Maple Finanzas casi implosiona, pero Sid Powell quiere recuperar su gloria de más de mil millones de dólares

SEMANA BLOCKCHAIN ​​DE COREA, SEÚL – En el apogeo del mercado alcista a fines de 2021, Maple Finanzas, un protocolo de préstamos de Cripto , pensó que tenía el producto más atractivo del mercado: una forma para que las instituciones escépticas de los tokens capturaran el rendimiento de las actividades comerciales de Alameda Research.

Alameda, en ese momento, era el centro de atención en la floreciente industria de las Finanzas descentralizadas (DeFi), y los administradores de fondos en las Finanzas tradicionales estaban celosos de los rendimientos espectaculares que el fondo de Cripto podía generar. Producto de préstamo sindicado de Maple Financese lanzó cuando el mercado alcanzó su punto máximo en noviembre de 2021, mientras queLas Cripto se convirtieron en una clase de activo de 3 billones de dólares.

“El enfoque se centraba en maximizar la rentabilidad en lugar de limitar los riesgos a la baja”, declaró Sid Powell, cofundador y director ejecutivo de Maple , en una entrevista en el marco de la Korea Blockchain Week, donde destacó la necesidad de un cambio de perspectiva. “La conciencia del riesgo era secundaria. Todos buscaban la alta rentabilidad, sin pensar en los posibles riesgos”.

La caída de Alameda y el posterior desplome de las Cripto en 2022 sirvieron como una llamada de atención para Maple Finanzas. Con el impago de los prestatarios y la huida de los prestamistas, el Valor Total Bloqueado (TVL) de la compañía se desplomó.

Si bien Alameda estaba “fuera de nuestro balance” en el momento de su implosión, Powell y Maple No tuvimos tanta suerte conOrthogonal, que incumplió con el pago de préstamos por valor de 36 millones de dólares tras el incidente de FTX. Las consecuencias de Orthogonal pusieron de relieve las vulnerabilidades del sector DeFi y la necesidad de prácticas de gestión de riesgos más rigurosas.

Powell enfatizó las lecciones aprendidas de estos incumplimientos, diciendo: "La diversidad fue la más ONE. Queríamos más delegados, más prestatarios y requisitos de informes muy estrictos".

Destacó además la importancia de diversificarse en sectores no correlacionados, asegurando que Maple Finanzas no dependa únicamente del volátil mercado de Cripto .

Parte de esto incluye activos del mundo real (RWA). En enero, Maple lanzó un Fondo de liquidez de 100 millones de dólares para cuentas por cobrar comerciales, lo que marca un cambio desde los préstamos de Cripto sin garantía a las inversiones financieras tradicionales.

"Los préstamos a una cartera de pequeñas empresas, como las empresas de software exitosas, no se ven afectados por las fluctuaciones del precio de Bitcoin, lo que introduce fuentes de crédito no correlacionadas en el espacio DeFi, lo cual es beneficioso", afirmó.

Maple también ha introducido recientemente letras del Tesoro tokenizadas como una opción de inversión, uniéndose a una Una gran cantidad de nuevas empresas de Cripto buscan este rendimiento de TradFique a veces ahora supera el rendimiento de DeFi.

Aún después de esa conexión TradFi-DeFi

Aunque los activos digitales se han institucionalizado, hay muchos inversores y gestores de fondos a quienes la idea les desanima simplemente porque no comprenden sus complejidades técnicas.

La misión de Maple siempre ha sido cerrar esta brecha (su producto de préstamo Alameda fue el primer ejemplo) y esto no ha cambiado a pesar de las reestructuraciones. Ahora, sin embargo, Maple cuenta con una sólida presencia bancaria gracias a las regulaciones favorables a las criptomonedas en la región Asia-Pacífico (APAC).

"Queremos simplificar al máximo la complejidad de las Cripto ", dijo Powell. "Mi visión para el futuro es que podríamos presentar una oficina familiar y decir que tenemos un producto de crédito y préstamo con comisiones más bajas que las de un fondo de crédito promedio de Ares o Apollo".