Estos dos indicadores de Bitcoin ofrecen luz en un mercado sombrío

• El indicador del mercado de opciones a largo plazo de BTC continúa señalando un sesgo alcista.
• El indicador clave muestra señales de búsqueda de ofertas durante la caída de precios.

Bitcoin (BTC) ha tenido un agosto horrible, cayendo más del 13% hasta alcanzar los 50.000 dólares en los primeros cinco días debido a varios factores, entre ellos la liquidación de las operaciones de carry trade en yenes y las preocupaciones sobre la economía estadounidense.

Aun así, los participantes del mercado pueden encontrar estímulo en al menos dos indicadores, el primero de los cuales está relacionado con las opciones de Bitcoin listadas en la bolsa líder Deribit.

La tendencia de las opciones a largo plazo sigue siendo alcista

A pesar de la caída del mercado, la tendencia entre compras y ventas a 180 días de Bitcoin permanece estable por encima de 3, lo que indica un sesgo hacia la fortaleza del precio durante seis meses, según muestran los datos rastreados por Amberdata.

Una opción de compra (call) otorga al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente a un precio específico en una fecha posterior y representa una apuesta alcista en el mercado. Una opción de venta (put) representa una apuesta bajista. La asimetría de las opciones mide la disposición de los inversores a pagar por un pago asimétrico, alcista o bajista. Los valores positivos sugieren una demanda relativamente mayor de opciones de compra (calls) o de subida.

El precio alcista a largo plazo es consistente con la opinión de algunos observadores de que una vez que se disipe el impacto inicial de la volatilidad del mercado global, Bitcoin recuperará terreno.

La desaceleración en EE. UU. LOOKS estar claramente en marcha, y la Reserva Federal, que se encuentra rezagada, tendrá que recortar sus bonos con mayor agresividad de lo previsto. En consecuencia, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el dólar se están ajustando a la baja, lo cual es enormemente positivo para el Bitcoin. Además, con el aumento de los estímulos y las inyecciones de liquidez por parte de China, sumado a un dólar más débil, se prevé que las condiciones de liquidez global se aceleren. LondonCryptoClubdijo en la edición del lunes.

"Para nosotros, Bitcoin LOOKS la operación más obvia para una Reserva Federal que está retrasada y preparada para recortar las tasas y aumentar la liquidez. Prepárense para unas semanas volátiles, pero no pierdan de vista el panorama general", agregaron los fundadores.

CVD sugiere compras en las bolsas estadounidenses.

La rápida liquidación se ha caracterizado por compras en caídas en plataformas disponibles en los EE. UU., como Coinbase, Gemini y Kraken, según el delta de volumen acumulado (CVD) rastreado por Kaiko con sede en París.

El CVD es la diferencia total entre el volumen de operaciones ejecutadas al precio de venta (compra) y al precio de compra (venta) durante un período específico. Un CVD positivo y ascendente indica que el volumen de compra supera al de venta, mientras que un CVD negativo y descendente indica lo contrario.

El CVD en Coinbase, Gemini y Kraken se ha mantenido mayoritariamente positivo desde el 1 de agosto, lo que indica una presión neta de compra o búsqueda de ofertas durante las pérdidas de precios.

Curiosamente, si bien plataformas de intercambio offshore como Binance y OKX experimentaron fuertes ventas desde el viernes, el delta del volumen acumulado (CVD) de BTC en la mayoría de las plataformas estadounidenses se mantuvo positivo, lo que sugiere que algunos operadores compraron durante la caída, señaló Kaiko en una nota publicada el lunes.

ACTUALIZACIÓN (6 de agosto, 09:49 UTC):Añade la letra omitida al título.