Un estudio revela que la brecha de precios entre vendedores y compradores se amplió durante la liquidación de Bitcoin en marzo

Según un informe del Maker de mercado extrabursátil (OTC) B2C2, cuando los Mercados de Criptomonedas se desplomaron en marzo, los diferenciales entre oferta y demanda en las principales bolsas se ampliaron drásticamente.

El diferencial entre oferta y demanda es un indicador clásico de la liquidez del mercado. Mide la diferencia entre el precio máximo que un comprador está dispuesto a pagar y el precio mínimo que un vendedor está dispuesto a aceptar. Cuanto mayor sea el diferencial, más difícil será cerrar una operación, aunque quienes consiguen comprar barato y vender caro obtienen mayores beneficios.

La SPELL extrema de liquidez comenzó el 12 de marzo, cuando los precios se desplomaron en los Mercados de Cripto y activos tradicionales. Al día siguiente, Bitcoin (BTC) Cayó por debajo de los $4,000, un mínimo de 12 meses.

El diferencial entre oferta y demanda se mide en puntos básicos, o centésimas de punto porcentual, y suele ser un número de un solo dígito. Sin embargo, durante el turbulento período del 12 al 13 de marzo, el diferencial para una orden de compra o venta de 25 Bitcoin aumentó entre 200 y más de 700 puntos básicos en tres plataformas de intercambio. según B2C2.

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No identificó ninguna de las plataformas, pero afirmó que tienen un alto volumen y atienden a instituciones. Desde marzo, los operadores...han estado encontrando más oportunidades de arbitrajecon diferenciales de oferta y demanda elevados en intercambios como Bitfinex.

En un lugar observado por B2C2, el diferencial se disparó al 10 por ciento, saliendo del rango del gráfico proporcionado.

Sin duda, B2C2 tiene un ángulo aquí: dice en el informe que fue capaz de superar esos diferenciales de cambio el 75 por ciento de las veces.

Cabe destacar que 25 BTC en ese período valían entre $100,000 y $200,000. Las plataformas de intercambio de Criptomonedas , incluso las más importantes, tienen libros de órdenes con poca actividad, lo que siempre puede provocar que los diferenciales se disparen en tiempos de volatilidad.

“Aún es un espacio pequeño con baja liquidez”, señaló Henrik Kugelberg, un operador OTC con sede en Suecia.

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Plataformas como B2C2 combinan varios libros de órdenes en ONE. Por ello, B2C2 suele tener un spread más bajo, ya que los operadores acuden a ellas para operaciones mayores a cinco BTC, en comparación con muchas plataformas donde los libros de órdenes tienen menor liquidez.

B2C2 utiliza 100 BTC como otro tamaño de orden de referencia más adelante en su informe, y los diferenciales entre los exchanges para el período del 12 al 13 de marzo son incluso mayores.

Debido a la baja liquidez general de las Cripto, B2C2 proporciona a los comerciantes un servicio necesario, conectándose electrónicamente a varios intercambios y otros proveedores de liquidez.

“Operar con una mesa electrónica OTC profesional permite una agregación de liquidez efectiva en una única conexión y sin necesidad de mantener saldos en múltiples bolsas”, señaló Chris Dick, el operador B2C2 autor del informe.