Cripto Daybook Americas: Los dos factores que sugieren un Rally del precio de BTC a finales de trimestre

Por Omkar Godbole (Todos los horarios son ET a menos que se indique lo contrario)

El mercado de Cripto se ha estabilizado en los últimos dos días, con Bitcoin superando brevemente la media móvil simple de 200 días en $84,000 a primera hora de hoy. La publicación del IPC estadounidense del miércoles, más débil de lo esperado, mejoró la confianza al confirmar la previsión de los operadores de cuatro recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal este año.

La recuperación de las últimas 24 horas fue liderada por el sector de memecoin, seguido por los tokens de cadenas de bloques de capa 1 y capa 2, así como los tokens de IA, según la fuente de datos Velo.

Aun así, cuestiones como los aranceles del presidente Trump, la preocupación por la recesión en EE. UU. y la volatilidad del mercado de bonos que recientemente afectó a los activos de riesgo, incluido el BTC, siguen poniendo en duda la sostenibilidad de la recuperación del mercado. Dicho esto, al menos dos factores sugieren lo contrario.

El primero es el reequilibrio de fin de trimestre. El Nasdaq y el S&P 500 han bajado un 6% y un 4,8%, respectivamente, este trimestre, mientras que el bono del Tesoro a 10 años ha subido un 5%. Esto significa que los fondos obligados a mantener una composición específica de asignación de activos ahora tienen una sobreponderación en bonos y probablemente reequilibrarán sus posiciones comprando acciones y vendiendo bonos a medida que se acerca el final del trimestre.

Estas acciones impulsarán los rendimientos de los BOND y los precios de las acciones al alza y podrían ser un buen augurio para Bitcoin y el mercado de Cripto en general, dada la fuerte correlación entre BTC y las acciones Tecnología .

El otro factor es el yen, que se ha visto sometido a presiones desde entonces.CoinDesk notó El potencial de una renovada estabilidad en el mercado de Cripto gracias a un posicionamiento alcista excesivo en la moneda japonesa. El yen, considerado una inversión refugio, podría seguir bajo presión a medida que el posible reequilibrio de fin de trimestre eleva los rendimientos de los BOND estadounidenses. En otras palabras, la aversión al riesgo derivada de la fortaleza del yen y la consiguiente liquidación de las operaciones de carry trade en yenes podría haber terminado por ahora.

Una liquidez global neta positiva también podría estimular la toma de riesgos.

"La liquidez neta global, debido principalmente a China y EE. UU., está aumentando", declaró Two PRIME, asesor de inversiones registrado en la SEC, en un chat de Telegram. "Esto podría contrarrestar algunos de los efectos de la desinversión de la negociación en yenes. Además, a medida que EE. UU. controle mejor sus propios tipos de interés y la inflación, que ya ha comenzado a bajar gradualmente en los últimos meses, se reducirá la presión sobre los bonos de otros bancos centrales y se ralentizará el crecimiento de los tipos de interés sobre los préstamos en yenes".

Aun así, los operadores deben estar atentos a la volatilidad, ya que el mercado de opciones de Deribit, que cotiza en BTC y que sigue Amberdata, muestra una gamma negativa significativa entre $81,000 y $87,000. Es probable que los operadores operen en la dirección del mercado para mantener su exposición general neutral, lo que contribuye a las fluctuaciones de precios.

Estados Unidos publicará hoy el informe del índice de precios al productor (IPP) de febrero y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo. Un IPP superior a lo previsto, que representa una inflación en curso, podría inyectar volatilidad a la baja en los activos de riesgo. ¡Manténgase alerta!

Qué ver

• Cripto:
  • 15 de marzo:Lanzamiento de la red principal de Athene Network (ATH).
  • 15 de marzo:Reimplementarcerrará su programa de staking V1 RAI a nuevos usuarios, ya quetransicionesa un sistema totalmente automatizadoprotocolo de reparto de ingresos.
  • 17 de marzo: CME GroupLanzamientos Futuros de Solana
    SOL$147.89
    .
  • 18 de marzo:Zano(ZANO)actualización de red de bifurcación dura que activa el “soporte de firma ETH para firmas fuera de la cadena y operaciones con activos”.
  • 20 de marzo:Actualización de la red de bifurcación dura de Pascal se pone en marcha en la red principal de BNB Smart Chain (BSC).
• Macro
  • 13 de marzo, 8:30 a. m.: La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) publica los datos de inflación de precios al productor de febrero.
    • IPP CORE intermensual estimado: 0,3 % frente al 0,3 % anterior
    • IPP CORE interanual estimado: 3,6 % frente al 3,6 % anterior
    • Est. mensual del IPP 0,3% frente al anterior. 0,4%
    • IPP interanual est. 3,3% frente al anterior. 3,5%
  • 14 de marzo, 8:00 a.m.: El Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE) publica los datos de inflación de precios al productor de enero.
    • IPP mensual anterior: 1,48 %
    • IPP interanual anterior: 9,42 %
  • 16 de marzo, 22:00 horas: La Oficina Nacional de Estadísticas de China publica los datos de empleo de febrero.
    • Tasa de desempleo anterior: 5,1%
• Ganancias(Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 14 de marzo: BIT Digital (BTBT), preapertura del mercado, $-0,05
  • 24 de marzo (por confirmar): Galaxy Digital Holdings (TSE: GLXY), 0,38 dólares canadienses

Eventos de token

• Votaciones y convocatorias de gobernanza
  • Uniswap DAO está discutiendo Delegación continua del tesoroMantener la estabilidad de la gobernanza y retener a los delegados activos, incluyendo un marco renovado y mecanismos de expiración y asignación de estructuras.
  • ApeCoin DAO está discutiendo elestablecimiento de una base APEen Lhasa, Región Autónoma del Tíbet, China. También se discute lacreación de ApeSites, que tiene como objetivo proporcionar a la comunidad BAYC una “herramienta fácil de usar para crear sitios web personalizados”.
  • Aave DAO está discutiendo elFormalización de un acuerdo de seis meses con Chainlink sobre la posible integración del sistema Chainlink Smart Value Recapture (SVR).
  • 13 de marzo, 10 a.m.: Mantra aorganizar una llamada de Conexión Comunitariacon su CEO y cofundador para discutir varias actualizaciones importantes.
  • 13 de marzo, 10 a.m.: Mantle Network realizará unaSurge Pregúntame cualquier cosa (AMA)sesión.
  • 13 de marzo, 11:30 a.m.: Júpiter arealizar un Llamado Planetario.
  • 13 de marzo, 14 h: THORChain acelebrar una sesión de X Spacessobre la recuperación de TCY/THORFi.
• Desbloquea
  • 14 de marzo: Starknet
    STRK$0.1124
    desbloqueará el 2,33% de su suministro circulante por un valor de 11,16 millones de dólares.
  • 15 de marzo: Sei
    SEI$0.2786
    desbloqueará el 1,19% de su suministro circulante por un valor de 10,65 millones de dólares.
  • 16 de marzo: ARBITRUM
    ARB$0.3278
    desbloqueará el 2,1% de su suministro circulante por un valor de 32,33 millones de dólares.
  • 18 de marzo: Fasttoken (FTN) desbloqueará el 4,66% de su suministro circulante por un valor de 79,80 millones de dólares.
  • 21 de marzo: Immutable
    IMX$0.4248
    desbloqueará el 1,39% del suministro circulante por un valor de 13,19 millones de dólares.
  • 23 de marzo: Metars Genesis (MRS) desbloqueará el 11,87% de su suministro circulante por un valor de 97,6 millones de dólares.
  • 23 de marzo: Mantra (OM) desbloqueará el 0,51% de su suministro circulante por un valor de 32,4 millones de dólares.
• Listados de tokens
  • 13 de marzo: NANO (XNO) pasará a cotizar en OKX.
  • 18 de marzo: Paws (PAWS) se incluirá en Bybit.
  • 31 de marzo: Binance aeliminar de la lista USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, USTC y PAXG.

Conferencias

• El consenso de CoinDesk se está llevando a cabo en Toronto del 14 al 16 de mayo.Utilice el código DAYBOOK y ahorre un 15% en pases.
  
• Día 1 de 2:Web3 Ámsterdam ‘25
• 16 de marzo, 18:00 horas:Cumbre de IA de Solana(San José, California)
• 18-20 de marzo:Cumbre de Activos Digitales 2025(Nueva York)
• 18-20 de marzo:Fintech Americas Miami 2025
• 19 y 20 de marzo:Próxima Block Expo(Varsovia)
• 24-26 de marzo:Fusionar Buenos Aires
• 25 y 26 de marzo:PAY360 2025(Londres)
• 25-27 de marzo:Interrupción de la minería(Fort Lauderdale, Florida)
• 26 de marzo:Conferencia sobre Cripto(Fráncfort)
• 26 de marzo:Cumbre Blockchain de DC 2025(Washington)
• 26-28 de marzo:Simposio de Cripto del Mundo Real 2025(Sofía, Bulgaria)
• 27 de marzo:Bloques de construcción(Tel Aviv)
• 27 de marzo:Conferencia Euro Digital 2025(Fráncfort)
• 27 de marzo:EXPO WIKI Finanzas Hong Kong 2025
• 27 y 28 de marzo:Movimiento monetario 2025(Zagreb, Croacia)
• 28 de marzo:Solana APEX(Ciudad del Cabo)

Charla de tokens

Por Shaurya Malwa

• El costo dePerdiéndose posibles lanzamientos aéreosHa sido enorme para los destinatarios potenciales en los EE. UU., según un informe de Dragonfly Capital.
• Hasta 5,2 millones de usuarios de Cripto estadounidenses han sido excluidos de los airdrops, perdiendo un valor estimado de tokens de entre 3.490 y 5.020 millones de dólares, según datos más amplios.
• Esto es solo la punta del iceberg: entre el 22 % y el 24 % de las billeteras de Cripto activas son estadounidenses, pero se han visto sistemáticamente recortadas. El gobierno estadounidense también salió perdiendo, con una pérdida de entre 418 y 1100 millones de dólares en ingresos fiscales federales, además de entre 107 y 284 millones de dólares en impuestos estatales.
• La confusión regulatoria en EE. UU. obligó a los proyectos de Cripto a actuar con prudencia. Muchos bloquearon directamente a los participantes estadounidenses, trasladaron sus operaciones a otros países o modificaron el diseño de sus airdrops para evitar posibles demandas o sanciones.
• Esto creó una gran división: mientras la adopción de Cripto se disparaba a nivel mundial, Estados Unidos se quedaba atrás. Los proyectos no querían arriesgarse a infringir normas poco claras, así que aislaron geográficamente a los estadounidenses, lo que impidió que estos reclamaran tokens.
• Sin embargo, las cosas podrían estar empezando a cambiar. El entorno Regulación en EE. UU. está cambiando, con indicios de que los reguladores y legisladores podrían flexibilizar las restricciones a las Cripto , concluyó Dragonfly.

Posicionamiento de derivados

• BNB, ETH, XLM, DOT y OM son las únicas criptomonedas del top 25 por valor de mercado que presentan deltas positivos en el volumen acumulado de futuros perpetuos durante las últimas 24 horas, según datos de la fuente Velo. Esto indica una presión de compra neta.
• El posicionamiento en futuros de Bitcoin de CME se mantiene bajo, con un interés abierto de 146.000 BTC, apenas superior al mínimo reciente de varios meses de 140,84 BTC. Lo mismo puede decirse de los futuros de ETH de CME.
• La base CME de BTC permanece estancada entre el 5% y el 10% anualizado, mientras que la de ETH ha rebotado a casi el 7% desde el mínimo reciente del 4%.
• Las opciones de venta (puts) de BTC y ETH se negocian a un precio más alto que las opciones de compra (calls) con vencimiento a fines de mayo en Deribit, lo que refleja temores persistentes a la baja.
• Los flujos de bloques incluyeron un straddle largo de BTC , una jugada de volumen alcista y compras directas en opciones de venta OTM.

Movimientos del mercado:

• BTC se mantiene sin cambios desde las 4 p.m. ET del miércoles en $83,335.37 (24 horas: +0.98%)
• ETH bajó un 0,29% a $1.896,33 (24 horas: -0,4%)
• CoinDesk 20 sube un 0,55% a 2.596,89 (24 horas: +1,65%)
• La tasa de staking compuesta de Ether CESR bajó 27 puntos básicos hasta el 3,16 %
• La tasa de financiación de BTC es del 0,0038% (4,18% anualizado) en Binance

• El DXY se mantiene sin cambios en 103,66
• El oro sube un 0,15% a 2.943,76 dólares la onza.
• La plata cae un 0,48% a 33,11 dólares la onza
• El Nikkei 225 cerró sin cambios en 36.790,03 puntos.
• El Hang Seng cerró con una baja del 0,58%, a 23.462,65 puntos.
• El FTSE sube un 0,38% hasta los 8.573,66 puntos.
• El Euro Stoxx 50 sube un 0,25% y se sitúa en 5.372,83 puntos.
• El DJIA cerró el miércoles con una baja del 0,2%, a 41.350,93 puntos.
• El S&P 500 cerró con un alza del 0,49% y cerró en 5.599,30 puntos.
• El Nasdaq cerró con un alza del 1,22% y se situó en 17.648,45 puntos.
• El índice compuesto S&P/TSX cerró con un alza del 0,72 % y se situó en 24.423,34 puntos.
• El S&P 40 Latinoamérica cerró con un alza del 0,81% y se ubicó en 2.326,29 puntos.
• La tasa del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube 1 punto básico y se sitúa en el 4,33 %.
• Los futuros del E-mini S&P 500 suben sin cambios a 5.604,25
• Los futuros del E-mini Nasdaq-100 se mantienen sin cambios en 19.602,00
• Los futuros del índice E-mini Dow Jones Industrial Average se mantienen sin cambios en 41.411,00.

Estadísticas de Bitcoin :

• Dominio de BTC : 61,97 (-0,21%)
• Relación Ethereum / Bitcoin : 0,02272 (-0,39%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 832 EH/s
• Precio del hash (spot): $46,1
• Tarifas totales: 5,19 BTC / $428,778
• Interés abierto de futuros de CME: 143.790 BTC
• BTC cotizado en oro: 28,3 oz
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 8,04%

Análisis técnico

• La relación SOL/ ETH continúa manteniendo la línea de tendencia del mercado alcista a pesar de que el MACD, un indicador de impulso, muestra lecturas negativas por cuarta semana consecutiva.
• Esto es una señal de fortaleza subyacente en el mercado y de potencial para que SOL continúe superando en desempeño a Ether.

Acciones Cripto

• Estrategia (MSTR): cerró el miércoles a $262,55 (+0,75%), bajando un 0,63% a $260,89 en pre-mercado
• Coinbase Global (COIN): cerró a $191,73 (+0,02%), bajó un 0,18% a $191,39
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): cerró a 17,50 dólares canadienses (+1,33 %)
• MARA Holdings (MARA): cerró a $13,11 (-1,58%), subió un 1,07% a $13,25
• Riot Platforms (RIOT): cerró a $7,85 (+1,68%), bajó un 0,25% a $7,83
• CORE Scientific (CORZ): cerró a $8,95 (+3,71%), bajó un 1,12% a $8,85
• CleanSpark (CLSK): cerró a $8,10 (-1,94%), bajó un 0,62% a $8,05
• ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): cerró a $15,29 (+1,39%)
• Semler Scientific (SMLR): cerró a $33,60 (+2,44%)
• Exodus Movement (EXOD): cerró a $27,43 (+11,96%), bajó un 5,18% a $26,01

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado:

• FLOW neto diario: $13,3 millones
• Flujos netos acumulados: 35.490 millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~ 1,117 millones.

ETF de ETH al contado

• FLOW neto diario: -$10,3 millones
• Flujos netos acumulados: 2.700 millones de dólares
• Tenencias totales de ETH ~ 3,555 millones.

Fuente: Inversores de Farside

Flujos nocturnos

Gráfico del día

• El índice VIX, el llamado indicador del miedo en Wallstreet, ha bajado desde el máximo de diciembre, lo que indica un renovado repunte del riesgo en las acciones.
• Esto podría ser un buen augurio para las criptomonedas.

Mientras dormías

• El presidente de Polonia insta a EE. UU. a trasladar ojivas nucleares a territorio polaco(Financial Times): Andrzej Duda dijo que la disuasión nuclear de la OTAN debería moverse hacia el este, citando la expansión de la alianza y el despliegue de armas nucleares de Rusia en Bielorrusia.
• JPMorgan afirma que lo peor de la corrección bursátil estadounidense probablemente ya haya pasado (Bloomberg): Los estrategas de JPMorgan dijeron que los Mercados de crédito estadounidenses sugieren un menor riesgo de recesión que las acciones, lo que indica que las recientes caídas de las acciones pueden deberse a que los fondos de cobertura están liquidando posiciones en lugar de a los fundamentos económicos.
• La angustia del consumidor afecta a todos los niveles de ingresos(The Wall Street Journal): Los consumidores estadounidenses están gastando menos debido a que la disminución de los ahorros y un crecimiento salarial más débil limitan sus presupuestos, mientras que las preocupaciones arancelarias avivan las expectativas de una mayor inflación y recesión.
• El Banco de Japón se dispone a mantener los tipos de interés este mes y subirlos al 0,75% en el tercer trimestre, probablemente en julio, según sondeo de Reuters.(Reuters): Una encuesta de Reuters encontró que el 90% de los economistas creen que los aranceles de Trump dañarán la economía de Japón, mientras que el 70% anticipa que el Banco de Japón aumentará las tasas en el tercer trimestre.
• Estafa con Cripto : Request el arresto internacional de Hayden Davis(Página/12): Un abogado argentino solicitó a un fiscal federal que solicite una orden de captura internacional y una Notificación Roja de Interpol para Hayden Davis, con el objetivo de su extradición por su presunta participación en el escándalo de la memecoin LIBRA.
• El sesgo corto de XRP persiste en medio de las esperanzas legales de Ripple, DOGE se acerca a la cruz de la muerte mientras el dominio de BTC alcanza un máximo de 4 años (CoinDesk): El precio de XRP ha repuntado, pero los operadores siguen apostando en su contra en los Mercados de futuros, lo que indica escepticismo sobre su Rally. Varias otras altcoins muestran un posicionamiento bajista similar.

En el éter