Cripto para asesores: Staking de ETH en 2024

La capacidad de los inversores de obtener ingresos con Cripto es un gran atractivo para el mundo de las Finanzas descentralizadas, también conocidas como DeFi. Michael Nadeua LOOKS el staking de ETH y lo que puede deparar el año 2024.

Scott SunshineAborda el tema de por qué es un desafío aprender sobre esta clase de activos y las formas de superar ese obstáculo.

Feliz lectura.

–S.M.

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La tasa de participación de ETH en 2024: Lo que los asesores deben saber

La tasa de participación de ETH es el motor de la red Ethereum . De cara al 2024, este nuevo estándar está listo para impulsar una nueva era en productos financieros basados ​​en rendimientos.

Fondo

La tasa de participación de ETH = el rendimiento que los casi 900,000 validadores (que aprueban las transacciones) reciben por participar con sus ETH en la red. El rendimiento se compone de las recompensas de consenso + las comisiones de usuario.

Recompensas por consenso= tokens emitidos por la red para incentivar una red descentralizada de validadores.

Tarifas de transacción = tarifas pagadas (en ETH) por los usuarios para acceder a servicios dentro de la red.

A continuación se muestra una visualización de las tarifas frente a las recompensas de consenso (incentivos de tokens) durante el último año.

Como podemos ver, las tarifas de transacción (violeta) han excedido las recompensas durante la mayor parte del año, señal de una red saludable que puede sustentar económicamente su red descentralizada de validadores con tarifas de usuario, en lugar de recompensas de consenso (como es el caso de todas las demás redes L1 en la actualidad).

Si usted fuera un “staker” (es decir, validador de transacciones de la red), durante el mismo período, a continuación se muestra cómo fue su rendimiento.

Como podemos ver, el rendimiento alcanzó un máximo de más del 8% en mayo y un mínimo de alrededor del 3,5% en octubre durante el último año.

También podemos ver que los picos y valles corresponden a los máximos y mínimos de las tarifas de transacción en la red, por eso nos referimos a la tasa de participación como el "latido del corazón de Ethereum".

El primer pico en la primavera de 2023 coincidió con la crisis bancaria de Silicon Valley. El segundo pico en mayo se debió a un repunte en las operaciones DeFi. Y el reciente repunte se debe al renovado interés en las Cripto a medida que (con suerte) salimos del mercado bajista.

CESR

CoinDesk lanzó recientemente “CESR” – diseñado para proporcionar a los participantes en el ecosistema Ethereum una estandarizadotasa de referencia para staking y una tasa de liquidación para contratos de derivados.

Estandarizar el cálculo de la tasa de participación de ETH con “CESR” puede parecer intrascendente, pero creemos que podría catalizar una tasa de referencia para todas las Cripto y desencadenar un frenesí de nuevos productos financieros creados “sobre” el nuevo estándar.

Estándares: Por qué es importante el CESR

Las tasas de interés son la columna vertebral de las Finanzas. Los estándares de tasas de interés, como la LIBOR, la SOFR y la tasa de fondos federales, son la base sobre la que se construyen billones de dólares en productos financieros.

La creación de una tasa de referencia estándar para el ecosistema Ethereum podría ser el primer paso hacia la formación de una curva de rendimiento a futuro para DeFi, similar al papel que desempeñan los bonos del Tesoro en los Mercados tradicionales.

Además, la creación de swaps de tasas de interés (los Mercados de derivados más grandes del mundo) podría permitir a los usuarios intercambiar pasivos fijos y flotantes, lo que productos de tipo fijo posibles Como ocurre con las hipotecas en los Mercados tradicionales, la introducción de swaps de tipos de interés en las DeFi no solo desbloquearía productos de tipo fijo, sino que también podría abrir las puertas a una avalancha de nuevos participantes, desde especuladores sofisticados hasta instituciones e inversores minoristas.

Finalmente, con la posibilidad de que se apruebe un ETF de Bitcoin el próximo año, es razonable prever un ETF de ETH en el futuro. Es probable que los inversores exijan un ETF de ETH con rentabilidad total basada en tasas de staking estandarizadas.

Mirando hacia el 2024

La aprobación de un ETF de Bitcoin el próximo año podría impulsar un renovado interés en las Cripto. De hecho, ya estamos viendo los primeros indicios. Si eres asesor, es de esperar que tus clientes empiecen a preguntar por Ethereum , la segunda red más grande por capitalización de mercado y la única red de Cripto con un rendimiento real positivo.

Capa propia y re-staking

Prevemos que el "re-staking" se convertirá en un tema HOT el próximo año gracias a la introducción de Eigen Layer, un nuevo protocolo dentro del ecosistema Ethereum que permite a las redes de capa 2 (soluciones de escalado de Ethereum ) "alquilar" seguridad económica de la red Ethereum , más descentralizada y segura. Esto crea oportunidades para que los inversores "re-staking" su ETH, obteniendo un rendimiento adicional, asumiendo al mismo tiempo un mayor riesgo en los contratos inteligentes.

Creemos que el “re-staking” podría catalizar el próximo ciclo de apalancamiento en Cripto y desempeñar un papel importante en el próximo mercado alcista.

El futuro de las Finanzas ya está aquí. Y todo empieza con la tasa de participación en ETH .

–Michael Nadeau, fundador de DeFi Report

Pregúntele a un experto

P. ¿Por qué los asesores se muestran reacios a incursionar en el mercado de Cripto ?

La renuencia de los asesores financieros a invertir en Cripto es similar a su reticencia histórica a recomendar clases de activos emergentes no correlacionados a sus clientes, incluidas inversiones alternativas como fondos de cobertura, capital privado y capital de riesgo.

Sin embargo, en los últimos años, muchos asesores han incorporado estas clases de activos a sus carteras, ya que los inversores buscan una mayor exposición, inversiones no correlacionadas y un potencial de mayor rentabilidad. Este cambio refleja el reconocimiento de los beneficios de estas clases de activos y la disposición a explorar opciones de inversión más diversas.

Con el tiempo, a medida que el mercado madure y se desarrollen los marcos regulatorios, las actitudes hacia las Cripto probablemente evolucionarán a medida que surja una mejor comprensión del riesgo, la transparencia y los retornos potenciales.

P. ¿Cómo pueden los asesores familiarizarse mejor con las Criptomonedas?

1.Educación: Aprende sobre la Tecnología blockchain, cómo funcionan las Cripto y los diferentes tipos de criptomonedas disponibles.

2.Manténgase informado:KEEP al día con las noticias y novedades del sector Cripto . Lea fuentes confiables y manténgase informado sobre las tendencias del mercado.

3.Red: Conéctate con profesionales del sector Cripto . El networking puede ofrecerte información práctica y la oportunidad de Aprende de las experiencias de otros.

-Scott Sunshine, socio gerente de Blue DOT Advisors LLC

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