Limang On-Chain Indicators na Dapat Social Media ng mga Mamumuhunan : Chainalysis

Ang pagsusuri sa mga Markets ng Cryptocurrency ay maaaring mukhang mas madali kaysa sa mga tradisyonal Markets dahil ang Technology ng blockchain ay may higit na built-in na transparency, na nagbibigay-daan sa sinuman na magsuri at mag-audit ng on-chain na data.

Gayunpaman, nang sabay-sabay, may mga hamon sa pagtutok sa mga numerong inaasam-asam na nagbibigay ng mga insight sa kasalukuyan at hinaharap na mga trend ng presyo. Philip Gradwell, punong ekonomista sa blockchain intelligence firm Chainalysis, ay sumali sa CoinDesk mas maaga sa linggong ito upang talakayin ang limang dapat na subaybayan na on-chain indicator para sa lahat ng mga mangangalakal.

Exchange inflows

"Ang unang tagapagpahiwatig na tinitingnan ko araw-araw ay ang mga pagpasok ng palitan," sabi ni Gradwell.

Ang mga mamumuhunan ay karaniwang naglilipat ng mga barya mula sa kanilang mga wallet patungo sa mga palitan kapag gusto nilang likidahin ang kanilang mga pag-aari at direktang kustodiya ng kanilang mga pag-aari kapag sila ay may bullish na pananaw sa Cryptocurrency.

Ang pagdagsa ng mga pag-agos sa tumataas na merkado ay maaaring ituring na isang palatandaan na ang mga mamumuhunan ay walang tiwala sa uptrend. "Kapag nakakita ka ng malalaking pag-agos, oras na para maging maingat," dagdag ni Gradwell.

Basahin din: Nanganganib ang Bitcoin ng Mas Malalim na Pag-pullback ng Presyo habang Lumalakas ang Exchange Inflows

Gayunpaman, ang mga pag-agos ay hindi nagpapahiwatig ng agarang pagpuksa. Maaaring hawakan ng mga mamumuhunan ang kanilang mga barya sa mga palitan para sa maraming oras hangga't gusto nila.

"Sa kasaysayan, ang mga barya ay na-liquidate na may lag na 12 hanggang 36 na oras," sabi ni Gradwell, at idinagdag na sa panahon ng pag-crash ng Marso ay nagkaroon ng panic selling.

Kaya, ang indicator na ito ay ONE piraso lamang ng puzzle dahil T natin alam kung kailan ibebenta ang mga inilipat na barya. Higit pa, ang pagtaas sa mga pag-agos o pagbebenta ng presyon ay kadalasang tinutugma ng pantay o mas malaking presyon sa pagbili.

Tindi ng kalakalan

Upang matukoy ang epekto ng mga pagpasok ng palitan sa panig ng suplay, dapat KEEP ng mga mamumuhunan ang panig ng demand sa tulong ng sukatan ng "intensity ng kalakalan", na sumusukat sa dami ng beses na ipinagpalit ang isang pumapasok na barya.

"Sinasabi nito sa amin kung gaano karaming tao ang gustong bumili bitcoins ipinadala sa mga palitan," sabi ni Gradwell. Ang pagtaas sa intensity ng kalakalan ay nagpapakita na ang mga mamimili ay higit sa mga nagbebenta at ito ay tanda ng lakas ng trend.

Ang Bitcoin ay tumalon ng higit sa 7% hanggang 15-buwan na pinakamataas sa itaas ng $12,300 noong Miyerkules. Sa gitna ng Rally ng presyo, ang mga palitan ng Cryptocurrency ay sinusubaybayan ng blockchain intelligence firm Chainalysis nakatanggap ng kabuuang 106,519 BTC noong Miyerkules, ang pinakamataas na pang-araw-araw na pag-agos mula noong Oktubre 2.

Gayunpaman, ang pagtaas ng mga pag-agos ay nabigong ilapat ang preno sa Rally ng presyo dahil malakas ang demand. Ang intensity ng kalakalan ng Bitcoin ay tumalon sa dalawang buwang mataas na 5.8, higit sa doble sa 90-araw na average.

Basahin din: Bumalik sa $13K: Bitcoin Unfazed sa pamamagitan ng Profit Takers Pagkatapos Tumaas sa 2020 High

Habang ang mga pagpasok ng palitan at intensity ng kalakalan ay tumutulong sa pagsukat ng mga panandaliang kondisyon ng merkado, ang natitirang tatlong tagapagpahiwatig ay higit pa tungkol sa mga pangmatagalang trend.

Mga daloy ng Interexchange

Ang mga mamumuhunan ay maaaring bumili ng mga cryptocurrencies gamit ang mga fiat na pera tulad ng U.S. dollar o gumamit ng mga stablecoin na sinusuportahan ng dolyar tulad ng Tether para pondohan ang mga pagbili.

Ang mga palitan ng crypto-to-fiat ay nagpapadali sa pagpapalitan ng mga dolyar para sa mga cryptocurrencies, habang sa mga palitan ng crypto-to-crypto ang mga stablecoin ay ginagamit bilang gateway sa Crypto trading.

Maaaring matukoy ng mga mamumuhunan kung ang merkado ay hinihimok ng mga mamimili ng fiat (tulad ng mga institusyon) o Tether mga mangangalakal sa pamamagitan ng pagsubaybay sa mga netong daloy sa pagitan ng dalawang uri ng palitan na ito.

Ang net FLOW mula sa crypto-to-fiat exchanges hanggang crypto-to-crypto exchanges ay nagmumungkahi na ang market ay pinangungunahan ng mga stablecoin trader. Sa sitwasyong ito, ang pagtaas sa pagpapalabas ng stablecoin ay maaaring ituring na isang nangungunang tagapagpahiwatig ng isang nalalapit Rally ng presyo .

Gayunpaman, iyon, masyadong, ay T nakatakda sa bato. Mula noong Marso, ang crypto-to-fiat exchange ay nakatanggap ng 206,000 BTC mula sa crypto-to-crypto exchange, ayon sa Chainalysis. "Ito ay nagpapahiwatig na ang mga mamimili ng fiat ay pangunahing nagtulak sa merkado," sabi ni Gradwell, at idinagdag na ang data ay nagpapatunay sa bullish narrative ng tumataas na paglahok ng institusyonal sa nangungunang Cryptocurrency.

Pagkatubig

Maaaring sukatin ng mga mamumuhunan ang paghawak sentimento sa merkado sa pamamagitan ng pagsubaybay sa bilang ng mga liquid at illiquid entity – mga kumpol ng mga address na kinokontrol ng parehong mga kalahok sa isang network. Tinutukoy ng Chainalysis ang mga entity sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga pattern ng transaksyon ng blockchain upang matukoy kung aling mga address ang kinokontrol ng isang tao o negosyo. Nagbibigay ito ng mas tumpak na larawan ng kung ano ang nangyayari habang ang data ay mas sumasalamin sa aktwal na mga hawak at paglilipat sa pagitan ng mga tao at negosyo, na binabawasan ang ingay ng mga panloob na paggalaw ng Cryptocurrency.

Ang liquidity ay ang average na ratio ng net hanggang gross flow ng mga asset ng isang entity sa buong buhay ng entity, sa lahat ng address na kinokontrol ng entity. Tinutukoy ng Chainalysis ang isang liquid entity bilang ang nagpapadala sa average ng hindi bababa sa 25% ng mga asset na natatanggap nito, habang ang isang illiquid entity ay ang nagpapadala sa mas mababa sa 25% ng mga natanggap na asset nito.

Sa esensya, ang isang illiquid entity ay ang tila naniniwala sa pangmatagalang prospect ng cryptocurrency at nag-iimbak ng mga barya. Na may humihinang epekto sa selling pressure sa market. Para sa kadahilanang iyon, ang patuloy na pagtaas sa bilang ng mga illiquid entity ay isang senyales ng malakas na hodling sentiment at isang bullish indicator.

Ang tsart sa itaas ay nagpapakita na ang pagkatubig ng Bitcoin ay bumaba sa pinakamababang antas mula noong kalagitnaan ng 2017. Ang meteoric na pagtaas ng Bitcoin mula $5,000 hanggang $20,000 na nangyari sa huling quarter ng taong iyon.

Gayundin, ang halaga ng illiquid Bitcoin ay tumaas nang husto. "Ito ay tumataas sa isang mas mataas na rate sa taong ito kaysa sa dati. Kaya't mayroon kang mas maraming mamumuhunan kaysa dati. Ngunit mayroon ding mas kaunting Bitcoin na likido at magagamit upang bilhin kaysa sa dati," sabi ni Gradwell.

Iyon ang posibleng dahilan kung bakit ang Bitcoin kamakailan ay nanatiling matatag sa itaas ng $10,000 sa kabila ng mga sakdal sa BitMEX, KuCoin hack, OKEx private key drama, pananakot sa kalusugan ni US President Donald Trump at isang global stock market sell-off.

Mga paglilipat ng halaga sa mga blockchain

Ang paglipat ng halaga ay tumutukoy sa halaga ng U.S. dollar ng kabuuang mga yunit sa isang blockchain na inililipat sa isang partikular na araw. Ito ay mahalagang kumakatawan sa paggamit ng blockchain at sinamahan ng pagtaas sa bilang ng transaksyon.

"Kapag mayroong mas malaking paggamit ng isang Cryptocurrency mayroong mas maraming demand, at iyon ay nagtutulak sa presyo," sabi ni Gradwell.

kay Ether Ang paglipat ng halaga ay nagsimulang tumaas nang husto noong kalagitnaan ng Hulyo. Pagkalipas ng isang linggo, ang Cryptocurrency ay nakakuha ng isang malakas na bid sa paligid ng $250 at natapos na rally sa $470 sa kalagitnaan ng Agosto. Pinangunahan ni Ether ang mas malawak na merkado nang mas mataas noong Hulyo at Agosto at nalampasan ang Bitcoin sa pamamagitan ng pag-rally ng 53% at 26%, ayon sa pagkakabanggit.

Hanggang sa nakaraang taon, ang Bitcoin ay halos nanguna sa mas malawak na merkado sa parehong bull at bear run. Karamihan sa mga mamumuhunan ay bibili ng ether at iba pang alternatibong cryptocurrencies sa panahon ng bull run ng bitcoin at ibebenta ang iba pang mga cryptocurrencies noong ang Bitcoin ay nasa downturn.

Gayunpaman, ang dynamics ay nagbago sa taong ito na may sumasabog na paglago ng Ethereum-based na desentralisadong mga protocol sa Finance , na ginagawang kinakailangan para sa mga mamumuhunan na subaybayan ang on-chain na aktibidad ng eter at iba pang mga barya.

Habang patuloy na lumalaki at tumatanda ang mga Crypto Markets , malamang na tumaas ang demand para sa mas malalim na on-chain analytics. "Sa on-chain data, mayroong isang dami ng trabaho na kailangang gawin muna, upang pumunta mula sa mga hilaw na konsepto ng blockchain tulad ng isang address patungo sa isang mas makabuluhang konseptong pang-ekonomiya tulad ng FLOW sa isang exchange. Ngunit kapag ito ay tapos na, ang user ay may makabuluhang set ng data upang kumilos at gumawa ng mga desisyon," sabi ni Gradwell.