay dalawang ganoong pagtatalaga.

Salamat sa lahat ng tumugon sa survey. Dahil ang layunin ng newsletter na ito ay bumuo ng isang komunidad ng tagapayo at diyalogo, habang nagtatapos ang survey, hinihikayat ka naming tumugon pabalik sa email na ito na may mga karagdagang iniisip at paksa ng interes.

– Sarah Morton

KEEP Magbasa

UK sumusulong sa mga patakaran at regulasyon ng Crypto, pag-mirror sa mga regulasyon ng TradFi.

Sinabi ELON Musk sa mga empleyado iyon Maaaring palitan ng X (dating Twitter) ang mga bangko sa taon!

Ang 7002 bitcoins ay diumano'y naka-lock sa isang naka-encrypt na hard drive, na may dalawang pagsubok na natitira upang ma-access ang mga ito o mawala nang tuluyan - eto ang update.