Tokenisation : actifs du monde réel, avantages du monde réel

Alors que la Technologies blockchain continue de perturber le marché financier traditionnel, la tokenisation constitue la plus grande opportunité de remplacer les systèmes archaïques que nous avons en place aujourd’hui. À son niveau le plus élémentaire, la tokenisation est le processus consistant à mettre en chaîne des actifs du monde réel (RWA) , à la fois tangibles et intangibles. Cependant, l’impact de la tokenisation sur les Marchés financiers va bien au-delà des simples « éléments en chaîne ».

Lors de l’évaluation de l’impact, le réseau Stellar est ONEun des premiers exemples du véritable impact des RWA tokenisés et de leur potentiel pour l’avenir. Stellar collabore déjà avec des institutions financières de premier plan depuis plusieurs années pour intégrer les RWA en chaîne, et a récemment publié le protocole 20 pour apporter la fonctionnalité de contrat intelligent Soroban au réseau.

À son tour, Stellar est devenue la plateforme préférée de grandes institutions financières comme WisdomTree, Franklin Templeton et Circle, dont les actifs numériques Stellar ont été approuvés par des agences de réglementation telles que la SEC et le NYDFS. Stellar a également gagné en popularité en dehors des États-Unis, d'autres acteurs clés ayant adopté la Technologies , notamment ABN Amro et le centre d'innovation de la Banque des règlements internationaux (BRI).

Situé parmi les premiers leaders de la tokenisation, le réseau Stellar n'a T été amélioré pour prendre en charge la tokenisation, mais a été préparé pour ce cas d'utilisation dès sa création. Alors que d'autres réseaux cherchent à se mettre au diapason des tokenisations, les fonctionnalités réseau natives de Stellar ont continué de stimuler l'adoption par les institutions financières mondiales et soutiennent une forte conviction quant au potentiel des RWA en chaîne.

Dans cet article, nous allons voir pourquoi les RWA tokenisés présentent une telle opportunité de perturber la Finance traditionnelle et pourquoi les grandes institutions améliorent leurs processus avec Stellar.

Opportunité tokenisée

ONEun des principaux différenciateurs entre la tokenisation et les autres innovations blockchain est que la tokenisation offre un avantage bilatéral à la fois aux individus qui interagissent avec les RWA tokenisés et aux institutions qui tokenisent les RWA.

Lors d'une récente discussion au coin du feu , Denelle Dixon, PDG de la Stellar Development Foundation, a déclaré que ONEun des plus grands impacts de la tokenisation pour les individus est sa capacité à créer un accès financier : « L'accès financier est l'outil que nous voyons actuellement. Non seulement cela permet d'économiser de la valeur pour les entités qui symbolisent, mais les [RWA] offrent une opportunité à ceux qui n'ont T eu l'occasion de la saisir.

Des produits comme WisdomTree Prime créent une expérience unifiée d'épargne, de dépense et d'investissement permettant aux individus de générer un rendement qui serait autrement inaccessible par des moyens traditionnels comme un compte courant. Les pièces stables comme USDC offrent également un accès financier étendu dans le monde entier en donnant à chacun la possibilité d'obtenir une exposition au dollar, où qu'il se trouve.

Pour les institutions, la tokenisation est une opportunité de réaliser des économies et de maximiser l’efficacité. En termes d'économies, les émetteurs d'actifs peuvent réaliser des gains d'efficacité opérationnelle et réduire les coûts de back-end en supprimant les processus manuels et les intermédiaires. Pour un produit tel qu'un marché monétaire, la tokenisation peut augmenter la liquidité tout en réduisant les frais intermédiaires pour les rapports de conformité, la surveillance, la gestion et le courtage tiers.

La tokenisation offre également un gain considérable d’efficacité. Le système financier actuel est souvent alourdi par le transfert de documents physiques et par de longs délais de règlement, souvent dus à la bureaucratie. Avec la tokenisation, le règlement est immédiat et définitif, éliminant presque le manque d'informations entre la transaction et le règlement. L'impact peut être important, comme avec Liquid Mortgage , où la tokenisation a réduit le reporting des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) de 55 jours à 30 minutes.

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Des avantages Stellar

De l'émission de pièces stables aux bons du Trésor tokenisés , Stellar est un leader dans le domaine des actifs tokenisés du monde réel. Selon les données de RWA.xyz , les RWA basés sur Stellar représentent environ 40 % du marché de la trésorerie tokenisée, ce qui en fait la deuxième plus grande blockchain de TVL.

Pour de nombreuses institutions financières mondiales, la blockchain Stellar est aujourd'hui la plate-forme idéale pour la tokenisation des actifs . Pourquoi? Pour Franklin Templeton , il s'agissait des contrôles d'actifs et des fonctionnalités de conformité intégrés et à faible coût du réseau, ainsi que d'une expérience de développement simple et rationalisée. Alors que les décisions majeures comme celle-ci sont généralement prises dans le cadre d'un partenariat, la décision de Franklin Templeton se résume simplement aux avantages du réseau et à son accessibilité en tant que projet open source.

Lors d'une table ronde au Forum économique mondial, Dixon a déclaré qu'elle avait appris pour la première fois l'utilisation de Stellar par Franklin Templeton lorsqu'elle avait vu son dépôt auprès de la SEC en 2019, signalant qu'elle avait commencé à travailler sur son marché monétaire. "Cela a été vraiment merveilleux de travailler avec eux pour comprendre pourquoi ils ont fait cela et aussi la valeur que cela apporte à leurs nouveaux clients sur l'application Benji", a poursuivi Dixon.

Alors que Franklin Templeton s'efforçait d'introduire son fonds commun de marché sur le réseau et de démontrer le potentiel d'intégration de la Finance traditionnelle avec la Technologies blockchain, d'autres institutions financières ont commencé à entreprendre leurs propres expériences. Avec Stellar, les émetteurs d'actifs bénéficient de puissantes fonctionnalités intégrées, permettant aux entreprises de tokeniser rapidement des actifs du monde réel avec une expertise limitée, de faibles coûts de développement et de solides contrôles des émetteurs d'actifs.

Le support aux émetteurs d’actifs ne s’arrête T seulement au niveau du réseau. Pour faciliter la tokenisation d'actifs facile et peu coûteuse, Stellar a travaillé avec Fireblocks, Bitgo, Copper et d'autres fournisseurs de services d'émission d'actifs pour prendre en charge une gamme de services tels que la garde et l'analyse. L'écosystème Stellar héberge également une variété de plates-formes, de portefeuilles et de rampes d'accès et de sortie pour prendre en charge les actifs nouvellement créés. Cet écosystème expansif permet aux émetteurs d'actifs de développer leurs Marchés adressables en mettant des actifs à disposition via les nombreuses sociétés s'appuyant sur Stellar.

Conclusion

La tokenisation des actifs sur Stellar est conviviale et efficace, avec la possibilité d'émettre n'importe quel actif en seulement quatre étapes, sans qu'un contrat intelligent soit nécessaire. Désormais, avec le lancement des contrats intelligents sur Stellar, l'utilisation de la tokenisation des actifs continuera de s'étendre aux produits financiers quotidiens tels que les prêts, les emprunts, l'épargne et les calculs automatiques de rendement.

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La tokenisation des RWA sera sans aucun doute ONEune des plus grandes innovations que le secteur financier moderne ait jamais connu. Alors que les particuliers et les institutions commencent à découvrir les opportunités présentées par la tokenisation, Stellar continue de briser les barrières à l'entrée et de soutenir la prochaine génération de Finance.

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