La BaFin de Alemania aclara el proceso de concesión de licencias para custodios de Cripto extranjeros.

La Autoridad de Supervisión Financiera de Alemania (BaFin) está aclarando cómo se aplicará la nueva ley de custodia de Criptomonedas del país a las empresas que operan fuera de Alemania pero aún prestan servicios al mercado alemán.

En sus últimas directricesliberado En enero, el regulador declaró que las empresas que ya custodian activos digitales para alemanes no serían penalizadas por no tener licencia. En cambio, se les otorgaría la misma protección que las empresas de custodia de Cripto con sede en Alemania ya tienen bajo la ley. nueva ley, que entró en vigor el 1 de enero.

Esto significa que dichas empresas también deben anunciar su intención de solicitar una licencia antes del 31 de marzo y solicitar la licencia antes del 30 de noviembre. También significa que las empresas de Cripto que no habían estado custodiando Cripto para clientes alemanes antes del 1 de enero, pero que están interesadas en expandirse al mercado alemán, no pueden hacerlo hasta que hayan recibido primero una licencia.

“Nadie tiene la posibilidad de presentar una solicitud de inmediato, por eso tenemos estos mecanismos de exención”, dijo Carola Rathke, socia de Eversheds Sutherland Alemania, una firma que trabaja directamente con BaFin sobre cómo se debe aplicar la ley.

Poniendo las cosas en claro

A principios de 2020, BaFinpublicado Un formulario de solicitud no vinculante, lo que significa que las empresas no están obligadas a utilizarlo. La guía más reciente también aclara que las empresas deben presentar una "solicitud completa" antes de la fecha límite del 30 de noviembre, lo que significa que el regulador no tiene preguntas sobre la solicitud. Las empresas de Cripto deben planificar su solicitud mucho antes de finales de noviembre, añadió Rathke.

Alemania redactó la ley en respuesta a la Quinta Directiva Antiblanqueo de Capitales (AMLD5) de la Unión Europea, que exige que las empresas de Cripto demuestren el cumplimiento de los procedimientos mejorados de conocimiento del cliente (KYC) y antiblanqueo de capitales (AML). Si bien las empresas familiarizadas con la regulación financiera alemana ya están... redacciónEn lo que respecta a las aplicaciones, la industria está a merced de las directrices que BaFin publique en los próximos meses.

El proceso puede resultar desconcertante para las empresas que no están acostumbradas a tratar con el regulador alemán.

“Así es exactamente como funciona: crean una ley rápidamente y luego descubren que no es muy inteligente, y ahora que la ley está vigente, establecen prácticas administrativas”, dijo Sven Hildebrandt, director de Distributed Ledger Consulting Group, que ha estado asesorando a empresas de Cripto sobre cómo navegar por las complejidades del sistema regulatorio alemán.

"Creo que hay suficiente orientación y, si sabes lo que estás haciendo, entonces básicamente ya sabes qué hacer", añadió.

Hildebrandt estima que las directrices comenzarán a aparecer como resultado de solicitudes específicas en las próximas tres a cinco semanas. El Grupo DLC de Hildebrant está intentando obtener la aprobación de la BaFin para actuar como el brazo de cumplimiento normativo de las empresas que no pueden permitirse solicitar la licencia por sí mismas.

Aun así, hay partes de la custodia de Cripto que no están contempladas por la ley, como la custodia que se aprovecha de... computación multipartita, dijo Hildebrandt.

Ciertas partes de la ley también necesitarán aclaración con el tiempo. Por ejemplo, las empresas solicitantes deben tener una sucursal alemana con directores idóneos, pero definir qué hace que un gerente de Cripto sea adecuado para el puesto podría ser difícil. Es probable que el regulador requiera un gerente con experiencia bancaria, además de un gerente con experiencia técnica en blockchain, afirmó Rathke.