El gestor de activos Abrdn y el exchange de Cripto Archax se esfuerzan por conseguir la primera posición en la carrera por tokenizar las finanzas tradicionales.

Imagine un token que denota la propiedad de un fondo del mercado monetario, funciona como una moneda estable que genera rendimientos y también puede utilizarse como garantía para operaciones. Ahí es donde la firma de inversión británica abrdn y la plataforma de intercambio regulada Archax se encuentran.carrera para tokenizar los activos tradicionales.

Archax, una de las primeras empresas de Cripto regulada por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), y abrdn, con $626 mil millones de dólares en activos bajo gestión, comenzaron a operar un token de fondo del mercado monetario de grado institucionalEn octubre. Ahora, ambos lo están poniendo en práctica, atrayendo a clientes que buscan formas nuevas y flexibles de asignar capital.

Las grandes empresas financieras se han dado cuenta de que se pueden lograr una gran cantidad de eficiencias operativas y de ahorro de costos al representar activos en cadenas de bloques, pero pocas han ido más allá de la fase de prueba conceptual.

Los clientes deben estar registrados, las billeteras deben estar en la lista blanca y el token está disponible solo para inversores profesionales, según declaró Simon Barnby, director de marketing de Archax, en una entrevista. Sin embargo, el tramo tokenizado del fondo abrdn, que utiliza el libro mayor Hedera Hashgraph, está disponible por tan solo $5,000, lo que podría abrir el producto a un nuevo canal de inversores.

“Hay una cartera de clientes de aproximadamente 400 millones de dólares cuyo interés se ha despertado profundamente”, dijo Barnby. “Estamos hablando con muchas empresas de pagos y con mucha gente que quizás tenga una moneda estable como USDC o USDT, que no genera ningún rendimiento. En años anteriores, cuando los tipos de interés eran bajos, las tesorerías de las empresas no se preocupaban tanto por dónde estaba el dinero ni por si generaba algún rendimiento. Pero ahora quieren que sus activos rindan”.

La llegada de un entorno de tipos de interés más altos está cambiando los patrones de innovación. Esta aceleración de los planes de tokenización no solo se centra en objetivos fáciles como los bonos del Tesoro, sino que también está generando una respuesta de...Finanzas descentralizadas(DeFi), con tendencia hacia nuevos modelos demonedas estables que generan rendimiento.

A principios del próximo año, Archax...introducir pares comercialesdel token del fondo monetario (FMM) abrdn y Bitcoin [BTC]. En otras palabras, en lugar de intercambiar BTC por dólar estadounidense o USDC, los usuarios pueden intercambiar Bitcoin por tokens del FMM en dólares estadounidenses.

El siguiente paso obvio (pero algo de lo que las empresas no han hablado públicamente hasta ahora) es utilizar el token de propiedad del MMF como garantía.

“Esto es lo que ocurre en el mundo DeFi, donde la gente pide préstamos con activos como garantía y luego presta activos”, dijo Barnby. “Un token que representa la propiedad del fondo del mercado monetario podría usarse como garantía en un sector como el DeFi regulado, un área que estamos considerando para el próximo año”.

El Universo DeFi algo disminuido Es interesante, pero es sólo una mota en el paisaje comparado con la escala de los Mercados tradicionales.

Abrdn tiene una larga lista de productos financieros para tokenizar, señaló el líder de inversiones alternativas de la firma, Duncan Moir, pero quería comenzar con "algo sencillo", donde ya hay demanda, con la expectativa de que fuera para los inversores nativos de las Cripto .

“El reemplazo de la moneda estable fue una decisión obvia cuando se dejaba un 5% sin cubrir”, dijo Moir en una entrevista.

Luego de discutir con más y más instituciones, quedó claro que la publicación de material complementario es potencialmente un caso de uso más amplio, agregó Moir.

“Los operadores de swaps aceptan fondos del mercado monetario, por lo que podrían usarse para depositar margen en un swap, por ejemplo”, dijo Moir. “De cara al futuro, me interesará ver si se puede usar para la liquidación de valores tokenizados. Sin duda, puedo imaginar un futuro con otros fondos tokenizados, y este, como activo en efectivo con el que se negocia, tiene mucho sentido”.

ACTUALIZACIÓN (4 de diciembre, 12:59 UTC):Agrega Hedera Hashgraph en el cuarto párrafo.