Fireblocks, Celsius Back Zero-Knowledge Credit Scoring para sa mga Institusyonal Crypto Trader

Mayroong isang TON pagbabago sa ngayon sa desentralisadong Finance (DeFi), ngunit ang pagpapautang ng Crypto nang mas malawak – kung minsan ay tinatawag na sentralisadong Finance (CeFi) – ay naging mas matalino rin.

Inanunsyo noong Huwebes, ang trading tech firm na nakabase sa San Francisco na X-Margin at provider ng kustodiya ng Cryptocurrency na Fireblocks ay nagsusumikap na i-standardize ang pira-pirasong estado ng pagpapahiram at paghiram ng mga digital na asset para sa institutional na kalakalan. Ang mga unang gumagamit ng institutional na credit sourcing platform na ito ay nagpapahiram ng higanteng Celsius at Crypto hedge fund na Dunamis Trading.

Hindi tulad ng mga tradisyunal na capital Markets, nagsimula ang Cryptocurrency trading sa retail at pagkatapos ay unti-unting umunlad patungo sa institutional Finance – taliwas sa kabilang banda. Ang isang masiglang industriya ng pagpapautang ay lumitaw mula noon upang samantalahin ang mga kawalan, tulad ng kung saan ang mga kumpanya ay kailangang mag-pre-fund ng mga account sa maraming iba't ibang mga palitan at mga lugar ng pangangalakal. (Sa mga tradisyunal Markets, kailangan lang ng mga mangangalakal na magkaroon ng kapital sa kanilang PRIME broker, na magbibigay-daan sa kanila na makipagkalakalan sa maraming lugar.)

Samantala, pinapayagan ng natatangi at namumuong imprastraktura ng crypto maraming pagkakataon sa arbitrage kaya ang mga mangangalakal na gutom sa kapital ay masaya na nagbabayad ng mataas na rate ng interes.

Upang maalis ang ilang mga wrinkles at mas mainam ang pakiramdam ng PRIME brokerage sa Crypto trading, gumawa ang X-Margin ng isang sistema ng pamamahala ng kredito na nagpapanatili ng privacy para sa mga nagpapahiram at institusyon. Tinitiyak ng pakikipagtulungan sa Fireblocks na mayroong ligtas at secure na walled garden para sa cross-exchange lending.

Read More: Signature Bank Goes Head-to-Head With Silvergate sa Bitcoin-Backed Lending

"Ang problema ngayon para sa mga Crypto trader ay upang makakuha ng mga pautang o makatanggap ng leverage mula sa mga nagpapahiram tulad ng Celsius o BlockFi, kailangan nilang mag-over-collateralize," sabi ng CEO ng Fireblocks na si Michael Shaulov sa isang panayam. “Kaya sa bawat dolyar ng Bitcoin humiram sila, kailangan nilang mag-post ng dollar-point-two bilang collateral para sa kaligtasan ng utang. Ang mga nangungutang ay naghihirap dahil T sila makakakuha ng murang mga pautang at ang mga nagpapahiram ay nasa panganib dahil wala silang kakayahang makita.

Gamit ang X-Margin Credit system, kung magpapahiram Celsius sa isang hedge fund tulad ng Dunamis, ang profile ng panganib ng pondo ay magagamit kaagad, batay sa lahat ng mga posisyon na mayroon ito sa mga lugar tulad ng Binance, BitMEX o Deribit, halimbawa . Ginagawa ito gamit ang anonymous na data salamat sa zero-knowledge proofs (ZKPs), kaya hindi alam ng tagapagpahiram ang buong diskarte sa pangangalakal ng hedge fund.

Ang mga ZKP ay kumikilos

Isang dating hedge fund trader at market Maker sa Deribit, Darshan Vaidya, founder at CEO X-Margin, nakita nang maaga kung paano magiging instrumental ang mga computations at ZKP na nagpapanatili ng privacy (ang kakayahang patunayan ang pagkakaroon ng Secret na impormasyon nang hindi ibinubunyag ang nilalaman nito). sa pagbibigay ng mas mahusay na imprastraktura ng kalakalan para sa Crypto.

"Ang X-Margin Credit ay isang walang kinikilingan na tagapamagitan ng panganib sa pangangalakal," sabi ni Vaidya sa isang panayam. "Kinakalkula namin ang pangkalahatang panganib ng mga kumpanya sa pangangalakal upang ang mga nagpapahiram na nagbibigay ng kredito ay maaaring gumawa ng mga real-time na desisyon tungkol doon, nang hindi kailangang ibunyag ng mga mangangalakal ang kanilang sensitibong data ng kalakalan sa sinuman, kabilang kami."

Sa ilalim ng hood, pinagsasama ng solusyon sa Privacy ng X-Margin ang mga pribadong enclave ng Intel SGX sa mga ZKP na "napakabilis kumpara sa kung ano ang nasa labas" at panloob na binuo ng kumpanya, sabi ni Vaidya.

"Ang aming sistema ay maaaring ganap na desentralisado kung kinakailangan," sabi ni Vaidya. “Ngunit maaari mong pangasiwaan ang tiwala mula sa tagapagpahiram hanggang sa trading firm gamit ang zero-knowledge Calculator na ito sa pagitan, nang hindi kinakailangang magkaroon ng consensus model para makuha ang tiwala na iyon. Dahil ito ay isang mapapatunayang neutral na patunay sa matematika, na-disintermediate namin ang ilang middleman na karaniwang kinakailangan upang gawin ang desisyon sa kredito na iyon."

Live at gumagana na ngayon ang X-Margin Portfolio Lending, kung saan ang Celsius ay nagbibigay ng loan sa Dunamis Trading, kung saan ang mga tuntunin ay hindi ibinubunyag.

"Bilang isang tagapagpahiram, nagbibigay ito sa amin ng mga tool upang mapalawak ang kredito nang may kumpiyansa, pamamahala sa panganib sa kredito kapag ang halaga ng portfolio ng pangangalakal ng nanghihiram ay patuloy na nagbabago," sabi ng CEO ng Celsius na si Alex Mashinsky sa isang pahayag.