Proyecto Jasper: Lecciones del primer proyecto blockchain del Banco de Canadá

Carolyn Wilkins es la vicegobernadora principal del Banco de Canadá, donde supervisa la planificación estratégica y la investigación económica y financiera del banco central. También representa al banco en el Consejo de Estabilidad Financiera.

En este artículo de Opinión de CoinDesk , Wilkins LOOKS las conclusiones clave de casi seis meses de aprendizaje sobre contabilidad distribuida y afirma que se necesita una colaboración más saludable para avanzar en el uso actual de la Tecnología.

No es sorprendente que los bancos centrales hayan desarrollado un gran interés en la tecnología financiera y la Tecnología de contabilidad distribuida (DLT).

Queremos entender las implicaciones para nuestros mandatos ( Regulación monetaria, emisión de moneda y estabilidad financiera) y también para la Tecnología financiera que utilizamos para gestionar nuestro negocio.

La inversión privada en plataformas DLT y casos de prueba va mucho más allá de las aplicaciones de moneda digital. Una industria completamente nueva se presenta prometedora para pagos mayoristas y minoristas, Finanzas comercial, negociación y Finanzas de valores, cumplimiento normativo y más.

Sin embargo, junto con las grandes promesas vienen una serie de cuestiones técnicas y de Regulación que deben examinarse y resolverse antes de que las aplicaciones de DLT en partes CORE del sistema financiero estén listas para su PRIME .

No hay mejor manera de entender una innovación que colaborar con expertos de todo el mundo y comenzar a experimentar desde el principio.

Por eso, durante el último año, hemos ampliado nuestro trabajo más allá de la investigación fundamental sobre pagos electrónicos para contribuir a la agenda regulatoria global de fintech, experimentar directamente con DLT e intercambiar puntos de vista con innovadores de la industria.

Conoce a Jasper

El Proyecto Jasper es nuestro experimento insignia DLT, revelado por primera vez en junio pasado en undiscursoEn Calgary. Es una iniciativa conjunta de Payments Canada, el Banco de Canadá, importantes bancos canadienses y R3. Hemos desarrollado y estamos probando un sistema simulado de pagos mayoristas utilizando un activo de liquidación basado en DLT (denominado «CADcoin» o «moneda de liquidación»).

El experimento continuará hasta finales de esta primavera, pero ya nos ha enseñado mucho sobre cómo tendría que mejorar la Tecnología para WIN una carrera de caballos con nuestro actual Sistema de Transferencia de Gran Valor.

El equipo del proyecto tenía dos objetivos claros. El primero era comprobar cómo el sistema de prueba podía cumplir con los estándares internacionales para la infraestructura de pagos de importancia sistémica que se establecerían si el sistema llegara a operar (es decir, los Principios para la Infraestructura del Mercado Financiero (PFMI)).

El Banco de Canadá se preocupa por esto debido a nuestra función de supervisión en sistemas sistemáticamente importantes.

El trabajo realizado hasta la fecha ha demostrado que el sistema de prueba cumple con los PFMI en materia de garantías, riesgo crediticio, liquidación de dinero y riesgo de liquidez. Sin embargo, existen algunas deficiencias importantes en cuanto a la firmeza de la liquidación, el riesgo operativo y los requisitos de acceso y participación.

El equipo ahora está analizando la creación de una nueva plataforma para ver si se pueden abordar estas brechas.

El segundo objetivo era, sencillamente, colaborar con el sector privado en una aplicación concreta de DLT. Hasta la fecha, el proyecto ha generado importantes conocimientos mutuos.

Lecciones clave

En general, el Banco de Canadá ha adquirido una mejor comprensión de cómo el sector privado podría interactuar con un sistema de este tipo y adaptarse a él.

Aprendimos mucho sobre temas que importan a los participantes, como la escalabilidad, los mecanismos de consenso, las cuestiones legales, la Privacidad y la transparencia de los datos, así como la ciberseguridad.

También obtuvimos otros conocimientos importantes que serán relevantes para el caso de negocio de este tipo de aplicación DLT:

• Parece poco probable que la mayor parte del ahorro de costos provenga del propio sistema CORE , sino más bien de la reducción de los esfuerzos de conciliación bancaria. El diseño inicial requiere una gran cantidad de garantías, mientras que el sistema actual ya es altamente eficiente.
• Existe el potencial de lograr mayores ahorros si se pudieran construir otras aplicaciones sobre un sistema CORE de contabilidad distribuida de pagos en efectivo (por ejemplo, compensación y liquidación de activos financieros, Finanzas comercial).
• En un sistema de producción real, será necesario resolver disyuntivas entre el alcance con el que los miembros del sistema verifican los datos y las transacciones y el alcance con el que se comparte la información.
• Si bien la DLT puede tener como objetivo reducir la concentración del riesgo, aún se requeriría un nivel sustancial de centralización (por ejemplo, autorización de nodos y establecimiento de estándares operativos) si se aplicara a sistemas de pagos mayoristas.

En términos más generales, el experimento Jasper nos ayuda a comprender mejor el imperativo empresarial de quienes prestan y utilizan servicios financieros. Es crucial que las instituciones financieras, los nuevos participantes y los responsables políticos colaboren para aprovechar al máximo el potencial de las fintech.

Como dije en junio pasado, juntos podemos apoyar una evolución fluida hacia el sistema financiero del mañana: seguro, sólido y al servicio de las personas que dependen de él.

Imagen digital de Canadávía Shutterstock