Pag-unblock ng Crypto: Paano I-access ang Asset Class

Ayon sa stash.com's 100+ Cryptocurrency Statistics Dapat Malaman ng mga Namumuhunan sa 2023, Kasalukuyang kinakatawan ng mga Amerikano ang tungkol sa 13% ng mahigit 320 milyong may-ari ng Crypto sa buong mundo, halos ang populasyon ng Estados Unidos.

Alex Botte at Max Williams mula sa Runa Digital Assets hatiin kung saan maaaring mamuhunan ang iyong kliyente ngayon at kung paano. Dahil maraming opsyon ang available at nakakakita kami ng mas maraming digital asset investment vehicle, ngayon ay isang magandang panahon para magsimula. Ang pag-unawa sa mga pagpipiliang available para sa iyong customer ay makakatulong sa iyong magplano kung paano sila susuportahan.

Habang isinasaalang-alang mo ang iba't ibang mga digital asset investment vehicle, tanungin ang iyong sarili ng sumusunod:

• Kumusta ang pamumuhunan ng iyong mga kliyente sa mga digital asset ngayon?
• Anong mga asset ang binibili nila ngayon, at saan sila nagpaplanong mamuhunan sa susunod? at
• Ano ang kanilang motibasyon para sa pamumuhunan ng digital asset?

Tandaan na marami ang mga mamumuhunan ay naghahanap ng suporta ng isang tagapayo, at ipinapakita ng mga pag-aaral na bibigyan ng mga mamumuhunan ang kanilang mga tagapayo ng mas maraming pera kung pamamahalaan nila ang Crypto at digital asset na pamumuhunan.

Nagpaplano ka man na aktibong pamahalaan ang mga digital asset investment ng iyong kliyente o gumaganap ng isang sumusuportang papel sa pag-aalok ng gabay at pagpaplano ng buwis, mahalagang maunawaan mo ang lumalawak na tanawin at ang menu ng mga opsyon na mayroon ang iyong kliyente ngayon.

– S.M.

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

Pag-unblock ng Crypto: Paano I-access ang Asset Class

Kaya gusto ng iyong kliyente ng exposure sa Crypto. Siyempre maaari nilang buksan ang kanilang sariling retail account gamit ang isang Cryptocurrency exchange, tulad ng Coinbase o Gemini, ngunit maaaring gusto nila ng propesyonal na tulong sa pagpili ng token, pangangalakal, pag-iingat, at paglalaan ng asset. Kaya pumunta sila sa iyo, ang kanilang tagapayo. Ano ang mga opsyon sa merkado ngayon para sa iyong kliyente? Kahit na ang Crypto ay isang bagong klase ng asset, lalong madaling ma-access ang mga digital asset Markets.

Una, talakayin natin ang mga opsyon sa passive investment sa merkado ngayon. Maaaring hangarin ng mga mamumuhunan na makakuha ng pagkakalantad sa Crypto at blockchain sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga stock ng mga kumpanyang nalantad sa mga pagsulong sa espasyong ito. Ilang halimbawa:

● Mga kumpanyang nakakalakal sa publiko na ang mga negosyo ay may pagkakalantad sa digital asset, gaya ng Coinbase (Crypto exchange) o mga kumpanya ng pagmimina ng Bitcoin

● Mga kumpanyang nakalakal sa publiko tulad ng Microstrategy o Tesla na may mga digital na asset sa kanilang balanse

● Mga ETF na may temang Blockchain tulad ng BLOK o BITQ, na nag-aalok ng sari-saring exposure sa mga stock sa Crypto space

Ang isa pang passive na opsyon ay ang mag-invest sa mga liquid token. Tulad ng aming nabanggit kanina, ang kliyente ay maaaring gawin iyon sa kanilang sarili sa pamamagitan ng isang exchange tulad ng Coinbase o Gemini nang direkta. Maaari rin silang makakuha ng hindi direktang pagkakalantad sa pamamagitan ng mga liquid token fund, separately managed accounts (SMAs), o exchange-traded investment na produkto. Marami sa mga produktong ito ang nagtataglay ng isang liquid token, kadalasan ang mga pinaka-mature na token tulad ng BTC at ETH. Kasama sa mga halimbawa ang:

● Ang Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), na isang closed-end na investment fund na namumuhunan sa BTC lang. Ang ibig sabihin ng closed-end ay T ka makakagawa/makakakuha ng mga share, kaya ang presyo ng market ng trust ay maaaring lumihis nang husto mula sa market value ng pinagbabatayan na Bitcoin na hawak ng trust.

● Bitcoin futures ETF tulad ng BITO. Dahil ang mga produktong ito ay namumuhunan sa isang derivative ng Bitcoin (kinabukasan) sa halip na makita, ang mga mamumuhunan ay dapat mag-ingat sa mga layer ng mga gastos na ginagawang hindi gaanong mahusay kaysa sa paghawak ng digital asset mismo. Tandaan na sa US walang available na spot Bitcoin ETF sa merkado. Maraming mga pag-file, ngunit sa kasaysayan ay tinanggihan sila ng SEC. Noong Hunyo, nag-file ang tradisyonal na higanteng Finance na BlackRock para sa isang Bitcoin spot ETF. Mabilis na sumunod ang iba pang mga asset manager, kabilang ang Invesco at WisdomTree. Kasalukuyang sinusuri ng SEC ang mga aplikasyong ito.

● Ang mga SMA ay maaaring magbigay ng passive access sa isang token (o aktibong pinamamahalaang exposure sa isang portfolio ng mga token). Ang istraktura ng SMA ay nagbibigay-daan sa pagmamay-ari ng end-client, pag-aani ng pagkawala ng buwis, at pag-customize.

Ang mga benepisyo ng mga opsyong ito ay ang mga digital na asset ay inaalok sa mga pamilyar na investment wrapper at maaaring i-hold sa mga brokerage account kasama ng iba pang mga non-crypto investment.

Tulad ng nabanggit namin sa aming nakaraang artikulo sa CoinDesk "T Handa ang Crypto para kay Jack Bogle,” kung mamumuhunan ka sa mga digital asset Markets, naniniwala kami na pinakamainam na alinman sa pasibo na bumili at “HODL” BTC o gumamit ng aktibong pamamahala upang mas mahusay. Maaaring mabilis at kapansin-pansing magbago ang pamumuno at pagpapahalaga sa Crypto. Maaaring matukoy ng mga propesyonal na aktibong tagapamahala ang mga token na may pangunahing momentum at potensyal para sa pangmatagalang pagpapahalaga. Kasama sa mga aktibong pinamamahalaang puhunan ang venture at (1) mga opsyon sa pag-invest sa maagang bahagi ng puhunan. side. (Tandaan na ang mga opsyong ito ay karaniwang nag-uutos ng mas mataas na minimum na pamumuhunan at nangangailangan ng pagtugon sa ilang partikular na kwalipikasyon ng mamumuhunan at samakatuwid ay maaaring hindi angkop para sa lahat.)

Ang una ay kinabibilangan ng mga multi-asset na liquid token na produkto na nag-aalok ng sari-saring exposure, maaaring mahaba lamang o maging mahaba at maikli, maaaring lumahok sa mga on-chain na aktibidad tulad ng yield farming, at maaaring isaayos bilang pamilyar na mga sasakyan sa pamumuhunan tulad ng mga SMA o pinagsama-samang hedge fund.

Ang mga pondo ng Venture (o VC), sa kabilang banda, ay gagawa ng parehong equity at token na pamumuhunan sa mga kumpanya at protocol sa kanilang mga pinakaunang yugto. Ang pagkatubig para sa mga ganitong uri ng pamumuhunan ay mababa, dahil ang mga namumuhunan sa mga estratehiyang ito ay inaasahang magtatagal ng maraming taon upang matanto ang anumang pagbabalik sa kanilang pamumuhunan. Bagama't mababa ang pagkatubig, ang mga potensyal na pagbabalik ay maaaring maging pagbubukas ng mata kapag ang mga maagang taya ay nagpapatuloy upang magtagumpay.

Habang ang Crypto bilang isang klase ng asset ay napakaaga pa, mayroong lumalawak na menu ng mga opsyon sa pamumuhunan na maaaring iharap ng mga tagapayo sa kanilang mga kliyente. Sa pasibo, mababang bahagi ng bayad, parami nang parami ang mga produkto na dumarating sa merkado - marami sa mga investment wrapper na pamilyar sa mga kliyente. Sa aktibong panig, ang mga tradisyonal na diskarte tulad ng pakikipagsapalaran, pagsunod sa trend, neutral sa merkado, at pangunahing pamumuhunan ay inilalapat sa mga digital asset Markets.

- Alex Botte at Max Williams, Runa Digital Assets

Magtanong sa isang Tagapayo

Tinuturuan ko ang mga tagapayo sa pananalapi tungkol sa mga digital na asset. Narito ang mga sagot sa mga karaniwang tanong na itinatanong nila tungkol sa digital asset investing.

– Adam Blumberg CFP, co-founder ng Interaxis

Q: Ang aking mga kliyente ay may Crypto sa isang exchange o sa isang wallet. Paano ko makikita kung ano ang mayroon sila?

A: Ang ONE sa mga tanda ng Crypto at blockchain ay transparency, na nangangahulugang mayroon kaming visibility sa lahat ng pampublikong chain trade at wallet holdings.

Mayroon na kaming mga tool at serbisyo na nagbibigay-daan sa iyo, ang tagapayo, na tingnan ang mga Crypto asset ng mga kliyente, kahit na T mo pinamamahalaan ang mga ito. Karamihan sa mga pangunahing palitan ng Crypto ay may mga API na nagbibigay-daan para sa pagsasama sa mga tool sa pag-uulat. At maraming mga tool at platform sa pag-uulat ang umiiral.

Q: Kung ang aking mga kliyente ay nagmamay-ari ng isang Crypto fund, sila ba ay nagmamay-ari ng mga Crypto asset?

A: T nila. Karamihan sa mga pondo ay hindi nagbibigay ng kakayahang kunin ang mga pagbabahagi para sa pinagbabatayan na mga asset ng Crypto . Ang iyong mga kliyente ay may pagkakalantad sa mga asset, klase ng asset, o imprastraktura na nakapalibot sa Crypto.

Ang positibo ay ang mga iyon ay mga regulated na pondo, na karaniwang maaaring itago sa mga retirement account. Ang negatibo ay nagsasama sila ng higit pang mga bayarin, at hindi katulad ng paghawak ng aktwal Crypto.

KEEP Magbasa

Naniniwala ang France na ang Crypto ang hinaharap, at dahil naipasa ng EU ang MICA at nagbigay ng kalinawan sa regulasyon, mas maraming tao ang nakikilahok, lalo na ang susunod na henerasyon. Ang pagbabagong ito ay magiging pandaigdigan, maaari ba nating asahan ang parehong mga uso dito?

Kaya ang iyong mga kliyente (o ilan sa kanila) ay may hawak na Crypto. Paano mo sila tutulungang pamahalaan ang mga asset na ito bilang bahagi ng kanilang pagpaplano sa mana?

woah, mahigit 500 Cryptocurrency exchange ang umiiral? Paano mag-navigate ang mga retail investor sa kumplikadong landscape na ito?