Entendiendo DeFi y su importancia en la Cripto

Finanzas descentralizadas, o DeFiEs ONE de los temas más importantes en el Criptomonedas. El objetivo de DeFi es crear un sistema financiero completamente nuevo, completamente... independiente de las finanzas tradicionalesEconomía (TradFi). Se están invirtiendo miles de millones de dólares en este objetivo, gracias al esfuerzo de miles de desarrolladores de todo el mundo.

Esta es la ONE parte de nuestra serie sobre DeFi. El objetivo es ofrecer a los asesores financieros un análisis profundo para profundizar en este espacio y crear un puente que nos permita integrar eficazmente el mundo de las finanzas tradicionales en el que trabajamos con el nuevo e innovador espacio DeFi que se está creando.

Este artículo apareció originalmente enCripto para asesores, el boletín semanal de CoinDesk que define las Cripto, los activos digitales y el futuro de las Finanzas. Regístrate aquípara recibirlo todos los jueves.

Los orígenes de Ethereum y el ecosistema DeFi

En 2013, el programadorVitalik Buterinco-creadoEthereum como un proyecto de Criptomonedas adicional después de su trabajo en BitcoinEthereum se diferencia de Bitcoin porque está diseñado para ser una cadena de bloques con múltiples funciones: ser dinero digital, utilizarse para pagos globales y permitir que las aplicaciones de la cadena de bloques se ejecuten sobre su código. Actualmente, toda una economía digital se ejecuta sobre Ethereum, una de las cuales es el ecosistema DeFi.

DeFi es un movimiento Cripto basado en criptomonedas como Ether, abierto a cualquier persona en el mundo (con conexión a internet). DeFi es una aplicación sin confianza, lo que significa que las aplicaciones no están controladas ni alojadas por un ente central, como un banco o un gobierno. Los aspectos de las Criptomonedas, como... criptografía,contratos inteligentes y Tecnología blockchain Permitir que este sistema de Finanzas descentralizadas exista para que la comunidad global lo utilice.

Ethereum utiliza un robusto lenguaje de programación de contratos inteligentes llamado Solidity, que permite incluir toda la lógica necesaria para los contratos financieros en el código de la aplicación. Muchas otras criptomonedas compiten ahora con Ethereum para ejecutar aplicaciones DeFi, como Avalanche,Terra,Fantom y otros, pero es importante señalar que Ethereum es la red más grande y fue el primer proyecto que se utilizó para crear DeFi.

El primer proyecto DeFi,MakerDAOSe creó en 2015 sobre la blockchain de Ethereum . MakerDAO permite a cualquier usuario bloquear ether, o ETH, mediante contratos inteligentes y generar... DAI, una moneda estable vinculada al dólar estadounidense. DAI se usa a menudo en la plataforma de ahorro MakerDAO llamada Oasis, creando así un banco descentralizado. Gracias al poder de... monedas establesy contratos inteligentes, Oasis creó una plataforma de préstamos y empréstitos para sus usuarios.

Préstamos y empréstitos en el ecosistema DeFi

Las plataformas de préstamos se han convertido en una parte fundamental del ecosistema DeFi. Los usuarios pueden bloquear posiciones en Cripto en un contrato inteligente y obtener préstamos con su garantía. Otros usuarios pueden bloquear posiciones en Cripto en un contrato inteligente y generar rendimientos al permitir que sus monedas se presten a prestatarios.

Un aspecto interesante es que los rendimientos generados por los prestamistas en el ecosistema DeFi son sustancialmente superiores a los del sistema financiero tradicional. Gestionar un contrato inteligente es mucho más rentable que gestionar un banco tradicional; por lo tanto, casi la totalidad de los rendimientos generados por los préstamos se transfieren directamente al prestamista a través del contrato inteligente. Muchas personas confían en estos contratos inteligentes transparentes y pueden generar ingresos significativos gracias a su uso.

En un mundo con tasas de interés ultrabajas, los contratos inteligentes rentables ofrecen una solución tecnológica a este problema. Mucha gente está molesta con los bancos centrales por permitir que las tasas de interés sean tan bajas, y la solución no se encuentra mediante la persuasión política, sino a través de la Tecnología, que ha creado una nueva oportunidad tanto para prestatarios como para ahorradores. Quizás sería prudente protegerse del sistema bancario tradicional mediante la creación de una sólida cartera DeFi.

Compound

Compound, un protocolo algorítmico autónomo que permite a los usuarios suministrar diversos Cripto y generar intereses, es otra aplicación importante en la categoría de préstamos y empréstitos de DeFi. Su Criptomonedas nativa es COMP. Actualmente, hay 8.900 millones de dólares bloqueados en contratos de Compound (según DeFi Pulse). Compound también permite a sus usuarios pedir prestado contra posiciones en Cripto como ETH y pedir prestadas monedas estables (con intereses) para gastar. Esto es muy similar al concepto Finanzas tradicional de pedir prestado dólares contra un valor apreciado. Cualquiera puede bloquear activos en el protocolo Compound y comenzar inmediatamente a generar intereses compuestos continuos sobre su posición.

A diferencia de los bancos tradicionales, las tasas de interés Compound se ajustan automáticamente según la oferta y la demanda. Cuando un usuario proporciona... fichas En el protocolo Compound , se les acreditan cTokens, representaciones de activos subyacentes que generan intereses y actúan como garantía. Los usuarios de Compound pueden pedir prestado hasta el 50% del valor de sus cTokens. Al igual que en los sistemas financieros tradicionales, existen puntos de liquidación en la posición prestada. Los usuarios tienen liquidez inmediata y pueden retirar sus activos en cualquier momento.

Préstamos Aave y flash

Otra gran plataforma de préstamos y empréstitos en el ecosistema DeFi esAaveAl igual que Compound, Aave es un protocolo descentralizado, de código abierto y sin custodia que se ejecuta en Ethereum. Su Criptomonedas nativa es Aave. Actualmente hay 11.800 millones de dólares bloqueados en contratos inteligentes de Aave . Aave permite a los usuarios prestar o tomar prestados Cripto . Los prestamistas pueden obtener un rendimiento de los activos que suministran al protocolo. Al igual que Compound, el rendimiento obtenido se ajusta según la oferta y la demanda del mercado.

Aave también ofrece un servicio único llamado “préstamos flashLos préstamos flash son transacciones de préstamo en un ONE bloque, en las que un usuario solicita y devuelve un préstamo en el mismo bloque. El contrato inteligente solo permite el préstamo si el préstamo y el reembolso se realizan en el mismo bloque (transacción). Esta Tecnología es una nueva característica que se utiliza en arbitraje y comercio QUICK . Este tipo de préstamo no existe en las Finanzas tradicionales y se considera una mejora importante del sistema TradFi.

Los préstamos flash permiten que exista arbitraje entre intercambios en el ecosistema Cripto , como se detalla en este Explicación de CoinDeskLos operadores pueden generar ingresos buscando discrepancias de precios en diferentes plataformas de intercambio. Supongamos que dos Mercados tienen precios de pizzacoin diferentes. Su precio es de $1 en la plataforma A y de $2 en la plataforma B. Un usuario puede usar un préstamo flash y llamar a un contrato inteligente independiente para comprar 100 pizzacoins por $100 en la plataforma A y luego venderlas por $200 en la plataforma B. El prestatario luego reembolsa el préstamo y se queda con la diferencia. Por lo tanto, los préstamos flash aumentan la estabilidad de precios en las plataformas de intercambio de Criptomonedas y, en última instancia, fortalecen la Cripto .

Intercambios descentralizados

La creación de contratos inteligentes, monedas estables y plataformas de préstamos y empréstitos dio lugar a otra creación importante en DeFi: los exchanges descentralizados (DEX), otro componente crucial de las Finanzas descentralizadas. Los DEX registraron un volumen de operaciones de más de un billón de dólares en 2021. En mi próximo artículo de esta serie, analizaremos la creación de los DEX, su valor para la Cripto , cómo interactúan con las plataformas de préstamos y cómo los usuarios se benefician de su existencia.

Por qué DeFi es tan importante

El objetivo de DeFi es crear un mercado financiero abierto, sin necesidad de confianza ni permisos. Se ha invertido mucho en el desarrollo de DeFi, y como asesores financieros, es fundamental comprender este espacio. Gran parte de la Tecnología de DeFi se basa en el sistema TradFi y lo mejora, lo que posiblemente resulte en mejores resultados para los usuarios: usted y sus clientes. A medida que este espacio continúa evolucionando y fortaleciéndose, es fundamental comprender las Finanzas descentralizadas y estar preparado para interactuar con estas aplicaciones y confiar en ellas.