Visa y PayPal pueden ser el Cosmos y Polkadot de las CBDC

Hace poco más de una semana, una acción de los gigantes de pagos Visa y PayPal sacó a las criptomonedas de la esfera de los mero "activos especulativos" y las convirtió en "monedas". Si bien se ha hablado mucho sobre este desarrollo, el potencial futuro de estos actores es aún mayor en el mundo de las monedas digitales de bancos centrales (CBDC) que en el de las criptomonedas.

Cuando se lanzó Bitcoin , ningún proyecto de Criptomonedas se centraba profundamente en la interoperabilidad. Doce años después, se ha desarrollado una amplia gama de estrategias de interoperabilidad: Cosmos, Polkadot, Chainlink y otras. De igual manera, las CBDC se encuentran en su fase inicial, con muy pocos proyectos y pilotos en marcha. Unos años después, la interoperabilidad se perfila como el principal obstáculo para las CBDC.

Las CBDC se enfrentan a un desafío de interoperabilidad

Ante el impulso de los pagos sin contacto a causa de la pandemia de coronavirus, los bancos centrales de todo el mundo se apresuran a experimentar con las CBDC. Las capacidades nacionales requeridas para las CBDC ya son complejas, pero a nivel global, superar la brecha entre las diversas iniciativas de CBDC y la infraestructura financiera existente supone un desafío enorme.

Tanvi Ratna, columnista de CoinDesk , es la fundadora y directora ejecutiva deRegulación 4.0, un organismo de investigación y asesoramiento que trabaja en nuevos enfoques de Regulación para los activos digitales.

Las CBDC deberán compartir Tecnología, lenguajes de código y estándares compatibles para lograr su plena funcionalidad. Estandarizar las estructuras legislativas, armonizar las discrepancias regulatorias entre jurisdicciones y garantizar la legalidad de las CBDC es otro aspecto importante del desafío de la interoperabilidad.

Reciente investigaciónEl Banco de Pagos Internacionales (BPI) y otros organismos proponen diversos modelos, como un puente multi-CBDC entre diferentes bancos centrales que utilizan CBDC mayoristas. Un tema común en los experimentos de los bancos centrales es el uso de redes de corredores para la liquidación transfronteriza en tiempo real entre transacciones de CBDC.

Una conclusión ha sido que se requiere un sistema moderno similar a SWIFT: un proceso de consenso entre dos CBDC distintas, realizado por un mediador externo, que pueda verificar las transacciones entre cadenas, garantizando así la compatibilidad de la información de la transacción con los datos de ambos lados de la transferencia. Esto garantizará el cumplimiento de las leyes estatales sobre transferencias, como las regulaciones contra el blanqueo de capitales (AML), a la vez que se evita el problema del doble gasto. Las CBDC pueden requerir una interfaz técnica común o incluso un sistema de compensación compartido entre los sistemas locales. Entran en escena los actores del sector de los pagos.

Los reproductores de pago proporcionan una interoperabilidad real

En la era de internet, a medida que empresas, comerciantes y gobiernos migraban a los pagos digitales, Visa ya cumplía con los requisitos de infraestructura e interoperabilidad para procesar pagos entre ellos. Su solución insignia, VisaNet, interopera entre los niveles de gobierno de 200 países, más de 15.000 instituciones financieras, más de 46 millones de comerciantes y empresas, y más de 3.000 millones de titulares de tarjetas.

Hoy es el mundomás grandeRed de pagos electrónicos con sólidas capacidades tanto de procesamiento nacional como transfronterizo. Todo esto se vuelve esencial en el panorama de las CBDC.

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PayPal es un tipo diferente de empresa de pagos, pero a su manera cumple una función de interoperabilidad. Mientras que Visa es principalmente un procesador de pagos, PayPal gestiona una de las redes de pagos de comercio electrónico más grandes del mundo, con más de... 377 millonesUsuarios y comerciantes activos. Centrada en las billeteras de pago en línea y móviles para consumidores, PayPal ofrece más productos y una experiencia omnicanal. Actúa como puerta de enlace para la conexión de diversos comerciantes y procesadores de pago, incluyendo plataformas de pago como Visa y Mastercard. En los últimos años, PayPal también se ha centrado en la interoperabilidad entre billeteras digitales, tiendas físicas, tiendas en línea y otros productos como buscadores de descuentos.

La interoperabilidad de las CBDC es un desafío más complejo que la interoperabilidad de las cadenas de bloques, ya que requiere abordar tanto ingeniería compleja como regulaciones complejas. Además de la adopción, la velocidad y la escala, la verdadera ventaja para estos actores no reside en sus sistemas, sino en el cumplimiento legal en todas las jurisdicciones en las que operan. Esto ya les otorga una ventaja NEAR hercúlea sobre los actores de las cadenas de bloques en el ámbito de las CBDC. Y están aprovechándola activamente.

Ya están innovando en torno a las CBDC

La mayoría de los principales actores del sector de pagos están innovando activamente en el ámbito de las CBDC y las monedas digitales. Por ejemplo, Mastercard lanzó recientemente una plataforma propia.entorno de prueba virtualpara evaluar las CBDC, que ya ha ayudado a varios bancos en su evaluación y exploración de monedas digitales nacionales.

La nueva plataforma permitirá a bancos, proveedores de servicios financieros y consumidores simular la emisión, entrega e intercambio de CBDC. Se ha invitado a bancos centrales, bancos comerciales, empresas Tecnología y consultoras a evaluar diseños tecnológicos de CBDC, validar casos de uso y evaluar la interoperabilidad con los sistemas de pago existentes. Si bien existen diversos modelos operativos posibles, el más ONE implica que los bancos centrales emitan y distribuyan monedas digitales a través de bancos comerciales y otros proveedores de pago autorizados.

La interoperabilidad de las CBDC ... requiere abordar tanto una ingeniería compleja como regulaciones complejas.

Además, los usuarios de una tarjeta de débito multidivisa Mastercard podrán comprar, llevar, intercambiar y vender hasta dieciocho monedas convencionales y digitales, así como realizar retiros gratuitos en cajeros automáticos internacionales hasta una cantidad determinada.

Visa ya ha construido y lanzado su solución para liquidarUSDC Transacciones con tarjetas Visa en la blockchain de Ethereum . Su programa piloto permitió a Cripto liquidar parte de sus obligaciones del programa de tarjetas Visa de Cripto en USDC. Esto fue posible gracias a Anchorage, el primer banco de activos digitales con autorización federal y socio exclusivo de liquidación de la moneda digital de Visa. Estas mismas capacidades, junto con sus mejoras de tesorería e integración con Anchorage, facilitarán el procesamiento de CBDC en el futuro.

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PayPal habilitó los pagos hace apenas una semana conBitcoin,éter,Bitcoin Cash y Litecoin En sus billeteras digitales. Su oferta de Criptomonedas del año pasado permitió a los clientes convertir sus Criptomonedas en moneda fiduciaria al pagar. Si un usuario tiene suficiente saldo en Criptomonedas para una transacción válida, la función de pago con criptomonedas aparecerá automáticamente en su billetera de PayPal. Aunque PayPal aún no ha hecho pública su estrategia de CBDC, está trabajando activamente en este ámbito con un equipo interno.

A medida que las CBDC se consolidan como un importante disruptor de la infraestructura existente, la interoperabilidad sigue siendo ONE de los principales obstáculos para su funcionalidad. Si bien la mayoría de las instituciones financieras se mostraron reticentes a las monedas digitales, empresas de pagos como Visa, Mastercard y PayPal no solo han aceptado el concepto de criptomonedas y CBDC, sino que también innovan constantemente en ambos frentes. En el futuro, podrían forjarse un nuevo nicho: ser la capa de interoperabilidad para el futuro mundo de las CBDC.