Cómo los estados de EE. UU. facilitan y no facilitan el cumplimiento normativo de las empresas de Cripto

La Conferencia de Supervisores Bancarios Estatales (CSBS), una organización de reguladores financieros estatales, facilitará que las empresas de pagos de Tecnología financiera y los intercambios de Criptomonedas demuestren que cumplen con las leyes estatales de EE. UU.

La CSBS anunció una “Una empresa, un examen" plan el martes por el cual los estadoscoordinar sus exámenes de supervisiónPara las empresas de pago más grandes del país, con el fin de reducir los costos tanto para los reguladores estatales como para las empresas que supervisan. En esencia, el examen es la forma en que estos reguladores se asegurarán de que las entidades reguladas sigan cumpliendo con las normas.

Esto significa que para las empresas de Criptomonedas , como Coinbase, sus costos de cumplimiento disminuirán. En lugar de trabajar con más de 50 reguladores estatales y territoriales, las plataformas de intercambio solo necesitan consultar con un ONE grupo. Este grupo de reguladores incluye a todos los estados excepto Montana, que no cuenta con licencia para transferencias de dinero.

Los intercambios de Cripto necesitan licencias de transmisión de dinero para operar legalmente en la mayoría de los estados, y el regulador bancario o de servicios financieros del estado supervisa esta forma de actividad regulada.

“Para la industria, eso significa que habrá una reducción en la carga regulatoria”, dijo Matt Lambert, asesor no bancario de CSBS.

Sin embargo, las nuevas bolsas aún deberán solicitar y obtener una licencia para cada estado en el que deseen operar. Si bien la CSBS está trabajando en un posible estándar para las solicitudes, aún queda mucho camino por recorrer.

Actualmente, la medida solo se aplica a las 78 empresas de transferencia de dinero más grandes de EE. UU., las que operan en al menos 40 estados. Si bien Lambert se negó a identificar qué empresas de Cripto se incluyen en esta categoría, una búsqueda en la base de datos del Sistema y Registro Nacional de Licencias Multiestatales indica que podrían incluir a Coinbase, Circle Internet Financial y Square.

La lista de empresas que se beneficiarán del anuncio de CSBS podría seguir creciendo. Si bien por ahora no hay planes para ampliar la lista, Lambert afirmó que podrían añadirse más más adelante.

‘Estándares más estrictos’

La CSBS anunció su esfuerzo por consolidar la supervisión, al menos en parte, como resultado de solicitar comentarios de la industria de las Cripto y descubrir que las entidades reguladas creían que "hay demasiada supervisión que está logrando lo mismo", dijo Lambert.

“En general, creo que este proceso conducirá a estándares altos, los más estrictos”, dijo. “Esto no será una forma de adoptar los estándares más bajos, sino una forma de elevar el nivel de exigencia para todos”.

Cada examen será realizado por un grupo de reguladores estatales, y la composición del grupo cambiará según el examen. Esto permite que los reguladores se coordinen para encontrar la mejor opción para la evaluación de cada empresa.

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Un estado dirigirá a los demás miembros del grupo en la administración de cada examen.

Daniel Gorfine, ex líder de innovación fintech en la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos y director del Proyecto Dólar Digital, dijo a CoinDesk que la medida ayuda en el desarrollo de regulaciones en torno a fintech.

“Este enfoque sería similar al sistema de banca dual, que reconoce a los bancos estatales y federales y ha sido eficaz para promover de forma segura la competencia, la innovación y la elección tanto para los consumidores como para la industria”, dijo.

Linda Lacewell, Superintendente del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York, se hizo eco de su opinión:diciendo en TwitterSe necesita un sistema bancario dual a medida que los estados comprenden mejor sus ecosistemas locales.

Costos reducidos

Al coordinarse, los estados pueden ahorrar sus propios recursos.

Lambert dijo que los diferentes estados podrán reducir sus costos de supervisión porque no tendrán que realizar todos los exámenes.

“Si solo hay un examen a nivel nacional, puedes asegurarte de que los mejores examinadores estén en ese examen y aprovechar los recursos de los estados”, dijo.

Lacewell dijo en Twitter que la medida también "reducir las cargas sobre la industria."

Las empresas reguladas también verán reducidas sus facturas, afirmó Brian Nistler, abogado de Lowenstein Sandler. Nistler explicó a CoinDesk que el primer efecto es «una reducción, ya necesaria, de los costos de cumplimiento y de las redundancias regulatorias para las empresas de servicios monetarios y los reguladores estatales».

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Esto es especialmente importante porque los costos para la industria de las Cripto se han disparado en los últimos años, afirmó. Como resultado, las entidades llevan tiempo solicitando la simplificación de los exámenes.

Jeremy Allaire, director ejecutivo de Circle, estuvo de acuerdo y dijo en una declaración que la medida agilizaría los esfuerzos de su empresa para trabajar con los reguladores bancarios estatales.

Dijo que el nuevo marco indica “un progreso muy significativo para las empresas de Cripto y tecnología financiera”.

“[Garantiza] que exista un proceso consistente y bien administrado para examinar a las empresas y garantizar que puedan cumplir con sus obligaciones regulatorias”, dijo.

Marco nacional

Lo que el anuncio del martes no hace es crear un marco nacional para las empresas de Cripto . Sin embargo, es la última medida en un esfuerzo de años para lograr una coordinación más estrecha entre los estados, afirmó Lambert.

Los estados llevan mucho tiempo colaborando en la supervisión de las entidades de transferencia de dinero. Inicialmente, se hacía a través de la Asociación de Reguladores de Transmisores de Dinero, y siguen colaborando con los estados, afirmó.

Un posible siguiente paso podría ser la creación de un acuerdo de licencia multiestatal. Este proyecto, que también lleva tiempo en desarrollo, cuenta hasta la fecha con la participación de unos 29 estados.

No está claro si un esfuerzo de este tipo anularía la necesidad de una carta federal, como señaló el Contralor Interino de la Moneda, Brian Brooks.ha sugeridoComo se detalla, su propuesta de estatuto permitiría a las empresas de tecnología financiera eludir por completo el marco estatal.

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Nistler señaló que cuando los estados estaban redactando sus diversas regulaciones sobre licencias para transmisores de dinero, " ONE pensó que los estados serían responsables de regular las plataformas en línea sin fronteras", una opinión que Gorfine compartía.

Kristin Smith, directora ejecutiva de la Asociación Blockchain, afirmó que aún se necesita un marco nacional o una ley federal. «Tiene poco sentido tener una mezcla heterogénea de regulación y supervisión», afirmó.

Brooks felicitó a CSBS por su anuncio, pero también indicó que está de acuerdo con la idea de una autoridad federal que supervise las empresas de pago.

“Si bien los esfuerzos alivian algunos de los desafíos inherentes que enfrenta un sistema basado en 50 leyes estatales y regímenes de licencias, solo la ley federal y el marco regulatorio uniforme que proporciona abordan completamente estos problemas”, dijo en una declaración.