Los inversores recibieron información falsa sobre la ronda de financiación de Bitmain.

Las partes solicitadas para invertir en la ronda de financiación previa a la oferta pública inicial (IPO) de Bitmain Technologies, Ltd., el Maker líder de software y hardware para minería de Criptomonedas , recibieron presentaciones que sugerían falsamente que la empresa había obtenido respaldo financiero de Digital Sky Technologies Global y GIC Private Limited, según descubrió una investigación de CoinDesk .

La pregunta es quién introdujo esas tergiversaciones en las presentaciones. Con las tres versiones identificadas y revisadas, CoinDesk no pudo verificar su autenticidad independientemente de sus destinatarios. Bitmain no ha respondido a múltiples consultas sobre la producción y difusión de las presentaciones, a pesar de que todas incluían el nombre de la empresa y una advertencia de confidencialidad en cada diapositiva, y dos versiones prescribían plazos y métodos en las instrucciones de transferencia bancaria.

Una versión de los pitch decks, escrita originalmente en chino y traducida al inglés por CoinDesk, describía a Bitmain como "habiendo completado recientemente una ronda de financiación Serie B de 400 millones de dólares de Sequoia Capital, DST y GIC, con una valoración previa a la inversión de 12 mil millones de dólares" y fue enviada por alguien que afirmaba tener acceso al acuerdo y, sin ofrecer pruebas, conocimiento de que Bitmain creó el pitch deck, dice una fuente que tomó posesión de la copia.

Las otras dos versiones, redactadas de manera diferente y ya formateadas en inglés, declararon que Bitmain había "recaudado otros $400 millones a una valoración de $12 mil millones de inversores como Sequoia China, GIC y DST en una ronda de Serie B" y circularon en discusiones públicas en redes sociales e intercambios de correo electrónico privados donde se obtuvo una copia al participar en la ronda previa a la IPO, según otra fuente que afirma que la presentación se originó en Bitmain.

CoinDesk se enteró de la inexactitud de las declaraciones tres días después Informe sobre los inversores de la Serie B de Bitmain el 10 de agostoJan Wootten, representante de DST Global, el grupo de inversión Tecnología con sede en Hong Kong del multimillonario israelí-ruso Yuri Milner, notificó a CoinDesk por correo electrónico que «DST Global no invirtió en Bitmain» y solicitó una corrección del artículo. Josh Lindsfor, director general de DST Global, confirmó la declaración de Wootten en otro correo electrónico semanas después, refutando por completo la inversión de DST Global en todas las rondas de financiación de Bitmain.

Al mes siguiente, GIC, ONE de los varios fondos soberanos gestionados por el gobierno de Singapur, emitió la misma negación cuando CoinDesk contactó a un portavoz para obtener comentarios. Se determinó que otros inversores mencionados en las presentaciones, además de DST Global y GIC, eran legítimos.

Posibles implicaciones legales

La investigación se produce después de que CoinDesk artículoEl mes pasado se reveló que SoftBank Group y Tencent Holdings no invirtieron en Bitmain. El informe contradecía artículos periodísticos anteriores de Zao ZhiDao, un medio de comunicación de WeChat popular en China por cubrir las salidas a bolsa en el continente asiático.

Tras el informe de CoinDesk , muchas voces en la comunidad de Criptomonedas acusaron a Bitmain de difundir afirmaciones falsas, pero la fuente del artículo sobre la IPO de Zao ZhiDao no ha sido clara. El autor seudónimo de la IPO de Zhao ZhiDao, "Uncle C", se ha negado a comentar sobre la identidad del informante, y las afirmaciones de inversión no se han publicado en los documentos oficiales de inversores que CoinDesk conoce.

Sin embargo, el LINK entre Bitmain y estas últimas tergiversaciones sobre DST Global y GIC, aunque no es concluyente, parece ser lo suficientemente menos tenue como para obligar a una reacción seria de la fuente que habló con CoinDesk sobre recibir un pitch deck en inglés e invertir en la ronda previa a la IPO.

La fuente, que afirma que un inversor de Bitmain proporcionó la presentación después de presentar y firmar la oferta, creía que las afirmaciones eran ciertas cuando se estaba finalizando el trato y se siente lo suficientemente "inquieto" por las afirmaciones desacreditadas como para considerar emprender acciones legales contra Bitmain, aunque la respuesta aún está por verse.

Si se descubre que Bitmain fue responsable de publicitar las afirmaciones falsas en las presentaciones, las consecuencias legales podrían ser significativas. En Hong Kong, donde Bitmain tiene su sede física, una empresa que haga declaraciones falsas "con el fin de inducir a otra persona a firmar un acuerdo" podría enfrentar responsabilidades legales por cometer "declaraciones fraudulentas o imprudentes", declaró Hoi Tok Leung, asesor legal de Ashurst LLP.

Dependiendo de la discreción de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, la gerencia de Bitmain podría ser penalizada con hasta 7 años de prisión, 1 millón de dólares de Hong Kong en multas y daños monetarios parciales o totales en reclamos de inversores bajo la ley de Hong Kong, explicó Leung, haciendo comparaciones con la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos.

En términos generales, es probable que la SEC, o el organismo regulador equivalente en Estados Unidos, también "persiga a cualquiera que crea que intenta de manera fraudulenta recaudar capital de inversores estadounidenses" por motivos jurisdiccionales, a menos que "la gerencia tuviera una razón razonable de buena fe para creer que la información era verdadera en ese momento", dijo Timothy Peterson, socio de derecho Tecnología financiero de Murphy & McGonigle y ex asesor principal de la División de Cumplimiento de la SEC.

Aun así, no todos los inversores han tenido acceso a las presentaciones que contienen las afirmaciones falsas, lo que limita la magnitud de posibles recursos legales contra Bitmain. Un director gerente de una firma de capital riesgo de Hong Kong que participó en la ronda de financiación previa a la IPO, y que habló con CoinDesk bajo condición de anonimato, recuerda que no se intercambió ninguna presentación y que DST Global y GIC no fueron mencionados en ningún momento durante las negociaciones de financiación.

La oportunidad de inversión se presentó en una reunión de presentación organizada por un grupo de inversores intermediarios. "Algunos gestores de activos generaron un canal de financiación masivo en la ronda y muchos inversores optaron por ellos", declaró el director gerente.

Salir a bolsa

Micree Zhan, oriundos de China continental, y su director ejecutivo, Jihan Wu, cofundaron Bitmain en 2013 para construir plataformas de minería de Criptomonedas que funcionaran con chips de circuitos integrados de aplicación específica (ASIC). Su objetivo era superar a los dispositivos de minería existentes, que realizaban cálculos matemáticos complejos y de alto consumo energético para descifrar códigos criptográficos y recuperar bitcoins lo más rápido posible de un libro de contabilidad digital distribuido conocido como blockchain.

Desde entonces, con el auge de la industria de las Criptomonedas , Bitmain ha experimentado un auge comercial al diversificarse hacia las criptomonedas alternativas Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash y Siacoin. Bitmain también se ha beneficiado enormemente operando sus propias plataformas de minería en granjas de minería internas que operan en EE. UU., China, Europa y Oriente Medio.

Según documentos de inversores, solo en el último año, Bitmain ha recaudado miles de millones de dólares en ventas de equipos de minería y gestión de pools y granjas de minería, invirtiendo grandes sumas de ese dinero en robótica, inteligencia artificial y otras empresas que trabajan en Tecnología blockchain.

El crecimiento explosivo también se ha reflejado en la cotización de Bitmain en la Bolsa de Valores de Hong Kong, que se presentó en septiembre para su cotización a principios del próximo año, según informó CoinDesk . La capitalización bursátil de la OPI se valoró entre 40 y 50 mil millones de dólares, lo que convierte a Bitmain en una de las empresas de Criptomonedas y startups unicornio de más rápido crecimiento.

Pero ahora, a la luz de estos lanzamientos, Bitmain podría verse no solo en aguas financieras turbias con la reciente caída del mercado que contribuye al exceso de inventarios de productos, sino también en peligro legal con los planes de la compañía de volverse convencional mientras el sector de las Criptomonedas continúa defendiéndose de una reputación abrumadoramente negativa como una industria plagada de problemas de credibilidad.

En marzo, la SEC habría citado a unas 80 personas y empresas por actividades sospechosas asociadas con ofertas iniciales de monedas (ICO), una estructura de financiación colectiva que realiza transacciones en Criptomonedas y activos financieros similares a ellas.

A fines de agosto, la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte anunció más de 200 investigaciones sobre operadores y empresas de Criptomonedas en todo Estados Unidos, Canadá, México, Puerto Rico y las Islas Vírgenes Estadounidenses. Setenta de ellas están en curso activamente.

Se han reportado decenas de demandas y arrestos en todo el mundo en relación con los vehículos de Criptomonedas que son el centro de estas investigaciones, con áreas de interés que incluyen la veracidad de las declaraciones de marketing y los materiales promocionales.

Captura de pantalla del minero Bitmain a través del álbum de fotos público de Facebook de la empresa.