Más allá de Silk Road: las Cripto necesitan una corrección regulatoria

A pesar de todo el revuelo de los últimos años, el sector de los criptoactivos no tiene antecedentes de mostrarse de la mejor manera.

Desde su génesis en 2009, el Bitcoin (BTC) fue rápidamente apropiado por criminales que querían convertirlo en su moneda preferida para comprar bienes prohibidos. Si bien las respuestas públicas de los gobiernos transmitían un aire de despreocupación, las reacciones internas fueron bastante diferentes. A principios de la década de 2010, estuve en reuniones con profesionales de inteligencia que murmuraban sobre Mercados de la red oscura que utilizaban fondos invisibles que eran imposibles de rastrear. Este tipo de cosas tienden a poner nerviosas a las fuerzas del orden, y así sigue siendo.

Joby Carpenter es el experto global en Cripto , Finanzas ilícitas y amenazas emergentes de la Asociación de Especialistas Certificados en Antilavado de Dinero, con 20 años de experiencia en la formulación de Regulación estratégicas. Este artículo es parte del blog de CoinDesk. Semana del pecado.

La percepción de que las Cripto están bajo el control de los delincuentes nunca ha desaparecido, a pesar de que los datos indican que la actividad ilícita está en su nivel más bajo en comparación con el uso legítimo. A medida que la aplicación de los Cripto se ha ampliado para incluir una variedad de servicios que normalmente realiza el sector financiero tradicional, la adopción institucional ha crecido junto con la adopción pública y el volumen de transacciones criptográficas ilegales ha disminuido proporcionalmente.

Las razones de este cambio son estructurales. Resulta que el lavado de dinero, que durante mucho tiempo ha sido una preocupación primordial de los reguladores financieros, es más difícil de combatir en el sector de las Cripto de lo que alguna vez creímos.

En ONE, la trazabilidad de las criptomonedas es una consecuencia del hecho de que la Tecnología blockchain sirve como un libro de contabilidad público que mapea las transacciones a escala global, una función que las autoridades ahora consideran invaluable.

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Los delincuentes también se enfrentan a obstáculos mundanos para su adopción, incluida la cuestión de si la baja liquidez y la volatilidad de los precios hacen que valga la pena invertir en Cripto . En muchos sentidos, los riesgos del sector se parecen cada vez más a los del efectivo.

Motivo de lucro

A menudo parece que las Cripto apoyan el crimen, o al menos son neutrales ante él. Y en los casos en que se respetan las regulaciones, los fundadores podrían ser mejor llamados ciudadanos renuentes y buenos. El beneficio parece ser el principio rector último, no el cumplimiento o la seguridad.

Celsius Network, Three Arrows Capital y, lo más sorprendente, Terra, se han visto arrastradas por modelos de negocio dudosos, prácticas laborales cuestionables y una actitud de “prioridad”. Esto ha envalentonado a los escépticos que denuncian en voz alta los Cripto como un esquema Ponzi o, en el mejor de los casos, una solución en busca de un problema.

Sin embargo, todavía se pueden encontrar atisbos de una aceptación más amplia. Como han señalado los titulares recientes, las plataformas de Cripto han facilitado la financiación humanitaria a Ucrania y Afganistán. Los defensores de los derechos humanos han elogiado la Tecnología por proporcionar vías de pago en economías inestables. Incluso los tokens no fungibles (NFT) han sido elogiados por proteger a las personas vulnerables.

Esto plantea la pregunta: ¿Las figuras más prominentes del sector de las Cripto , los individuos a veces descritos peyorativamente como "Cripto hermanos", estarán dispuestos a abandonar sus dejar hacer¿Actitudes y aceptar las expectativas gubernamentales?

Porque, de lo contrario, es razonable suponer que la complicada relación de la industria con las autoridades policiales y los reguladores no mejorará pronto.

Un ejemplo de ello es la dificultad que tiene la industria para cumplir con los requisitos de registro establecidos en las leyes nacionales contra el lavado de dinero. Si bien los pasos para el registro suelen ser simples, algunas empresas no los han seguido porque, al parecer, creen que no deberían estar obligadas a cumplir con esas normas a escala mundial, en particular si las regulaciones varían según las jurisdicciones.

Corrección del rumbo

Se trata de un problema creado por la propia industria y que no ha pasado desapercibido para los reguladores ni para los bancos que actúan como contrapartes de las bolsas de Criptomonedas . En otras palabras, sin una corrección del rumbo, más empresas de Cripto fracasarán cuando podrían haber seguido siendo solventes invirtiendo en sus controles contra el lavado de dinero.

Sin embargo, esto no es inevitable. Los proveedores de criptoactivos pueden salir del frío del “invierno Cripto ” y demostrar que pueden hacer que la Tecnología sea funcional y segura.

¿Qué puede hacer el sector para mejorar su posición? La implementación de una cultura de cumplimiento de arriba hacia abajo, una capacitación adecuada y controles de gestión de riesgos sólidos pueden mejorar los problemas, aunque tal vez se necesite hacer más para reparar el daño ya causado.

Para interactuar mejor con los supervisores, las empresas deberían considerar la posibilidad de probar y validar los modelos de negocio mediante ejercicios de prueba dirigidos por el gobierno que permitan un diálogo bidireccional. Las empresas también deberían dejar en claro que compartirán información sobre amenazas de fraude, abuso de mercado y lavado de dinero con los reguladores y sus competidores siempre que sea posible.

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El abuso del mercado debe ser tratado como una amenaza grave proveniente de grupos del crimen organizado y no meramente un problema creado por oportunistas inexpertos.

Otro consejo para las empresas de Cripto : dejen de proteger sus productos con advertencia al comprador(El comprador debe tener cuidado). Si las condiciones del mercado exigen que modifique su modelo de negocio, actualice su tolerancia al riesgo de delitos financieros para reflejar esa realidad. Los reguladores lo agradecerán.

Más que nada, la industria debería considerar si desea seguir asociada con las Rutas de la Seda del mundo o aprovechar su capacidad inherente para rastrear fondos ilícitos y combatir el crimen financiero.