Síguenos al líder: análisis de las correlaciones de precios de las Criptomonedas

¿Existe una correlación entre los movimientos de precios de Bitcoin y otras criptomonedas y Cripto ?

La respuesta a esa pregunta varía BIT según el activo y el período de tiempo que se analice, según un análisis reciente de CoinDesk de los datos de CryptoCompare hasta febrero de 2017.

En algunos casos, la respuesta es relativamente sencilla. Las criptomonedas han entrado repetidamente en períodos en los que varias se han movido a la par.

Por ejemplo, los activos de protocolo alternativo subieron después de la decisión de la SEC.Rechazo del 10 de marzode un ETF de Bitcoin propuesto, después sufriendo pérdidas generalizadas aproximadamente un mes antes.

Sin embargo, en otros casos, las pérdidas de Bitcoin han resultado en ganancias para activos criptográficos alternativos.

Un factor clave que los analistas han citado como influencia en estas relaciones de precios son los Eventos importantes en el espacio de las Criptomonedas , como el ascenso y la caída de la organización distribuida The DAO o el rechazo del ETF por parte de la SEC.

Antes de este evento, los precios de Bitcoin superaron los $1,300, alcanzando un máximo histórico, según el índice de precios de Bitcoin de CoinDesk (BPI). Tras el fallo, los precios de Bitcoin cayeron casi un 30%, mientras que otras monedas digitales experimentaron un Rally que llevó a algunas a nuevos máximos históricos.

El éter, por ejemplo,aumentó Más del 200% en la semana aproximadamente después de que la SEC rechazara el fondo propuesto, según CoinMarketCap. Asimismo, el precio de Monero rosamás del 100% desde la sentencia en puntos, mientras que ether classic tambiénsierraganancias notables.

Pero, ¿cómo se comparan a largo plazo? Repasemos los hallazgos de nuestros datos:

BTC y LTC: pájaros del mismo plumaje

La forma más objetiva de examinar la relación de precios entre Bitcoin y otras monedas digitales es examinar los datos disponibles. Con esta información, los analistas del mercado pueden comprender mejor cómo se manifiestan estas relaciones.

Para algunos pares de divisas, mirar los datos trimestrales es suficiente, ya que hacerlo ayuda a transmitir una idea sólida de la relación entre los dos activos digitales en cuestión.

BTC/ LTC (Litecoin) es un gran ejemplo, ya que los datos de precios que se remontan al último trimestre de 2013 muestran seis trimestres en los que la correlación del par superó 0,7 y tres trimestres en los que superó 0,8.

Esta relación fuerte y positiva tiene sentido, ya que Litecoin es hasta cierto punto un «spin-off» de Bitcoin, que utiliza tecnologías y diseños similares.

Es importante KEEP en cuenta que los precios de Bitcoin y Litecoin no siempre han tenido una relación fuerte, ya que su correlación a veces ha sido... descompuesto.ARK InvestChris Burniske ha señalado que antes de la decisión de la SEC sobre el ETF Winklevoss propuesto, las dos monedas digitalesemocionadoen diferentes direcciones.

Bitcoin y XRP: polos opuestos

Otro ejemplo de un par de divisas con una relación relativamente directa es BTC/ XRP, cuya correlación se mantuvo por debajo de 0,2 durante todos los trimestres de 2015 y 2016.

Al promediar todos los datos de precios disponibles, la correlación del par de divisas cae a 0,02.

Las dos monedas son bastante distintas, como lo señaló el gestor de fondos de Criptomonedas Jacob Eliosoff, y esto podría explicar su débil relación de precios. Bitcoin y Litecoin tienen propuestas de valor diferentes y se dirigen a públicos distintos de XRP.

Miguel Vias, jefe de Mercados XRP en Ripple, ofreció una visión diferente sobre la relación de precios de BTC y XRP.

"Creo que los Mercados ven a XRP como un activo digital muy estable, por lo que se sienten seguros depositando fondos en XRP cuando salen de otros activos. Si alguien quiere salir de BTC, pero no quiere necesariamente pasarse a fiat, transfiere el valor a XRP", dijo.

Bitcoin y ETH: una historia cambiante

En el caso de otras monedas digitales, es necesario un análisis más profundo para comprender la situación.

Si bien los datos de precios trimestrales de BTC/ ETH (ether) muestran algunas correlaciones modestas de hasta 0,57, observar los promedios de siete días ofrece una imagen más vívida.

Desde una perspectiva más a corto plazo, las correlaciones han alcanzado niveles de hasta 0,98 en algunos períodos. En el período de siete días del 1 al 7 de agosto de 2016, la relación entre el precio de BTC y el de ETH se mantuvo por encima de 0,90.

Sin embargo, la correlación entre estas monedas digitales cayó drásticamente en algunos momentos, llegando a tan sólo 0,04 durante períodos de siete días en agosto y octubre de 2015.

ETC, XMR: Casos confusos

Ether Classic es otra Criptomonedas que ha tenido una relación diversa con Bitcoin. La correlación entre ambas ha disminuido a tan solo 0,004 y aumentado hasta 0,96, según datos de CryptoCompare que se remontan a julio de 2016.

El par BTC/ ETC mostró una relación particularmente sólida a principios de este año, superando los 0,90 durante varios periodos de siete días en enero. Sin embargo, su correlación ha caído repetidamente a niveles muy bajos, cayendo por debajo de 0,1 en numerosas ocasiones y llegando incluso a 0,004 en enero de 2017.

El par BTC/ XMR ha tenido una historia similar a la de BTC/ ETH y BTC/ ETC, ya que su correlación de precios de siete días se ha acercado a cero y ha superado 0,9 repetidamente.

Esta relación semanal se fortaleció especialmente a principios de este año, alcanzando un máximo de 0,94 en enero. En contraste, el par alcanzó un punto álgido en febrero de 2016, cuando cinco sesiones consecutivas de siete días arrojaron un promedio inferior a 0,2.

Estas dos monedas digitales se enfrentan a situaciones muy diferentes. Mientras que Bitcoin fue la primera Criptomonedas en escalar, Monero se ha centrado mucho más en garantizar la Privacidad de sus usuarios. Si bien Bitcoin se diseñó originalmente para ofrecer Privacidad a los usuarios en sus transacciones, su naturaleza seudónima ha hecho que sus usuarios sean vulnerables a la identificación.

Monero, por otro lado, ha hecho un trabajo mucho más efectivo al brindar anonimato al usuario a través de firmas de anillo y direcciones ocultas.

Como resultado, esta moneda digital está ganando una adopción generalizada en la darknet.

Resumen

Las monedas digitales analizadas en este artículo presentan relaciones de precios muy dinámicas. A veces se mueven en paralelo, mientras que otras veces se mueven en direcciones opuestas. En ciertos casos, su correlación es muy baja.

En ciertos casos, los Mercados desarrollan tendencias claras donde muchas criptomonedas fluctúan al alza o a la baja durante períodos específicos. En otros, estas monedas digitales pueden mostrar poca o ninguna correlación de precios.

Sin embargo, a medida que el espacio de las Criptomonedas se vuelve más maduro, los activos digitales individuales que componen este mercado pueden muy bien progresar en términos de crear sus propios nichos individuales, un desarrollo que podría causar que sus determinantes de precios cambien con el tiempo.

Si estas monedas digitales logran diferenciarse ante los ojos de los comerciantes, sus correlaciones podrían deteriorarse aún más.

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