¿Pesca de fondo en Bitcoin? Estas son las señales clave a tener en cuenta

• Los traders expertos buscan un aumento en el volumen de futuros al contado y perpetuos y tasas de financiamiento negativas para identificar la capitulación y el precio mínimo.
• El mercado de Bitcoin no muestra tales señales, y el mercado de opciones refleja temores persistentes de un movimiento bajista prolongado.

Bitcoin [BTC] ha caído un 18% hasta los 40.000 dólares desde que los ETF al contado comenzaron a cotizar en Estados Unidos el 11 de enero.

Los traders que buscan pistas sobre el fondo final o el precio más bajo que marque un renovado cambio de tendencia alcista tal vez quieran escanear el mercado en busca de señales de capitulación y posicionamiento real y emocional en el mercado de opciones.

Capitulación real

Capitular significa rendirse. En los Mercados financieros, es el punto en el que los operadores se rinden, liquidando sus apuestas alcistas tanto en los Mercados al contado como en los de futuros perpetuos, lo que provoca un aumento drástico del volumen en un mercado a la baja.

El desmantelamiento masivo del optimismofuturos perpetuosconduce a una base negativa identificada por debajo de cerotasas de financiaciónLas tasas de base o de financiación negativas representan una situación en la que los bonos perpetuos se negocian con un descuento respecto del precio del activo subyacente, lo que indica dominio del vendedor.

La salida de los traders de corto plazo generalmente representa el pico bajista y allana el camino para que el mercado toque fondo y vuelva a subir.

“Para convencerme de que hemos tocado fondo local, querría ver impresiones de gran volumen con una base de perpetradores negativa”, dice el comerciante seudónimo ByzantineGeneral.dichoen una publicación en X.

Al cierre de esta edición, el mercado de Bitcoin no mostraba señales de rendirse. Los datos de la plataforma de gráficos TradingView muestran que, si bien los volúmenes de negociación en los Mercados perpetuo y spot de Bitcoin han repuntado, se mantienen muy por debajo de los máximos recientes.

Mientras tanto, según Coinglass, las tasas de financiación siguen siendo positivas, lo que representa que el apalancamiento todavía está sesgado hacia el lado alcista.

capitulación emocional

Los mínimos del mercado suelen implicar un miedo extremo a mantener activos y una mayor preferencia por el efectivo.

Los traders inteligentes prefieren comprar cuando los indicadores de sentimiento son como...Alternativa.yo El índice Cripto Fear & Greed indica miedo extremo y reduce la exposición cuando el índice muestra avaricia. Como dice el refrán: «Es sabio tener miedo cuando otros son codiciosos y ser codicioso cuando otros tienen miedo».

El sentimiento actual del mercado es neutral, con el índice rondando los 50, por debajo de las lecturas superiores a 75 de principios de este mes, que reflejaban codicia.

Una lectura por debajo de 20 indica miedo extremo y en su mayoría ha coincidido con picos de ventas en el pasado.

Posicionamiento en el mercado de opciones

Se han producido cambios en la forma en que se fijan los precios de las opciones.indicadores fiablesde agotamiento de tendencias y cambios de tendencias en el pasado.

Las opciones son contratos derivados que otorgan al comprador el derecho a comprar o vender el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha posterior. Una opción de compra (call) otorga el derecho a comprar y permite al comprador beneficiarse o protegerse de las subidas de precios, mientras que una opción de venta (put) ofrece lo contrario.

Los sesgos de compra y venta a siete y 30 días, que miden el precio de las compras en relación con las opciones de venta,cayó por debajo de ceroun par de días antes de que los ETF entraran en funcionamiento, lo que sugiere una corrección de precios posterior al lanzamiento.

Las métricas clave se mantuvieron negativas al cierre de esta edición, lo que indica temores de una continua caída de precios. El indicador de 60 días indicó un sentimiento de mercado neutral.