La autocustodia de Cripto ofrece protección ante las consecuencias del intercambio FTX

Las últimas semanas han sido de las más agitadas que han vivido los Mercados de Cripto . La plataforma de intercambio FTX, antes confiable (y todas las empresas asociadas a ella), liderada por su fundador, Sam Bankman-Fried, se declaró en bancarrota tras descubrirse su insolvencia.

Muchas plataformas de intercambio de Cripto han fracasado en el pasado, perdiendo los fondos de sus clientes y provocando que muchas personas pierdan el dinero que tenían en ellas. Desafortunadamente, la quiebra de plataformas de intercambio de Cripto no es algo inusual en el Cripto, pero la magnitud del fraude y la mala gestión en FTX no tiene precedentes. Estos Eventos recientes han hecho que muchos en las Finanzas tradicionales pierdan la fe en el futuro de las Cripto, han ejercido una enorme presión a la baja sobre Precios de criptomonedas y han llevado a muchos a exigir una mayor regulación en los Mercados de Cripto .

Para el inversor en Cripto , es importante tener en cuenta que estos fallos y pérdidas astronómicas se deben al fraude, la mala gestión de los fondos de los clientes y la incompetencia, no a fallos del software ni de las propias cadenas de bloques. A medida que continúan las consecuencias de estos fallos corporativos, es fundamental que los asesores comprendan las mejores prácticas para ellos mismos y para sus clientes que continúan invirtiendo en criptomonedas.

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Ni tus llaves, ni tus monedas

Hay un dicho popular en el Cripto: "Si no son tus claves, no son tus monedas". Las Criptomonedas son un activo al portador. Es decir, la persona o entidad que controla las claves privadas de una billetera de Cripto es esencialmente la propietaria de las monedas almacenadas en ella.

Por el contrario, cuando un cliente decide custodiar sus activos con una plataforma de intercambio o un tercero, confía en que esta protegerá adecuadamente las claves privadas de sus activos. Lamentablemente, muchas plataformas de intercambio han gestionado mal los activos de sus clientes, ya sea al no proteger las claves privadas y crear una oportunidad para que un agente malintencionado robe los fondos, o al usar descaradamente los depósitos de los clientes para sus propios fines.

La forma más segura de guardar Criptomonedas es en una billetera que controle. Esto puede hacerse con una billetera de hardware, como un ledger, una billetera de papel o en su propia billetera de software. Esto se denomina "autocustodia" de activos. Mientras el usuario no comparta las claves privadas con nadie, ONE puede robar ni usar indebidamente los activos sin acceder a ellas. Es importante destacar que la base criptográfica que utilizan las criptomonedas es prácticamente imposible de hackear, lo que proporciona una gran seguridad a los activos guardados en una billetera privada.

Para muchos inversores, esto crea un nivel adicional de complejidad al invertir en Criptomonedas. Se requiere cierto nivel de conocimiento tecnológico para usar el método de autocustodia para almacenar Cripto. Sin embargo, para garantizar la seguridad total, vale la pena aprender a hacerlo.

Los asesores deberían considerar educar a sus clientes sobre este método. Si se realiza correctamente, evitará que sus fondos sean robados o malversados por terceros.

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Custodios y bolsas reguladas

No todas las plataformas de intercambio de Cripto se rigen por los mismos estándares. Muchas sí se comprometen con los más altos estándares de protección de los depósitos de sus clientes. Algunas plataformas, como Coinbase y Gemini, se rigen por regulaciones estrictas y no pueden mezclar los activos de sus clientes sin su permiso.

Algunas plataformas de intercambio publican estados financieros auditados que demuestran que mantienen los activos de sus clientes en proporción 1:1. A menudo publican informes que muestran "prueba de reservas", lo que básicamente demuestra su solvencia. Esto significa que la plataforma mantiene todos los depósitos de sus clientes en una billetera segura y que estos pueden retirarse a discreción del cliente. La plataforma o el custodio no mezclan los activos de sus clientes con los de la empresa ni utilizan los depósitos de los clientes para sus propias operaciones o creación de mercado.

Si bien esta ONE de seguridad es superior a la de muchos exchanges offshore, el exchange aún conserva las claves privadas para controlar y poseer las Cripto. Cuando los usuarios deciden depositar sus fondos con un tercero, básicamente confían en que este proteja adecuadamente las claves privadas de sus criptomonedas.

Si bien utilizar un custodio y una bolsa regulados es más fácil y conveniente que la autocustodia de activos, no es tan seguro. Muchas bolsas tienen un historial impecable en la protección de los activos de sus clientes y, hasta la fecha, han demostrado ser confiables. Es importante saber que, al externalizar la custodia, el inversor confía en que el tercero custodiará y utilizará adecuadamente los activos de sus clientes.

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CeFi no es DeFi

Muchos Cripto , como Celsius Network y Voyager Digital, se declararon en quiebra en 2022. Estos Cripto ofrecían un servicio similar al de los rendimientos, donde los usuarios podían mantener Cripto en la empresa y generar rendimientos sobre sus activos. Estas empresas prestaban los depósitos de los usuarios a prestatarios (muchos de los cuales eran fondos de cobertura e inversores institucionales), transfiriendo los intereses cobrados a los depositantes, de forma similar a un banco.

Estas empresas de Finanzas centralizadas (CeFi) no estaban reguladas como los bancos y, lamentablemente, sus estándares y prácticas crediticias no eran adecuados. Debido a la ola de ventas de Cripto que comenzó en el verano de 2022, muchas de estas empresas CeFi sufrieron un apalancamiento excesivo y finalmente perdieron los fondos de sus clientes. Las empresas CeFi no están aseguradas por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) y sus quiebras probablemente resultarán en la pérdida total de los fondos de sus clientes.

Si bien hemos visto el fracaso de estas empresas CeFi, es importante destacar que muchos de los grandes protocolos de Finanzas descentralizadas (DeFi) siguen plenamente operativos y funcionan según lo previsto. Interactuar con un protocolo DeFi es más complejo que usar una plataforma CeFi. DeFi aún ofrece a los inversores la posibilidad de generar rentabilidad en sus posiciones en Cripto sin confiar en un tercero para la gestión adecuada de la seguridad de los activos. Cabe destacar que muchos protocolos DeFi aún se consideran inversiones de riesgo y deben comprenderse y analizarse adecuadamente antes de su uso.

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Si bien las últimas semanas han sido difíciles para muchos en el mundo de las Cripto , es importante destacar que estos fraudes y catástrofes se deben a fallos Human y corporativos, no a un fallo de la Tecnología que impulsa las criptomonedas. Las cadenas de bloques, como Bitcoin y Ethereum , siguen plenamente operativas y seguras, y ofrecen oportunidades para quienes creen en la futura disrupción que ofrece esta Tecnología .

Es importante que todos los inversores comprendan el riesgo que corren cuando subcontratan la custodia y vale la pena aprender a autocustodiar activos e interactuar directamente con los protocolos DeFi para proteger sus inversiones en Cripto .