Overstock podría recaudar 30 millones de dólares con una oferta de acciones de blockchain

Un sitio web discreto con un dominio difícil de descifrar se encuentra actualmente en proceso de hacer historia financiera.

Durante la última semana, a cualquiera que ingresara "kccbd.t0.com" en un navegador web se le solicitaba que creara una cuenta en Keystone Capital Corporation, "desarrollada por tØ". Lejos de ser un galimatías, el sitio es el punto de acceso a una oferta de seguridad única en su tipo, impulsada por blockchain.

Presentado el año pasado, tØ es un producto deAbarrotarLa división Medici tenía como objetivo eliminar a los intermediarios del sector financiero trasladando el proceso posterior a la negociación a un libro de contabilidad distribuido y compartido.

Aunque muchos detalles del esfuerzo se mantienen tras un velo de secreto durante el llamado "período de silencio", Overstock ha confirmado que ya se han recibido las primeras suscripciones.

La compañía le dijo a CoinDesk:

Dado que estamos en pleno período de oferta/suscripción, no podemos proporcionar cifras ni información sobre su aceptación. Podemos decir que el sistema está funcionando y que la gente se está suscribiendo.

Afortunadamente para los profesionales de la industria que buscan comprender el proceso (y tal vez incluso Aprende de él para sus propios esfuerzos), Overstock es una empresa que cotiza en bolsa y gran parte del proceso se está llevando a cabo. documentado para que los inversores lo Síguenos.

La semana pasada, Overstock lanzó su oferta de derechos diseñada para permitir que los inversores existentes compren acciones de sus acciones preferentes, incluidas las acciones que se emitirán utilizando la Tecnología blockchain de tØ, según un informe de la SEC.presentación.

Estas acciones de blockchain se negociarán exclusivamente en el sistema de comercio alternativo registrado que utiliza Tecnología blockchain y alcanzarán un precio máximo de $15,68 por acción.

A documentoEl documento titulado "Acciones preferentes Serie A con voto blockchain" detalla la naturaleza exacta de la oferta. En total, se espera ofrecer 2 millones de acciones preferentes Serie A, aunque esa cifra podría variar.aumentarde 1 millón de acciones sobre un documento anterior.

Con base en la presentación ante la SEC de queestablecidoCon un precio máximo de $15.68, el agente de bolsa recibirá una comisión de $1.25 por cada acción vendida, lo que resultará en una recaudación de $14.43 para Overstock. A ese ritmo, si se venden los 2 millones de acciones, la recaudación máxima sería de $31.36 millones, con $28.86 millones en ingresos para Overstock.

El período de suscripción finalizará el 6 de diciembre, mientras que la negociación en sí esesperadopara comenzar el 15 de diciembre, exactamente un año después de la SEC aprobadoLos planes de Overstock para ofrecer valores en una cadena de bloques.

El alto precio de la disrupción

También es destacable que en los documentos de la SECpublicadoEl día antes de que Overstock lanzara su período de suscripción, el minorista en línea reveló exactamente cuánto había costado el trabajo.

El desglose en múltiples categorías pone en perspectiva un problema anterior.informeque la empresa estaba perdiendo dinero en la empresa a un ritmo rápido.

A principios de este mes, Overstock reportó una pérdida antes de impuestos de $3 millones para el tercer trimestre de este año. Ahora sabemos que Overstock gastó $2.5 millones en gastos relacionados específicamente con la oferta de derechos.

En concreto, se gastaron 1,9 millones de dólares en honorarios y gastos legales, 260.000 dólares en honorarios y gastos contables y 76.000 dólares en impresión y grabado, entre otros gastos.

La red de apoyo

Aunque Overstock paga la factura, no está llevando a cabo la oferta por sí sola.

Las acciones y los intereses de las acciones se transferirán a través de la cuenta del titular registrado en un corredor de bolsa designado utilizando un sistema de negociación alternativo registrado en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

El sistema en sí es operado por PRO Securities LLC, un corredor de bolsa registrado en la SEC y parcialmentepropiedadpor Overstock.

En septiembre, tØrevelósu asociación con Keystone Capital Corporation para brindar apoyo en servicios de corretaje y, a principios de este mes, Overstockanunciadoque Source Capital Group actuaría como distribuidor-gerente.

Overstock se ha comprometido a pagar a Source Capital el 8,0% de las ganancias, que consiste en una comisión del 6,0%, un cargo por gastos no contables del 1,8% y una asignación de gastos contables de bolsillo del 0,2%, según un informe de la SEC.presentación.

Acciones alcistas

Con especulaciones sobre laimpacto potencial de blockchainen el mercado post-negociación todavía ensobremarchaLas acciones de Overstock rompieron recientemente su máximo de 52 semanas.

La acción alcanzó un máximo de $17,96 por acción, según Equities.com.informe, lo que hace que la empresa de comercio electrónico esté valorada en 463 millones de dólares.

Si bien puede ser difícil vincular tales aumentos a un evento en particular, eso no ha KEEP que los observadores del mercado opinen.

A principios de este mes, un analista de Seeking AlphaignoradoEl valor de Overstock apenas registró el desarrollo de la Tecnología blockchain como algo digno de mención.

Luego, ayer, otro analista de Seeking Alphaescribióque Overstock estaba "rebosando valor" y agregó que sus "inversiones en blockchain dependen de flujos de efectivo futuros".

Por el contrario, el director ejecutivo de Overstock, Patrick Byrne, no está cubriendo sus apuestas.

En el documento de la SEC, Byrne concluyó:

Emitir el primer valor público de blockchain de la historia es para el mundo Finanzas lo que Chuck Yeager, al romper la barrera del sonido, fue para la aviación. Este es el comienzo de una nueva era para los Mercados de capital globales.

Imagen de caja registradoravía Shutterstock