Comprender las implicaciones fiscales de los NFT, el staking y el yield farming

Incluso en pleno invierno, las Cripto siguen logrando avances fundamentales, especialmente en términos de adopción por parte de las principales empresas e instituciones del mundo. Ethereum, la cadena de bloques pionera para tecnologías innovadoras como las Finanzas descentralizadas (DeFi) y los NFT, completó recientemente su tan esperada fusión, lo que desencadenó interés institucionaly desbloquear oportunidades de generación de rendimiento a través de su cadena de bloques de prueba de participación (POS).

Miles Fuller es el responsable de soluciones gubernamentales en TaxBit. Este artículo forma parte del blog de CoinDesk.Semana de impuestos.

Como clase de activo emergente, las Cripto plantean muchas preguntas desconcertantes tanto para los inversores como para los reguladores. Al mismo tiempo, una encuesta de octubre realizada por el Cripto Council for Innovation indicó que La mayoría de los votantes estadounidenses quieren una mayor regulación de las Cripto y creen que los legisladores deberían tratar las Criptomonedas como una parte seria y válida de la economía. Pero la falta de claridad regulatoria ha sido una barrera importante en lo que respecta a la adopción de Cripto tanto para individuos como para instituciones.

Para abordar este problema, deberíamos tratar de comprender mejor un componente clave de la regulación: los impuestos, especialmente en lo que se refiere a los NFT, el staking y la agricultura de rendimiento.

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¿Cómo se gravan los NFT?

En noviembre, Meta anunció queInstagram pronto permitirá a los creadores crear y vender tokens no fungibles directamente en la plataforma social.Reddit también está ayudando a popularizar los NFT. Desde que abrió su mercado de NFT en julio, se han creado más de 2,5 millones de billeteras nuevas y se han acumuladoLas ventas de NFT de Reddit han superado los 6,5 millones de dólares.A medida que las iniciativas de NFT de las principales empresas del mundo siguen tomando impulso, los usuarios deben considerar cuidadosamente las principales implicaciones fiscales:

• Los NFT no están sujetos a impuestos en el momento de su creación, pero sí lo están cuando se venden de acuerdo con el valor justo de mercado (FMV) del efectivo o la Criptomonedas recibida.
• El valor de los activos recibidos por la venta de un NFT se considera ingreso bruto que luego puede reducirse por los costos relacionados con la creación y venta del NFT (como las tarifas del GAS ).
• Los ingresos netos resultantes de la venta de NFT se caracterizan como ingresos ordinarios a efectos fiscales y también pueden estar sujetos al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia si la actividad de creación de NFT alcanza el nivel de "comercio o negocio". Sin embargo, actualmente no existen reglas ni pautas claras sobre cuándo la actividad de NFT alcanza el nivel de "comercio o negocio". Tradicionalmente, una actividad debe realizarse con continuidad, regularidad y con la intención de obtener ganancias para ser considerada un comercio o negocio a efectos fiscales.
• Las comisiones o regalías recibidas por las reventas posteriores de un NFT son casi con certeza ingresos, pero aún no hay una orientación oficial al respecto.
• La reventa de un NFT sería una venta de propiedad gravable similar a otras criptomonedas (que se consideran propiedad según el código tributario).
• Es posible que algunos NFT también puedan constituir un "objeto de colección" a efectos fiscales y, por lo tanto, estarían sujetos a una tasa impositiva más alta del 28%. Pero actualmente no hay una guía clara del IRS sobre cuándo un NFT se considera un objeto de colección, y la ley actual probablemente lo limite a los NFT que son obras de arte.

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¿Cómo se grava el staking?

Teniendo en cuenta la actualización histórica de Ethereum a prueba de participación y que muchos de los principales exchanges ofrecen oportunidades de staking de custodia (como rendimientos porcentuales anuales de staking de ETH de hasta un 4-5%), las preguntas sobre las recompensas por staking son una prioridad para muchos inversores estadounidenses. No hay una guía oficial sobre cómo se debe gravar el staking, pero el Servicio de Impuestos Internos parece considerarlo gravable de acuerdo con los siguientes puntos:

• El acto inicial de hacer staking de Cripto probablemente no sea un evento imponible en sí mismo, aunque probablemente exista una excepción con respecto al "staking líquido" en Ethereum que le otorga un Token fungible a cambio de su ETH en stake.
• La delegación de unidades a un staker (por ejemplo, el staking a través de un pool en lugar del staking individual) probablemente tampoco esté sujeta a impuestos siempre que el delegante solo transfiera los derechos de staking y no las unidades reales.
• Las unidades recibidas por staking (a través de recompensas en bloque y tarifas de transacción) están sujetas a impuestos al momento de su recepción. En el caso de Ethereum, las recompensas por staking están actualmente bloqueadas y no se pueden retirar directamente, lo que plantea la pregunta abierta de si las recompensas deberían tributar como ingresos al valor justo de mercado (FMV) de acuerdo con el momento de la recepción o al valor justo de mercado solo una vez que se puedan desbloquear.
• El FMV se considera el ingreso bruto proveniente del staking y también puede reducirse por los costos del staking (como los costos de operar un nodo dedicado).
• Los ingresos netos se consideran ingresos ordinarios y pueden estar sujetos al impuesto sobre el trabajo autónomo si la participación asciende al nivel de una “actividad comercial o negocio” (de manera similar a lo indicado anteriormente para los NFT, este umbral aún no está definido oficialmente).
• A menudo, las unidades recibidas se tratarán como un activo de capital en manos del destinatario, lo que significa que probablemente recibirán una tasa impositiva favorable en la venta posterior.

Dada la falta de orientación oficial, se ha postulado una visión alternativa de que las recompensas recibidas por el staking no están sujetas a impuestos en el momento de su recepción. En cambio, cualquier recompensa recibida por el staking podría no estar sujeta a impuestos hasta la venta final. En el momento de la venta final, las recompensas estarían sujetas a impuestos como ingresos ordinarios (en lugar de ganancias de capital), por lo que no recibirían una tasa impositiva favorable.

Esta opinión estaba siendo litigada en un tribunal federal en Tennessee con respecto a las recompensas por staking de Tezoscomo parte de una reclamación de devolución de impuestos, pero el gobierno concedió la devolución y el caso fue desestimado. Por lo tanto, a menos que el IRS haga una declaración expresa sobre el asunto o se vuelva a plantear en un litigio, el asunto seguirá sin resolverse.

En el caso de las recompensas por staking de Ethereum a través de un exchange centralizado como Coinbase, la plataforma puede emitir un formulario 1099-MISC a las personas y al IRS para los usuarios que ganen al menos $600 en ingresos “misceláneos”. Independientemente de si las recompensas se pueden desbloquear o no, es probable que el camino más seguro sea tratar todas las recompensas como ingresos a un valor justo de mercado de acuerdo con el momento de la recepción.

¿Cómo se gravan los rendimientos y la agricultura de liquidez de DeFi?

La declaración de impuestos sobre la renta individual de EE. UU. de 2022Destaca de forma destacada los “Activos Digitales”para que lo vean cientos de millones de contribuyentes. Como parte de las instrucciones, el Formulario 1040 dice: “Marque ‘Sí’ si en algún momento durante 2022: recibió nuevos activos digitales como resultado de la minería, el staking y actividades similares”.

Como se mencionó anteriormente, esta pregunta revela que el IRS probablemente considera la recepción de recompensas por staking como un evento imponible. Por otra parte, la inclusión de “actividades similares” también indica que el IRS probablemente considera cualquier recepción de un activo digital que no se haya realizado mediante una compra en efectivo o un intercambio de otra propiedad como un evento imponible. El lenguaje parece abarcar una amplia gama de actividades generadoras de ingresos, incluidas las actividades DeFi como la agricultura de rendimiento y la agricultura de liquidez.

Si bien no existe una guía oficial sobre el tratamiento fiscal de las actividades DeFi, como la agricultura de rendimiento, hay puntos clave a tener en cuenta:

• Depositar fondos en un fondo de liquidez es probablemente un evento imponible si se entrega el control sobre las unidades a cambio de un token recibido a cambio del fondo, en particular cuando la contribución está vinculada al valor aportado en lugar de al número de unidades aportadas, lo que expone al individuo a una pérdida impermanente.
• Si el depósito en el pool fue un evento imponible, cualquier salida o retiro del pool también será una disposición imponible del token que se recibió del pool.
• Las unidades recibidas como rendimiento probablemente se traten como ingresos ordinarios de acuerdo con el valor justo de mercado de las unidades en el momento de la recepción. El momento de la recepción puede ser difícil de rastrear porque la recepción de unidades por parte de un usuario a menudo se rastrea dentro de los contratos inteligentes que controlan el protocolo DeFi y solo es visible a través de una interfaz de usuario en lugar de en una cadena de bloques pública. La recepción de unidades por parte del usuario solo aparece en la cadena de bloques cuando el usuario realmente retira las unidades del protocolo DeFi.

La falta de orientación explícita y la desconexión entre la recepción real del rendimiento en DeFi y los datos que reflejan esa recepción para fines de mantenimiento de registros hacen que DeFi sea actualmente ONE de los aspectos más difíciles de la tributación de los activos digitales.

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Aunque todavía hay muchas zonas grises, la adopción de Cripto continúa a un ritmo notable. Las personas y las instituciones deben considerar cuidadosamente sus obligaciones tributarias y, en ausencia de orientación oficial, deben consultar a profesionales en materia tributaria o adoptar el enfoque más conservador para evitar auditorías costosas en el futuro.

Parte de esta incertidumbre debería resolverse a medida que el IRS siga emitiendo directrices. Las reglamentaciones propuestas para implementar las normas de declaración de impuestos para los corredores de activos digitales ayudarán a aclarar algunas de las normas fiscales y facilitarán a los contribuyentes la declaración precisa de sus impuestos.

Recientemente, el IRS identificó como prioridad durante 2023 la orientación fiscal relacionada con la validación de transacciones de activos digitales, incluido el staking. A medida que el ecosistema de activos digitales continúa creciendo y la economía tokenizada se afianza, será imperativo que el IRS, siempre que sea posible, emita una guía que aclare el tratamiento fiscal de ciertas actividades.