Founders Fund, Pantera Invest sa DeFi Investment Bank ONDO Finance

Ang ONDO Finance, isang protocol na naglalayong pabilisin ang paggamit ng decentralized Finance (DeFi) sa mga pangunahing mamumuhunan sa pamamagitan ng pagpapagaan ng panganib, ay nakalikom ng $20 milyon sa isang Series A round na pinamumunuan ni Peter Thiel's Pondo ng mga Tagapagtatag at Crypto firm na Pantera Capital.

Naghahanap ang software ng ONDO Finance ng mga pamumuhunan sa tradisyonal at desentralisadong Finance at isinasama ang mga ito sa mas madaling mamumuhunan na mga handog na balanse sa panganib/gantimpala para sa mga institusyonal at retail na mamumuhunan.

Ang mga structured na produkto ay isang pangkaraniwang bahagi ng tradisyonal Finance na angkop para sa mas mababang gastos na pagpapatupad ng desentralisadong Finance, sinabi ng tagapagtatag at CEO ng ONDO Finance na si Nathan Allman sa CoinDesk sa isang panayam.

Ang DeFi "ay nagbibigay-daan sa amin na magbukas ng access sa mga ganitong uri ng mga instrumento na kung hindi man ay napakamahal upang ibigay sa mas maliliit na retail investor," sabi ni Allman, na kasamang nagtatag ng ONDO Goldman Sachs (GS) trading veteran Pinku Surana.

Paano ito gumagana

Ang unang alok ng ONDO Finance ay mga desentralisadong structured na produkto, ang mga investment vault ay nahahati nang pantay-pantay sa pagitan ng dalawang token kung saan ang ONE ay kumakatawan sa isang mas mababang panganib na nakapirming posisyon sa pamumuhunan at ang isa ay isang variable na posisyon na may mas maraming mga panganib ngunit ang pagkakataon para sa mas mataas na mga reward. Ang pinondohan na vault ay ini-invest sa isang liquidity pool sa isang automated market Maker tulad ng Uniswap o Sushiswap para sa isang nakapirming yugto ng panahon.

Kapag nag-expire na ang vault, babayaran ang mga fixed investor ng kanilang investment kasama ang fixed percentage yield at makukuha ng mga variable investor ang anumang natitira sa sobrang return.

Halimbawa, ang isang kamakailang vault na ipinares sa BOND, ang katutubong token ng DeFi risk protocol BarnBridge, para sa mga fixed investor na may USDC stablecoin para sa mga variable na investor. Ang vault ay nakalista sa Uniswap at nag-expire noong Abril 18. Nakatanggap ang mga fixed investor ng 35.12% yield at ang variable investors ay may 283% yield.

Ang ideya ng vault ay pinalawak pagkatapos upang isama ang solusyon sa pagkatubig-bilang-isang-serbisyo na tumutugma sa mga desentralisadong autonomous na organisasyon (DAO) sa mga underwriter upang magbigay ng pagkatubig sa katutubong token ng DAO, na nagpapahintulot sa mga user na i-trade ang token sa mga desentralisadong palitan. Sinabi ONDO na nakipagsosyo ito sa higit sa 10 DAO kasama ang Terra, Frax at Fei, at nagkaroon ng higit sa $200 milyon na liquidity na idineposito sa protocol.

Ang DAO PlansOndo Finance ay nagpaplano din ng sarili nitong desentralisadong autonomous na organisasyon at katutubong ONDO token.

Read More: Pantera Capital Nakatakdang Isara ang $1.3B Blockchain Fund

Ang token ay magbibigay ng mga karapatan sa pagboto sa DAO, na magsasama ng kakayahang kontrolin ang mga bahagi ng matalinong mga kontrata at magdikta ng ilang madiskarteng desisyon tulad ng pakikipagsosyo sa mga chain at stablecoin. Ang mga token ay sa simula ay hindi maililipat sa buong mundo, ibig sabihin ang mga token ay T maaaring ibenta sa isang pangalawang merkado, sinabi ni Allman sa CoinDesk, bahagyang upang bigyan ng oras ang ONDO na mag-set up ng liquidity mining upang himukin ang pag-aampon.

"Ang mga may hawak ng token mismo ay makakaboto kung kailan dapat magsimula ang kalakalan [ng token]," sabi ni Allman.

Roadmap

Ang Founders Fund at Pantera Capital ay mayroong humigit-kumulang $11 bilyon at $6 bilyon sa mga asset sa ilalim ng pamamahala, ayon sa pagkakabanggit.

Kasama ang mga madiskarteng mamumuhunan na sumasali sa round ng pagpopondo ng ONDO Finance Coinbase Ventures at Tiger Global. Tutulungan ng kabisera ang ONDO na palawakin ang kasalukuyang 17-taong team na may mga hire sa buong engineering, marketing at product development.

Nagsusumikap ONDO na maglunsad ng pangalawang bersyon ng mga vault, na nagbibigay ng higit na kakayahang umangkop sa istruktura. Ang mga vault ay nasa mga pagsubok na deployment sa Curve at Convex para makakuha ng yield mula sa algorithm-backed stablecoins. Ang ONDO ay nagbu-bundle ng maraming asset sa bawat vault upang mabawi ang mas matataas na panganib ng mga algorithmic stablecoin.

Ang pagpopondo ay makakatulong din sa paghimok ng multichain expansion ng Ondo, na kung saan ay magsasangkot ng bridging liquidity mula sa maraming blockchain sa iisang vault. Gagamitin ng ONDO ang mga tulay para sa mga gumagamit, na nagpapagaan sa mga panganib ng mga pagsasamantala na naging karaniwang problema para sa mga protocol ng tulay.

"Ang Multichain ay isang napakalaking bahagi ng aming misyon at halaga ng panukala," sabi ni Allman.

Read More: Ang mga Ex-Goldman Sachs Traders ay Nakalikom ng $4M para sa DeFi Risk Management Startup