Tokenização: ativos do mundo real, benefícios do mundo real

À medida que a Tecnologia blockchain continua a perturbar o mercado financeiro tradicional, a tokenização permanece como a maior oportunidade para substituir os sistemas arcaicos que temos hoje. No seu nível mais básico, a tokenização é o processo de trazer ativos do mundo real (RWAs) , tanto tangíveis como intangíveis, para a cadeia. No entanto, o impacto que a tokenização tem nos Mercados financeiros é muito mais abrangente do que apenas “coisas em cadeia”.

Ao avaliar o impacto, a rede Stellar é um dos primeiros exemplos do verdadeiro impacto dos RWAs tokenizados e do seu potencial para o futuro. A Stellar já colabora com instituições financeiras líderes do setor há vários anos para trazer RWAs para a rede e recentemente lançou o Protocolo 20 para trazer a funcionalidade de contrato inteligente Soroban para a rede.

Por sua vez, Stellar tornou-se a plataforma preferida de grandes instituições financeiras como WisdomTree, Franklin Templeton e Circle, que tiveram seus ativos digitais Stellar aprovados por agências reguladoras como SEC e NYDFS. Stellar também ganhou popularidade fora dos Estados Unidos, com outros participantes importantes adotando a Tecnologia , incluindo o ABN Amro e o Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais (BIS).

Situada como uma das primeiras líderes em tokenização, a rede Stellar T foi aprimorada para suportar a tokenização, mas foi preparada para esse caso de uso desde o seu início. À medida que outras redes procuram acelerar as tokenizações, os recursos de rede nativos da Stellar continuaram a impulsionar a adoção por parte de instituições financeiras globais e a apoiar uma forte convicção sobre o potencial dos RWAs on-chain.

Neste artigo, veremos por que os RWAs tokenizados apresentam uma oportunidade tão grande de perturbar as Finanças tradicionais e por que as principais instituições estão atualizando seus processos com Stellar.

Oportunidade tokenizada

Um dos principais diferenciais entre a tokenização e outras inovações de blockchain é que a tokenização fornece um benefício bilateral tanto para os indivíduos que interagem com RWAs tokenizados quanto para as instituições que tokenizam os RWAs.

Durante um bate-papo recente, Denelle Dixon, CEO da Stellar Development Foundation, afirmou que um dos maiores impactos da tokenização para os indivíduos é sua capacidade de criar acesso financeiro: “O acesso financeiro é a ferramenta que estamos vendo agora. Isso não apenas economiza valor para as entidades que estão tokenizando, mas [RWAs] traz oportunidades para aqueles que T tiveram a oportunidade de aproveitá-las.”

Produtos como o WisdomTree Prime estão criando uma experiência unificada de economia, gasto e investimento para os indivíduos gerarem rendimentos que de outra forma seriam inacessíveis por meios tradicionais, como uma conta corrente. Stablecoins como o USDC também fornecem acesso financeiro de longo alcance em todo o mundo, dando a qualquer pessoa a oportunidade de obter exposição em dólares americanos, independentemente de onde estejam.

Para as instituições, a tokenização é uma oportunidade para gerar economia de custos e maximizar a eficiência. Em termos de poupança, os emitentes de ativos podem obter eficiências operacionais e reduzir custos de back-end eliminando processos manuais e intermediários. Para um produto como o mercado monetário, a tokenização pode aumentar a liquidez e, ao mesmo tempo, reduzir as taxas intermediárias para relatórios de conformidade, monitoramento, gestão e corretagem de terceiros.

A tokenização também oferece um enorme aumento na eficiência. O sistema financeiro atual é muitas vezes sobrecarregado com a transferência de documentos físicos e com longos períodos de liquidação, muitas vezes como resultado da burocracia. Com a tokenização, a liquidação é imediata e final, quase eliminando a lacuna de informação entre a transação e a liquidação. O impacto pode ser significativo, como no caso da Liquid Mortgage , onde a tokenização reduziu os relatórios de títulos garantidos por hipotecas (MBS) de 55 dias para 30 minutos.

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Benefícios Stellar

Da emissão de stablecoin aos títulos do tesouro tokenizados , a Stellar é líder em ativos tokenizados do mundo real. De acordo com dados do RWA.xyz , os RWAs baseados em Stellar representam cerca de 40% do mercado de tesouraria tokenizado, tornando-o o segundo maior blockchain da TVL.

Para muitas instituições financeiras globais hoje, o blockchain Stellar é a plataforma ideal para tokenização de ativos . Por que? Para a Franklin Templeton , foram os controles de ativos e os recursos de conformidade integrados e de baixo custo da rede, além de uma experiência de desenvolvedor simples e simplificada. Embora decisões importantes como essa sejam normalmente tomadas por meio de parceria, a decisão da Franklin Templeton se resumiu simplesmente aos benefícios da rede e à sua acessibilidade como um projeto de código aberto.

Durante um painel de discussão no Fórum Econômico Mundial, Dixon disse que soube do uso do Stellar pela Franklin Templeton quando viu seu arquivamento na SEC em 2019, sinalizando que havia começado a trabalhar em seu mercado monetário. “Tem sido realmente maravilhoso trabalhar com eles para entender por que fizeram isso e também o valor que isso está trazendo para seus novos clientes no aplicativo Benji”, continuou Dixon.

Enquanto a Franklin Templeton trabalhava para trazer seu fundo de mercado mútuo para a rede e mostrar o potencial de integração das Finanças tradicionais com a Tecnologia blockchain, outras instituições financeiras começaram a realizar seus próprios experimentos. Com o Stellar, os emissores de ativos se beneficiam de poderosos recursos integrados, permitindo que as empresas tokenizem ativos do mundo real rapidamente com a necessidade de conhecimento limitado, baixos custos de desenvolvimento e fortes controles do emissor de ativos.

O suporte aos emissores de ativos T se limita ao nível da rede. Para facilitar a tokenização de ativos fácil e de baixo custo, a Stellar trabalhou com Fireblocks, Bitgo, Copper e outros provedores de serviços de emissão de ativos para oferecer suporte a uma gama de serviços como custódia e análise. O ecossistema Stellar também hospeda uma variedade de plataformas, carteiras e rampas de entrada e saída para apoiar ativos recém-criados. Este ecossistema expansivo permite que os emissores de ativos expandam seus Mercados endereçáveis, disponibilizando ativos por meio de muitas empresas baseadas no Stellar.

Conclusão

A tokenização de ativos no Stellar é fácil de usar e eficiente, com a capacidade de emitir qualquer ativo em apenas quatro etapas, sem a necessidade de um contrato inteligente. Agora, com o lançamento de contratos inteligentes no Stellar, o uso da tokenização de ativos continuará a se expandir ainda mais para produtos financeiros do dia a dia, como empréstimos, empréstimos, poupanças e cálculos automáticos de rendimento.

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A tokenização dos RWAs será, sem dúvida, uma das maiores inovações que a indústria financeira moderna já experimentou. À medida que indivíduos e instituições começam a descobrir as oportunidades apresentadas pela tokenização, a Stellar continua a quebrar barreiras à entrada e a apoiar a próxima geração de Finanças.

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