El interés de los inversores en los activos digitales sigue creciendo. Se están creando Índices y fondos de Cripto para rastrear y proporcionar herramientas y vehículos que expongan a los inversores a una oferta de Criptomonedas más amplia, más allá del Bitcoin. Jason Leibowitz, de Hashnote, ofrece una visión general de los productos en evolución en este mercado. Kim Greenberg, de CoinDesk Índices, responde preguntas en la sección "Pregunta a un experto".

Los enlaces a los anuncios de SWIFT, BlackRock y la Bolsa de Valores de Londres sobre sus planes se encuentran a continuación en KEEP leyendo.

Feliz lectura.

–S.M.

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Más allá de Bitcoin: Navegando por el panorama de las Criptomonedas

Bitcoin, tras celebrar recientemente su 15.º aniversario, simboliza un hito significativo en la evolución de las Criptomonedas . Si bien sentó las bases de este mercado, su historia se ha expandido desde entonces para incluir miles de tokens diversos, valorados colectivamente en billones de dólares. Este crecimiento subraya la dinámica evolución del ecosistema de las Criptomonedas, más Bitcoin del papel pionero de Bitcoin.

A medida que esta clase de activos continúa prosperando, los inversores se enfrentan a un desafío fundamental: cómo navegar eficazmente por el vasto y variado panorama de las criptomonedas. Si bien el atractivo de una exposición integral al mercado de Criptomonedas sigue siendo fuerte, lograr este objetivo presenta obstáculos en cuanto a liquidez, gestión de carteras, ponderaciones de asignación y mantenimiento continuo de la cartera a lo largo de los ciclos del mercado.

La necesidad de medir, invertir y comerciar en el ecosistema de activos digitales que se extiende más allá de Bitcoin se ve subrayada por varios factores:

DiversificaciónSi bien Bitcoin sigue siendo la Criptomonedas pionera, el mercado ahora cuenta con miles de activos digitales alternativos. Los inversores buscan exposición a un espectro más amplio de criptomonedas, reconociendo la importancia de la diversificación para gestionar el riesgo. Con la reciente introducción de un ETF de Bitcoin al contado en los Mercados estadounidenses, los inversores buscan inversiones más diversas para añadir a sus carteras, incluyendo Ether (ETH) al contado, Cripto con participación líquida como stETH y otros índices Cripto innovadores.

Evaluación de las tendencias del mercadoEl rendimiento del mercado de Criptomonedas trasciende las fluctuaciones de bitcoin. Las criptomonedas alternativas presentan diversos movimientos de precios, tendencias y tasas de adopción. Al seguir un índice completo, los inversores obtienen información sobre el rendimiento general del mercado, independientemente de la influencia de bitcoin. Los inversores ahora están interesados ​​en identificar la próxima gran tendencia Cripto más allá del dominio de bitcoin, lo que convierte a los índices de Cripto de base amplia en herramientas esenciales para el análisis de mercado y la toma de decisiones de inversión.

Evaluación de oportunidades de inversiónCon la creciente popularidad de los Cripto en staking como stETH, los inversores están explorando nuevas vías para diversificar sus inversiones, buscando oportunidades más allá de las criptomonedas tradicionales. Los índices de referencia de amplio alcance permiten a los inversores evaluar el rendimiento de cada sector e identificar oportunidades de inversión prometedoras en estos nichos.

Innovación tecnológicaLa rápida innovación tecnológica caracteriza el panorama de las Criptomonedas . Más allá de Bitcoin, proyectos como Ethereum, Cardano y Solana son pioneros en soluciones innovadoras. El seguimiento de un índice integral facilita el conocimiento de las tecnologías emergentes y sus tasas de adopción. A medida que los inversores buscan exposición a proyectos innovadores y tecnologías emergentes en el sector de las Cripto , los índices ofrecen una selección selecta de activos que reflejan el panorama cambiante de los activos digitales.

Sentimiento y confianza del mercadoEl rendimiento de diversas criptomonedas refleja la percepción general del mercado y la confianza en el ecosistema Cripto . Las fluctuaciones en la composición o el rendimiento de los índices indican cambios en la percepción de los inversores, novedades regulatorias o factores macroeconómicos que impactan el mercado. Con la creciente madurez del mercado y la claridad regulatoria, los inversores están ganando confianza en el mercado de Criptomonedas , lo que impulsa la demanda de opciones de inversión diversificadas.

¿La solución?

Varias empresas están creando índices de referencia de activos digitales de amplio alcance. Al igual que las acciones tienen el S&P 500 y el NASDAQ 100, ahora estamos presenciando el surgimiento de...CoinDesk 20 y otros. Estos Índices están diseñados teniendo en cuenta el comercio y la liquidez.

En definitiva, las inversiones más allá del Bitcoin ofrecen una visión integral del mercado de Criptomonedas . Al brindar a los inversores acceso regulado a una cartera diversificada de activos digitales, pueden navegar con confianza por el cambiante panorama de las Cripto , evaluar oportunidades de inversión y comprender mejor las tendencias y el sentimiento general del mercado. Este enfoque agiliza los procesos de inversión, ofreciendo a los inversores una vía simplificada para acceder a una cartera diversificada y equilibrada de criptomonedas.

-Jason Leibowitz MD, director de patrimonio privado, Hashnote

Pregúntele a un experto

¿Cómo debo medir el panorama Cripto en constante cambio?

A medida que surge la nueva clase de activos digitales, los participantes y observadores del mercado necesitarán un nuevo índice de referencia para medir el rendimiento, invertir y operar. Al igual que con cualquier clase de activo, los índices de referencia se utilizan para abarcar todo el mercado. Por lo tanto, los Índices de base amplia se convertirán en la referencia para las Cripto y el nuevo pilar fundamental para los productos de inversión. Ya existen varios Índices de activos digitales de base amplia, como el Bitwise 10 Large Cap Cripto Index y el CoinDesk 20 Index.

Se han aprobado los ETF de Bitcoin al contado. ¿Qué sigue?

Ahora que Bitcoin es tradicionalmente más accesible, estamos observando que los inversores dirigen su atención a los siguientes tres temas emergentes:

• Índices generales de activos digitales:El dominio de Bitcoin oscila ligeramentemás del 50%Esto significa que si se usa Bitcoin para medir el mercado, no se está captando ni la mitad. Al igual que con otras clases de activos, los inversores están empezando a buscar una exposición más diversificada a activos digitales mediante índices de referencia amplios para captar el mercado de Cripto en general.
• Bitcoin 2.0: Al igual que con otras clases de activos, existe un espectro que abarca desde estrategias de búsqueda de beta hasta estrategias de búsqueda de alfa. Los ETF de Bitcoin al contado representan la beta. Estamos empezando a ver surgir ETFs de beta inteligente, como vimos con el lanzamiento del ETF Global X la semana pasada, así como estrategias de búsqueda de alfa.
• Ethereum: La red Ethereum tienevarios casos de usoLa evolución de Ethereum de Proof-of-Work a Proof-of-Stake con "The Merge" estableció una tasa de interés nativa para el staking de ether (ETH). En las Finanzas tradicionales, las tasas de interés sustentan los Mercados más grandes del mundo y son un pilar fundamental de la actividad económica. Las tasas de staking pueden tener el mismo efecto en la industria de las Cripto . CESRLa tasa de staking de ether compuesta es una tasa de referencia estandarizada para el staking. Dado el interés en los ETF de ether al contado, creo que también veremos más información sobre las tasas de staking de ether y las soluciones de retorno total que capturan ETH más el staking.

- Kim Greenberg, directora de marketing de CoinDesk Índices

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