Ang 'Agricultural Revolution' ng DeFi ay May Mga Gumagamit ng Ethereum na Bumaling sa Mga Desentralisadong Palitan

Ang mga desentralisadong palitan (DEX) ay nakakakita ng higit na pagkilos kaysa dati dahil sa pag-akyat sa aktibidad ng desentralisadong Finance (DeFi).

Ang pangunahing benepisyo ng mga DEX kumpara sa mga Coinbase ng mundo? Pinapayagan nila ang mga gumagamit na hawakan ang kanilang Crypto hanggang sa gumawa sila ng isang kalakalan, nang hindi nagtitiwala sa sinuman maliban sa katapat ng bawat benta.

"Karamihan sa mga tao ay T gusto ang sariling pag-iingat," sabi ng pseudonymous DeFi gadfly Defione nitong linggo sa DeFi Telegram channel. "For sure not in dollars, and even in Crypto people do T want self-custody. Hindi T obvious?"

Sa kontekstong ito, inilulunsad ang DEX protocol Maker 0x Matcha ngayon, isang DEX aggregator na tumutulong sa mga tao na mahanap ang pinakamagandang presyo para sa kahit anong Ethereum-based na token na gusto nila.

Read More: First Mover: Ang ZRX Token ng 0x ay Lumobo ng 67% noong Mayo upang Maging Top Performer ng Buwan

T ito isang bagong kaso ng paggamit sa Crypto, ngunit naniniwala ang 0x na maaari itong maging kakaiba sa karanasan ng user, na hindi palaging lakas ng industriya.

"Ang mga DEX ay tradisyonal na napaka-unintuitive mula sa isang UX na perspektibo at T kasama ang kinakailangang impormasyon upang makagawa ng matalinong mga kalakalan," sinabi 0x marketing lead na si Matt Taylor sa CoinDesk sa isang email. "Muli naming idinisenyo ang karanasan sa pangangalakal ng DEX mula sa simula na may layuning maabot ang feature-parity ng mga sentralisadong palitan."

Bagong DEX, lumang player

Ang 0x ay ONE sa mga maagang pag-aalok ng coin (ICO). Itinaas nito $24 milyon noong Agosto 2017, pagbebenta ng ZRX token upang makabuo ng protocol na magbibigay-daan sa mga DEX sa Ethereum. Mas maaga sa buwang ito, inihayag ng 0x co-founder na si Will Warren 0x Labs sa Medium, isang bagong negosyong papasukin sa industriya ng DEX.

Mayroon nang patunay ng demand para sa kaso ng paggamit ng DEX aggregator. 1INCH.palitan ay nakakita ng matatag na paglago sa nakaraang taon at matalim na paglago noong Hunyo, ayon sa data na pinagsama-sama gamit Dune Analytics. Noong Mayo, ang 1INCH ay may humigit-kumulang $75 milyon sa dami ng kalakalan. Sa pagtatapos ng Hunyo, bahagyang lumampas ito sa $300 milyon.

Ang pahina ng 1INCH na istatistika ay nag-uulat din ng mga numero para sa mga bago kumpara sa mga lumang user, at ngayong buwan ay nakakita ng mas maraming bagong user kaysa sa mga luma. Ang nakaraang buwan ay halos katumbas ng humigit-kumulang 1,400 bumabalik at bagong mga user, samantalang ngayong buwan ay nakakita ng 2,500 na mga bago kumpara sa 1,900 na bumalik.

DeFi FARM rush

Dahil ang pagtaas ng "yield farming" ay humawak sa Crypto space, naging madaling makita ang epekto nito sa mga automated market maker (AMMs), ONE partikular na uri ng DEX, kung saan ibinibigay ng mga user ang smart contract na may liquidity upang kumita ng mga bayarin at nakikipagkalakalan ang mga trader sa mga pool na iyon.

Dalawa sa mga pinuno sa lugar na ito, Kurba at Uniswap, ay nagkaroon ng kapansin-pansing pagtaas sa volume.

Read More: Ang Biglang Paglago ng COMP ay Lumago sa isang DEX Dealing Lamang sa Stablecoins

Nagsimula ang Compound Labs pamamahagi ng COMP token sa mga user ng credit protocol noong Hunyo 15. Bawat araw sa Curve, ang isang AMM na nag-specialize sa mga stablecoin, mula noong Hunyo 15 ay nagkaroon ng mas maraming volume kaysa sa anumang araw bago.

Ang pinakamagandang araw nito ay Hunyo 21, kung kailan ang dami sinira ang $54 milyon. Noong Hunyo 28 pa lamang ay nagsimula nang mag-level off ang volume.

Samantala, sa premier na AMM, Uniswap, tumataas din ang volume mula noong debut ng COMP . Hindi pa ito nangunguna sa pinakamagandang araw nito, na $40 milyon noong Marso 13, ngunit tumaas ang pangkalahatang dami ng kalakalan.

Ang Uniswap ay talagang dalawang AMM sa ngayon, bersyon 1 (na nagruruta sa lahat ng mga trades ETH) at bersyon 2 (na sumusuporta sa mga direktang pakikipagkalakalan sa pagitan ng alinmang dalawang ERC-20 token na handang i-bootstrap ng isang tao ang pagkatubig).

Read More: Ang Uniswap V2 ay Naglulunsad Sa Higit pang mga Token-Swap Pairs, Oracle Service, Flash Loan

Sa ngayon, ang pinakamagandang araw mula noong ilunsad ang bersyon 2 ay noong Hunyo 19, na nakakita ng $25 milyon sa dami sa dalawang bersyon. Gayunpaman, ang kabuuang dami ay gumawa ng hakbang na pagbabago noong Hunyo 15. Bago ang paglulunsad ng COMP, ang pinakamagandang araw ng bersyon 2 ay noong Hunyo 11, na may $6 milyon sa volume. Araw-araw mula noong Hunyo 15 ay mas mahusay kaysa doon. Sa katunayan, mula Hunyo 19 hanggang Hunyo 28, bawat isang araw ay nakakita ng higit sa dobleng dami ng volume.

Ang debut ng Balancer

Ang pinaka-dramatikong spike ay naganap sa Balancer, isang app na nagbibigay-daan sa mga user na gumawa ng self-rebalancing na mga token portfolio na nangyayari ring gumana bilang AMM kapag kinakailangan.

Pinahintulutan ng Balancer ang mga user na ibigay sa FARM ang token ng pamamahala nito noong nakaraang linggo at agad na tumaas ang volume.

Read More: Kasunod ng Pagdagsa ng COMP, Sinisimulan ng DeFi Platform Balancer ang Pamamahagi ng BAL Token

Bago ang pamamahagi, ang dami ay karaniwang mas mababa sa $2 milyon. Mula noong ibinahagi, ito ay karaniwang humigit-kumulang $4 milyon. Ngunit noong Linggo, Hunyo 28, ang volume ay umabot sa $14 milyon, bagaman ang aberyang paglago na ito ay malamang na nauugnay sa isang hindi inaasahang pag-atake sa Balancer gamit ang hindi karaniwang mga token ng ERC-20 sa Linggo.

Gayunpaman, ang paggamit sa bagong app ay tumataas nang husto.

Ang koneksyon ng DeFi-DEX

Mas madaling i-maximize ang interes na hinihimok ng Compound at Balancer sa pamamagitan ng pananatili sa DeFi ecosystem, sa halip na bumalik sa mga opsyon na sentralisado (o "CeFi") tulad ng mga custodial exchange.

Ben Forman ng Parafi Capital, isang alternatibong kumpanya sa pamumuhunan, ay naninindigan na ang mga produkto ng DeFi ay higit lang ang pagganap sa mga sentralisadong opsyon sa mas maraming paraan sa lahat ng oras.

"Ang Compound ay nagdulot ng simula ng isang bagong rebolusyong pang-agrikultura kung saan ang tinatawag na mga magsasaka ng ani ay sumisipsip ng dami sa pamamagitan ng mga AMM sa halip na mga sentralisadong palitan. Ito ay T ideolohikal na pag-uugali - ito ang parehong mga gumagamit ng CeFi na lumilipat ngayon sa DeFi dahil ito ay mas mahusay at kumikita ng kita," sabi ni Forman sa pamamagitan ng email.

Nag-ambag si Foxley sa pag-uulat.