Los operadores de opciones de Cripto recurren a DeFi para apostar por altcoins mientras QCP invierte $1 mil millones

Las Finanzas descentralizadas (DeFi) se están convirtiendo rápidamente en una vía preferida para cubrir criptomonedas más pequeñas más allá de Bitcoin (BTC) y ether (ETH), ya que los principales intercambios de derivados centralizados como Chicago Mercantile Exchange y Deribit siguen obsesionados con los dos líderes del mercado.

QCP Capital, con sede en Singapur, uno de los primeros inversores en Deribit, el principal exchange de opciones de Cripto centralizado y ONE de los líderes en volumen de la plataforma, ahora negocia más de mil millones de dólares en opciones de Cripto en plataformas DeFi por mes, según el director de inversiones de la empresa, Darius Sit.

QCP, que gestiona una cartera de más de 2 mil millones de dólares en bolsas, plataformas extrabursátiles y DeFi, negoció recientemente opciones vinculadas a la criptomoneda por un valor de 1 millón de dólares.Token Aave con Ribbon Finance y $1 millón en LUNA opciones en ThetaNuts Finanzas.

Si bien estas cifras pueden parecer insignificantes en comparación con el volumen diario de $500 millones o más en el mercado de opciones de Bitcoin en intercambios centralizados, son significativas para monedas relativamente más pequeñas como Aave y LUNA.

Operaciones con opciones sobre el precio de Aave

Aave es la 57.ª Criptomonedas más grande, con una capitalización de mercado de 3600 millones de dólares y un volumen diario en el mercado spot de 250 millones de dólares, según datos de CoinGecko. LUNA, la moneda nativa de la blockchain de Terra, ocupa el puesto 14 en cuanto a valoración de mercado. Las principales plataformas de intercambio centralizadas, como Deribit, no ofrecen contratos de opciones vinculados a estas monedas.

“Compramos opciones de compra de Aave a un precio de ejercicio de $360, vendidas por Ribbon Finance el 12 de noviembre”, dijo Sit. También asesora a Ribbon Finance y ThetaNuts Finanzas.

Aave es el token nativo del protocolo descentralizado de préstamos Aave. La Criptomonedas cotizaba NEAR de $310 el 12 de noviembre y, al cierre de esta edición, cotizaba NEAR de $274.

QCP también compró opciones de compra y venta de Bitcoin y ether a través de Ribbon Finance el 12 de noviembre, generando un volumen nocional de más de 200 millones de dólares, dijo el cofundador de Ribbon Finance, Julian Koh, en un chat de Telegram.

La opción de compra cubierta, una estrategia de negociación de opciones con una tendencia entre neutral y alcista, implica la venta de opciones de compra fuera del dinero (OTM) —aquellas con precios de ejercicio superiores al precio spot actual— mientras se mantiene la propiedad del activo subyacente. Una opción de compra otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha específica o antes. El comprador de una opción de compra es implícitamente alcista en el mercado y paga una prima al vendedor por ofrecer protección contra una Rally de precios.

Estrategia de compra de opciones cubiertas de Ribbon Finance

Con Ribbon Finance, la estrategia de opciones cubiertas está automatizada. Los inversores deben depositar sus Aave en la bóveda, que se encarga de otras complejidades, como la selección del precio de ejercicio adecuado para la venta de la opción semanal.

La bóveda vende opciones de compra de Aave semanales contra el 100% de los depósitos todos los viernes a las 11:00 UTC a cambio de la prima (pagada en Aave) por los compradores, principalmente creadores de mercado. La prima recibida representa el rendimiento de la estrategia y se distribuye a los usuarios en proporción a sus depósitos.

Si el Aave vence por debajo del precio de ejercicio al que se vende la opción call, los depositantes conservan la prima total recibida. Si la opción vence en el dinero con el Aave liquidándose por encima del precio de ejercicio de la opción call, el comprador de la opción puede adquirir el Aave al precio de ejercicio, y los depositantes pierden dinero.

Comercio de opciones DeFi

En general, la bóveda Aave recientemente lanzada funciona de manera similar a las bóvedas de llamadas cubiertas ETH y BTC de Ribbon. Discutido en profundidaden septiembre.

Los productos estructurados ofrecidos por Ribbon Finance y otros protocolos como StakeDAO y ThetaNuts Finanzas que generan retornos de dos dígitos se están volviendo cada vez más populares. cada vez más popularA medida que disminuyen los rendimientos de los llamadosEstrategias de cash and carry.

“Las bóvedas de opciones DeFi son clave para la escalabilidad de las opciones y los productos estructurados en DeFi”, declaró Sit de QCP a CoinDesk en un chat de Telegram. “Vemos esto como la verdadera ola DeFi 2.0”.

Ribbon Finance ha registrado un volumen de más de 2 mil millones de dólares desde el lanzamiento de la primera bóveda de opciones en abril, según Koh. ThetaNuts planea lanzar bóvedas de opciones para BTC, ETH, ALGO, AVAX, LUNA, SPELL y otras criptomonedas el 3 de diciembre, según declaró el administrador del protocolo a CoinDesk en una entrevista de Telegram.