Estado de las Cripto: la nueva guía del GAFI se centra en las DeFi

El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) ha publicado un nuevo borrador de guía que, de implementarse, podría requerir que incluso las plataformas de Finanzas descentralizadas (DeFi) encuentren una forma de implementar reglas de conozca a su cliente (KYC).

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Las nuevas reglas del GAFI

La narrativa

El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), el organismo de control intergubernamental que establece estándares para los requisitos de prevención del lavado de dinero (ALD) y de conocimiento del cliente (KYC), ha publicadonuevo proyecto de orientaciónpara plataformas descentralizadas.

Por qué es importante

El GAFI fue noticia hace dos años cuando propuso, y luego finalizó, una guía que instaba a las naciones a implementar requisitos KYC para todas las plataformas de intercambio de Cripto . El llamado Regla de viaje definió a los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) como empresas que transfieren fondos en forma de Criptomonedas (es decir, intercambios de Cripto , entre otros) y exigió que las empresas tengan información KYC tanto para el remitente como para el destinatario de estas transacciones.

Los países están comenzando a implementar estas recomendaciones – Corea del SurRecientemente entró en vigor nuevas normas contra el lavado de dinero (ALD), lo que resultó en al menos un intercambio importante cerrando sus operacionesen el país.

El borrador de orientación actualizado de este mes amplía enormemente los tipos de entidades que podrían estar bajo el paraguas del GAFI.

Desglosándolo

El nuevo borrador de guía del GAFI, publicado el 19 de marzo, ahora establece una distinción entre tokens fungibles y tokens no fungibles (NFT), agrega descriptores para intercambios descentralizados y Finanzas descentralizadas (DeFi) y especifica quién podría ser responsable de hacer cumplir los requisitos KYC para las plataformas DeFi. según mi colega Ian Allison:

Los NFT y las DeFi presentan desafíos adicionales para el GAFI, que ya tiene dificultades para incorporar normas de blanqueo de capitales en las transacciones con seudónimos por diseño en la floreciente industria de las Criptomonedas .

En otras palabras, el GAFI actuó con rapidez en respuesta al rápido crecimiento de los NFT y las DeFi durante el último año. La guía actualizada, de ser finalizada, solicitaría a los países que garanticen que incluso las plataformas DeFi cuenten con algún tipo de normativa KYC, incluso si técnicamente no existe una única entidad responsable de una red activa.

Se llama 'guía actualizada', pero en realidad es una ampliación radical de la forma en que el GAFI considera y define a los proveedores de servicios de activos virtuales en particular. Es una medida del GAFI para reaccionar casi en tiempo real a algunos de los avances técnicos que están revolucionando el Cripto en este momento", declaró Ari Redbord, exfuncionario del Departamento del Tesoro de EE. UU. y actual director de asuntos legales y gubernamentales. en TRM Labs.

La definición ampliada de VASP incluiría “personas individuales y grupos de personas” en el sector de las Cripto que no tienen una contraparte en el sector financiero tradicional, dijo la directora ejecutiva de la Asociación Blockchain, Kristin Smith, quien describió la forma actual de la guía como “problemática”.

En particular, los desarrolladores que crean algún tipo de plataforma descentralizada y no mantienen ningún tipo de control aún pueden ser responsables de las reglas KYC, incluso si no tienen un rol en la plataforma después del lanzamiento, dijo.

“Aún tendrían que rendir cuentas por la implementación de la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo (ALD/CFT) en algo de lo que ya no forman parte necesariamente”, dijo Smith. “Lo que los reguladores intentan es tener una entidad centralizada responsable de un programa contra el blanqueo de capitales que no encaja bien con las redes descentralizadas”.

Amy Davine Kim, directora de Regulación de la Cámara de Comercio Digital, dijo que gran parte de la nueva guía se aplica a regulaciones que han existido durante años, pero las explicaciones en el documento conducen a algunas interpretaciones extrañas.

Algunas de las herramientas DeFi aún están evolucionando, dijo.

En su opinión, “mantener un enfoque basado en principios y riesgos podría ser más efectivo para lograr una solución a largo plazo”.

Aun así, el hecho de que el GAFI publicara un borrador de guía tan pronto después del verano de DeFi y el auge de NFT muestra que está prestando atención a lo que está sucediendo con el mundo de los activos digitales, dijo Redbord.

Siân Jones, socia sénior de XReg Consulting, cree que las Cripto podrían bifurcarse en facciones reguladas y no reguladas a medida que continúa este impulso regulatorio. Si bien el sector regulado desembolsará el dinero para cumplir con las regulaciones e interactuar con las instituciones reguladas, otros preferirían monedas digitales centradas en la privacidad. según un seminario web la semana pasada.

Hay muchísima gente que no necesariamente hace cosas malas, pero para quienes la Privacidad es fundamental en sus vidas, y se moverán… junto con los blanqueadores de dinero. No hay forma de separarlos, y esto se traducirá en una Cripto cada vez más anónima”, dijo Jones.

Esto puede incluso estar más en línea con el Bitcoin original imaginado por Satoshi Nakamoto.

Los participantes de la industria tienen hasta el 20 de abril para presentar comentarios sobre el borrador de la guía. El GAFI votará sobre la adopción (o no) de las recomendaciones en su sesión plenaria de junio.

El marco regulatorio en evolución de Europa

La Comisión Europeapropuso algunas enmiendas a su Regulación de Mercados de Criptoactivos (MiCA) el mes pasado.

Muchos de estos cambios no afectarán realmente al sector de las Cripto ; por ejemplo, las monedas estables se regularán como dinero electrónico, que cuenta con su propio régimen regulatorio en la Unión Europea, independiente de MiCA. Sin embargo, algunas propuestas podrían obligar a las empresas de Cripto a replantear sus estrategias.

Cristina Carrascosa, fundadora y socia de la boutique legal ATH21, dijo a CoinDesk que una propuesta de prohibición de los Cripto que generan intereses podría ser la enmienda más significativa en lo que respecta al sector de las Cripto .

Esto significa que cada token de staking tendrá que modificarse, ya que no se permitirá que los proveedores de servicios de Cripto o los emisores de tokens generen intereses. Algunos de los fondos de proveedores de liquidez, al igual que los principales proveedores de seguros descentralizados, también tendrán que replantear sus modelos de negocio», declaró a CoinDesk por correo electrónico.

Los productos Cripto que generan intereses han despegado recientemente, señaló, y el Banco Central Europeo (BCE) ha dicho que una prohibición puede ser "crítica".

Jackson Mueller, director de Regulación y relaciones gubernamentales de Securrency, dijo que los cambios propuestos “realmente colocan [al BCE] en el centro del desarrollo del espacio de activos digitales en Europa”.

Las enmiendas también parecen insertar a la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) en el proceso de aprobación de la infraestructura del mercado de Tecnología de libro mayor digital (DLT).

“Lo único que me llamó especialmente la atención es que en las enmiendas a la propuesta piloto también se incluye una definición de ‘moneda de liquidación’, y esta es una propuesta completamente nueva”, dijo.

La norma propuesta por la FinCEN

El período de comentarios para la norma de contraparte propuesta por la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) cerró ayer, con algunos7.400 comentarios, según un portal público del gobierno (en comparación con un poco más de, eh,7.000 en enero) El gobierno de Estados Unidos aún tiene que analizar estos comentarios antes de poder tomar una decisión sobre cómo quiere proceder.

Como recordatorio: Esta es la norma propuesta que a) exigiría a las plataformas de intercambio de Cripto presentar informes de transacciones de divisas (CTR) para transacciones totales superiores a $10,000 al día, y b) recopilar datos de contrapartes para billeteras privadas o no alojadas. Si bien la primera parte equipararía las normas de informes de Cripto con las regulaciones que los bancos deben Síguenos para las transacciones fiduciarias, la segunda fue mucho más controvertida.

Realmente no tengo idea de cómo reaccionará la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, al respecto. En respuestas escritas al Comité de Finanzas del Senado durante su confirmación, Ella dijoSu intención es “garantizar una revisión completa y sustancial de las propuestas, que incluirá una evaluación de cómo garantizar la participación adecuada de las partes interesadas”.

También vale la pena señalar que el subsecretario del Tesoro, Adewale Adeyemofue confirmadoAsumió su cargo la semana pasada. Según tengo entendido, desempeñará un papel en el trabajo de tecnología financiera del departamento, y me interesa saber si expresa su opinión al respecto.

El gobierno de Biden

Han sucedido muchas cosas. En primer lugar, por fin estamos viendo avances en la nominación de Gary Gensler. En resumen: es el candidato del presidente JOE Biden para dirigir la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), donde supervisará aproximadamente media docena de... BitcoinLas solicitudes de fondos cotizados en bolsa (ETF) y la demanda en curso de la agencia contra Ripple. El 10 de marzo, su nominación fue...avanzó al Senadodel Comité Bancario. El líder de la mayoría del Senado, Chuck Schumer.cierre archivadosobre su nominación la semana pasada, y la votación podría tener lugar tan pronto como la semana del 12 de abril (después de que el Senado regrese de un receso).

La situación con la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) es un BIT turbia en este momento. La semana pasada, El banquero estadounidense informóQue la excomisionada de la SEC, Kara Stein, la exgobernadora de la Junta de la Reserva Federal, Sarah Bloom Raskin, y el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, están siendo considerados para dirigir la OCC. Aun así, la profesora de derecho de la Universidad de California, Mehrsa Baradaran, cuenta con el apoyo de miembros del Congreso: más de 30 representantes del Caucus Negro del Congreso.escribió una cartaa Biden respaldando su nominación, promocionando sus propuestas de banca postal y la Ley Homestead.

Mientras tanto, me han señalado que el profesor de derecho de la Universidad de Georgetown, Chris Brummer, de quien se rumoreaba que sería la elección de Biden para la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, haaceptó un papelen la junta directiva de Fannie Mae, lo que significa que es posible que ya no esté en la carrera.

Cambio de guardia

En otra parte:

• Las Cripto están prohibidas en Marruecos, pero las compras de Bitcoin se disparanLocalBitcoins tuvo su mejor mes en febrero de 2021, con poco menos de un millón de dólares en Bitcoin negociados. Esto a pesar de que las transacciones con Criptomonedas están prohibidas en el país. un BIT de tendencia.
• Tether avanza hacia la transparencia con el primer informe de calificaciones de una firma de contabilidad: Tether, el emisor de la USDT La stablecoin ha publicado un certificado elaborado por la firma auditora Moore Cayman, en el que se afirma que la compañía tenía poco más de 35 000 millones de dólares en activos totales a finales de febrero, lo que coincide con la cantidad de USDT emitida. La compañía afirma que tiene la intención de seguir publicando estos certificados periódicamente.

Fuera de CoinDesk:

• (USA Today)Cada vez hay más personas acusadas de participar en los disturbios del Capitolio en enero.recurriendo a plataformas de pago digitalesPara recaudar fondos para sus defensas legales. Quizás recuerden que el Congreso celebró una audiencia sobre cómo los acusados de terrorismo doméstico podrían estar recaudando fondos en línea, y vale la pena prestar atención a esta historia para ver cómo se resuelve este asunto.
• (Vicio) Ben Munster, ONE de los escritores más descriptivos del Cripto, profundizó en la cuestión de cómo los tokens no fungibles (NFT) podría desaparecerEl problema es que los usuarios compran NFT con la expectativa razonable de que están comprando los medios asociados al token. En realidad, en algunas plataformas solo compran un token que hace referencia a los medios. Si los medios referenciados desaparecen, el comprador podría perder su suerte y...éterSolían comprarlo. Véase también:¡Auge de los NFT! ¿Sabes dónde se guarda tu arte digital?
• (Estado de Nueva York)El nuevo pase de vacunación de Nueva York aparentemente utiliza blockchain, aunque es...Un poco vago en cómo:“Tecnologías seguras, como blockchain y cifrado, están integradas en Excelsior Pass para proteger los datos, haciéndolos verificables y confiables. No se almacenan ni rastrean datos de salud privados dentro de las aplicaciones”. Próximamente.

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