T Handa ang Crypto para kay Jack Bogle

Ang aktibo laban sa passive na pamumuhunan ay ONE sa mga pinakalumang debate sa tradisyonal na pamamahala ng pamumuhunan. Ano ang pinakamahusay na diskarte kapag namumuhunan sa liquid token market? Naniniwala kami na ang aktibong pamamahala sa klase ng asset na ito ay kritikal. Katulad ng mga resultang naobserbahan sa stock market sa paglipas ng mga dekada, inaasahan namin ang isang mataba na kanang buntot sa mga digital asset returns. Kaunting asset lang ang maaaring humimok sa karamihan ng paglikha ng kayamanan sa klase ng asset na ito.

Sa kasaysayan, ang Bitcoin (BTC) ang naging pangunahing lumikha ng kayamanan sa klase ng asset. Ang mga simple at passive na portfolio ay hindi gumaganap ng BTC sa karamihan ng mga taon ng kalendaryo at sa loob ng isang multiyear, full-market cycle.

Nagbabasa ka Crypto Mahaba at Maikli, ang aming lingguhang newsletter na nagtatampok ng mga insight, balita at pagsusuri para sa propesyonal na mamumuhunan. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Miyerkules.

Inihambing namin ang mga pagbabalik ng BTC sa mga passive, market-cap weighted na portfolio ng nangungunang 10, 25, 50, at 100 token sa nakalipas na limang taon. Wala sa mga passive na portfolio na ito ang nakalampas sa BTC. At ang ilan sa kanila ay nawalan ng pera sa panahong ito. Ang BTC ay ONE rin sa pinakamababang volatility na digital asset, kaya ang outperformance na ito ay kahanga-hanga sa isang risk-adjusted basis din.

Hindi sapat na hawakan lang ang mga nangungunang asset at asahan na patuloy silang hihigit sa performance. Ang mga asset na nahulog mula sa mga nangungunang ranggo ng merkado ay dating hindi nakapasok muli. Sinuri namin ang taunang ranggo ng mga nangungunang digital asset ayon sa market cap. Kung ang isang token ay nahulog mula sa nangungunang 10 o nangungunang 100, gaano kadalas sila nakapasok muli? Nalaman namin na mayroong 12 asset na bumagsak sa nangungunang 10 ranking, at walang nagawang muling itatag ang kanilang posisyon sa nangungunang 10. Mas dumami ang turnover sa nangungunang 100: 115 asset ang nahulog sa ranking, at 12 lang, o 10%, ang muling nakapasok.

Iminumungkahi ng pagsusuri na ito na ang pamumuhunan ng halaga sa mga digital na asset ay maaaring maging mahirap. Ang isang asset na nawalan ng pabor at maaaring magmukhang murang kumpara sa iba ay dating mahirap na lampasan ang market upang muling itatag ang mataas na ranggo nitong posisyon.

Kung mamumuhunan ka sa mga digital asset Markets, naniniwala kami na pinakamainam na bumili at HODL BTC o gumamit ng aktibong pamamahala upang mas mahusay ang pagganap sa pamamagitan ng paghahanap ng mga token na may pangunahing momentum at potensyal na tumaas sa mga nangungunang ranggo ng merkado. Contact Us para sa higit pang pananaliksik sa kaso para sa aktibong pamamahala sa Crypto.